Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板: 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错,...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气/柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气/柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

他的全部讨论

$广联达(SZ002410)$ Autodesk 又飞了。。。。递延收入 deferred revenue也不过17% 增长没有广联达 增长多呀。。。。盘后飞了。。。 收入是同比下降的 当然是亏损的。。。。 Second Quarter Fiscal 2018Subscription plan (formerly known as new model) annualized recurring revenue (ARR) was $7...查看全文

学到一个新名词“主角阅读模式” 三天不学习跟不上。。。。查看全文

$天润乳业(SH600419)$卖那么好 然后销售增长 可惜毛利率下降了消费品 热销 供不应求。。。批零差价貌似在加大 。。。然后毛利率下降了然后预收款和去年几乎持平。。。。这个用公式套只有一个答案哈哈。。。笑死了。。。。刘让不错 管理费用还是负增长。。。有一群人在干坏事。。。这帮人搞不好了查看全文

简要评中报(广联达-3)

$广联达(SZ002410)$ 2017年中报简评 1.销售额+15% 销售费用-5.65% 说明转型进行式 走向成功 最大亮点 这是一个有未来的公司 凭这一点就是绝对加分 2.预收款增加24M 就是美股defer revenue 项目 增加超过50% 这个可以的 3.云图500万月活 5月份 440万 去年年底325万 增长不错 4.中层离职率 8%不到 5...查看全文

增收不增利

今年中报 发现一个很大问题 绝大部分A股企业 ”增收不增利“ 也就是利润增速明显低于销售额增速 包括高毛利的周黑鸭 当然不包括周期股 这个有普遍性 不是啥好现象 整体感觉是企业发展到一个阶段 规模不经济 或者管理水平无法跟上销售增长速度导致的边际费用递增 而非边际递减 这个可能也是一个时...查看全文

$周黑鸭(01458)$国内的报表制作水平还是略差因为新开店数量多 所以你SSS不是简单的 销售重量/店的总数因为2017年1月份开店 和2017年6月份开店 必然销售重量不一样这里没有分列给出的数据质量没法分析21.82/22.46按照给定数据算出来 单点减少销售了接近 0.66顿接近每家店每个月少了100公斤这个等于...查看全文

回复@啄木: 这里就是假设国债是无风险收益那么股票就是有风险收益当然这个是大众看法。问题是 对个人而言 是否存在这样的可能性 一个当年的阿根廷人 发现美国的可口可乐比阿根廷的国债更确定呢?所以这个也反映出一个问题 不深入研究 股票对个人而言永远意味着风险而且逻辑上确实如此问题是短期有...查看全文

对你而言多少百分比算重仓? 碰到确定性机会要重仓 Soros说过成功的量级比成功的次数重要 。。。 那么问题来了 多少才算重仓呢 30%? 50? 100%? 150%? 我的答案是100% 那么你是多少?说说? 更有趣的 思考这个问题 其实给出重仓的比例=确定性比例 好玩吧 如果不是赌博的话查看全文

发现洗蔬果的盐 这个新品种了 我的问题是这个算盐改的成果?查看全文

Seven major drinks companies including Coca-Cola and PepsiCo will limit the sugar content of drinks they sell in Singapore, as part of the city-state's campaign to fight diabetes./长期看国内也会限制查看全文

一车四罐黑色说明是T700 缠绕的 外层树脂+玻璃纤维这里也很有趣 富瑞氢能是涨价 在张家港 同样一家号称能做T700的也在张家港那么为啥不就近 要进口呢?19500 不是很低价格哦 江湖传言是韩国产东丽丝天花板就看这个能有多少量了查看全文

看了一圈评论 陌陌半年报的 看来主要问题变成这个命题 那么高溢价针对的是高增长 这个季度是同比很好 但是高增长考虑的是环比 那么问题来了 环比 到底是因为 王者农药把屌丝都吸光了? 抽水机效应 还是直播这个 行业的问题 直播行业无非是竞争 比如快手。。。比如。。。太多太多 还是直播作为一个...查看全文

中国对美国进口血浆的需求日益增长 这个有点牛查看全文

吐槽一句:晚上听说大妈开始玩直播了。。。大家小心。。。大妈开始玩啥 啥就是转折点 没有一次例外。。。。查看全文

自从他们开发VIP会员我就懂了 其实我已经删除了app要知道信息慢点未必亏钱 最多少赚点信息要是错了 要是vip先知道你必然的就知道那么你就是韭菜 他们是收割机查看全文

$富瑞特装(SZ300228)$罐子托底煤改气引爆点氢罐子 天花板富瑞三要诀。。。。 我是没法简化了想了半天 总结出16个字LNG罐子没毛病 是股价底部支撑 现在 大概 供不应求 主要是现在一个大瓶子 替代以前两个小瓶子质量行业第一 据说泄漏少而且价格行业最高这个是股价无法下跌的支撑 也是目前主要利润来...查看全文

$富瑞特装(SZ300228)$ LNG是一门大生意 貌似核心还是差价 差价大小就是套利的动力。LNG重卡本质上也是套利国内外LNG价差不断扩大,LNG接收站套利空间加大。自2014年开始,国际LNG现货价格不断下跌,国内外LNG价差不断扩大。目前日本LNG现货价(印尼产)为5.71美元/百万英热单位(折合约1.3元/立方...查看全文

$富瑞特装(SZ300228)$ 看到没 超出市场原先的预期!虽然不是你家的中报不过也可以偷看下行业前景自 2016 年以来天然气相关政策的鼓励和支持,天然气市场迎来了良好的发展时机。受到下游需求的带动,2017 年上半年中国 LNG 市场成交价结束近三年来的连年下跌,均价超过 2016 年上半年,涨幅约 150 ...查看全文

回复@Veeger: 猥琐发育都不知道 讨论手游公司你说是否算脑残哈哈 我也是猜测 看文笔都是几十岁 老屁眼 没花头的要写这类 文章我每天可以写。。。黑一家公司并不稀奇 因为大约2500+以及公司不值得投资 都是题材 投资的真谛是找到好公司 所以你懂得//@Veeger:回复@Nainital的碎片哥:哈哈哈,猥琐发育...查看全文

$富瑞特装(SZ300228)$ 江湖传言 富瑞的LNG“速必达”智能供气系统涨价+供不应求LNG速必达特点:结构紧凑,占用空间小,系统安装简单,可享受连续不间断的气体供应,提高业务效率。而且速必达服务的气体纯度高,使成品质量好。结合IC卡系统、远程控制系统使用(GPRS),可在控制室内对所有范围内的速...查看全文

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