Nainital的碎片哥

关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升，可以视为这个渐进过程的直接结果，这也让我们能够解释创新人士收入占比上升，信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学习能力强 那么A股会像谁学习？ 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样：流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年（2）

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶（多产品但没有爆款） 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费习惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

夏老师

$歌力思(SH603808)$ 先敲黑板： 重资产看现金流 轻资产看 人+商业模式 歌力思是轻资产 所以夏老师是投资的核心要素 我非常佩服夏老师 这张是夏老师最新的公开照片 8.25 Vivienne Tam 新闻发布会上的 特别是 对凡客的判断 2011年对凡客的判断 有记者问我对凡客的看法。个人认为凡客营销做的不错，...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 （而非手机）怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版（订阅模式） 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

短看气 长看氢---富瑞特装

短看气 长看氢---富瑞特装 短看气主要是改革牛和环保牛两头牛拉动 1.改革牛--指的是天然气价格改革 导致天然气价格下滑 天然气／柴油价格比低于0.8 这个动态指标导致 LNG重卡的经济体得到体现 目前西安的气／柴 比大概 0.6 这样重卡选型过程 客户更偏向 LNG 也导致今年一季度 有报道称LNG重卡同比...查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market （刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司） 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

追求口味的卡士 就是加点稀奶油 短期风味奶还是会流行 消费升级只是刚刚开始 广大消费者才开始喜欢奶油呢查看全文

广州的简爱 全代工的 不过设计和品牌行销做的不错 很有设计感 Tiffany蓝 不过乳品食品本质还是口味和品控吧 这个玩法虽然漂亮 很难想象会成功 不如去和新疆人谈下王老吉加多宝第二玩法可以查看全文

没想到唯品也加入风味酸乳战局 商场如战场 不进则退 感触太深了查看全文

回头看 这篇还是很有价值的。。。。可惜我自己都没抓到几个环保股。。。哈哈 不过思路一点没错查看全文

@电扫洛阳川 看这张 还是很有价值的查看全文

成熟度曲线 Gartner的不错不错查看全文

@青蓝的未来 现在看这篇报道 说的真好 验证了你的前瞻性观点。。。查看全文

回去后，贾国龙做了一个大胆的决定，在店里搞起了体育项目里才有的“裁判制”：一个店一个裁判，从优秀的员工里面选，岗位轮值，职位最高不能超过店长，监督店里其他员工，进行打分，员工只要能得到两个A+，就能获得一张开店牌照。 别说，这招还真管用，优秀的员工监督其他员工，当完“裁判”当“...查看全文

环卫市场的消费升级

几乎所有行业都在消费升级 包括环卫 看这段 “根据中国汽车技术研究中心的《中国专用汽车行业月度数据服务报告》数据统计，2017 年上 半年度，我国环卫车总产量为 46,999 辆，同比增产 11,509 辆，增幅 32.43%。从细分品类看，环 卫清洁类车辆产量 24,340 辆，同比增长 7,003 辆，增幅 40.39%，主...查看全文

娃娃 53岁 登台中国新歌声 我就一个问题如何估值 中国新歌声这要多大利益才能让半百 成名歌手下场！市场大 人多 钱多 真的震撼查看全文

今年还有5个月 我已经看到 几个创业板小市值公司 连续两年亏本了 上半年预期也是亏本。。。。能否熬到年底盈利呢？ 不是说好 3年亏损退市的吗？会不会年底 出点啥状况？查看全文

eRX5 卖的很好 上汽的增速=GDP速度 体量那么大也正常//@matias:你们还满意吧？大众生产18万，卖了13万，渠道本月新增五万（注意不是净增）。上汽1-7月多卖出不到4万，不错哟，关键是光上汽自主就多卖出了8万呀。谁拖了后腿？赶紧剁碎了喂狗呀查看全文

貌似含壳子价值 现在小盘股 都是给标准40PE 看了那么多新股 得到一个结论。。。貌似市场壳子价值下滑很多 20亿基本 4000万去年利润 30亿至少5000万 1个亿才给 50亿这样节奏 当然 这个基本是小幅度增长 情况 超过50% 增长市场给不同溢价 走势基本可以看成二踢脚 开板之后往上踢查看全文

二十国集团(Group of 20, 简称G20)的全球最大经济体6月份通胀率降至近八年来最低水平。在各大央行考虑退出经济危机后刺激政策之际，通胀率下降使它们面临的局面更加复杂。G20国家经济活动在全球经济活动中占了绝大部分。 经济合作与发展组织(Organization for Economic Cooperation and Developme...查看全文

Grail 搞不好了 5.31 和卢煜明合作大家都说不乐观 好了 8.2 换CEO了 董事长自己上了。。。我看衰他们。。。 早点倒闭。。。。加油EXAS MENLO PARK, Calif., Aug. 02, 2017 (GLOBE NEWSWIRE) -- GRAIL, Inc., a life sciences company whose mission is to detect cancer early when it can be cur...查看全文

Google reportedly offered $30 billion to acquire Snapchat查看全文

昨天信维今天三环。。。查看全文

今天看到柴油要涨价一改过去吐槽的心态 心情一下子大好 气柴比又可以扩大了 对LNG重卡又是刺激！屁股决定脑袋 $富瑞特装(SZ300228)$ 我只担心你产能哈哈 今天你又招人了吧 ...感谢周末又要加班了查看全文

天不怕地不怕 就怕TF去调研 当天2点必涨停 隔日下跌没商量。。。。查看全文

Toyota Motor Corp (7203.T) would take a roughly 5 percent stake in Mazda Motor Corp (7261.T) to establish a U.S. auto plant and develop key electric vehicle technologies, the Nikkei reported. SUV电动车 那么是否意味着丰田放弃了Mirai？ 这个是很大问题 等于技术路线的改变查看全文