Nainital的碎片哥

关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升，可以视为这个渐进过程的直接结果，这也让我们能够解释创新人士收入占比上升，信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*？ 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样：流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年（2）

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶（多产品但没有爆款） 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 （而非手机）怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版（订阅模式） 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market （刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司） 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享（感谢昨天半夜一起CC的友人） 收获三点 1.目标：数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

我有点理解了 巴菲特的意思是 传统行业 产业经验和商品知识很重要 新兴行业类似google facebook 需求很重要。。。 老甲鱼...查看全文

回复@leon496: 大师你最好有实地经验 去看了就知道谁受益 拍脑没价值 分析师绕三个圈说次新股利好 也就A股可以这样玩//@leon496:回复@Nainital的碎片哥:我又多嘴了句，大湿...北方供暖首先是供热公司的大型煤锅炉集中供暖。淘汰掉小吨位的煤锅炉将供热集中，从设计阶段国家就这么定位了。煤改电在...查看全文

今天Orasure 发飙了。。。哈哈 年初 他们中国代理就给我说今年生意很好。。。。哈哈 可惜小女生自己不能买股票。。。$奥瑞许科技(OSUR)$查看全文

$富瑞特装(SZ300228)$ 市场开始吹风 煤改气了 目测 风持续三个半月 也就是从现在8月初到 11月15号北方供暖季 这个没毛病把。煤改气 无论如何是无法绕过 富瑞特装的 富瑞特装是全产业链LNG设备。。。只要LNG需求增加 无论撬装站 到 低温阀门 到 LNG槽车 都会有订单溢出到富瑞特装。。。全产业链就这...查看全文

HBO也被攻击了。。。。game of thrones 也被偷了？ HBO's chief said on Wednesday that the company is conducting a forensic review of its computer systems to better understand the scope of a cyber attack that surfaced over the weekend. Entertainment Weekly reported on Monday...查看全文

笔者认为，互联网的出现既没有改变商业的本质，也没有改写经济的规律，如同蒸汽机、电力和电脑一样，互联网不过是工业革命以来层出不穷的新技术中的一项，企业要充分利用这项技术进行商业模式和管理方法的创新，而不能本末倒置地盲目相信“互联网思维”的神话。／这段许小年说的 对互联网的理解 ...查看全文

Dish Network Corp on Thursday reported a quarterly profit that missed analysts' estimates, but the company lost fewer subscribers than expected.／很有趣 我记得印度dish很牛不知道是不是溢价 几乎家家户户有卫星电视印度查看全文

A website launched on Wednesday seeks to track Russian-supported propaganda and disinformation on Twitter, part of a growing non-governmental effort to diminish Moscow's ability to meddle in future elections in the United States and Europe.查看全文

我觉得美团和点评的价值有限 或者重要性在下降 核心是中立的点评和盈利永远是不道德的交易 违背人性的。。。 Online Chinese services firm Meituan-Dianping, backed by Tencent Holdings, is in talks with prospective investors to raise up to $5 billion, likely valuing the startup at as...查看全文

Shares in Sweden's Hansa Medical jumped 12 percent on Thursday after research showed its experimental drug allowed doctors to perform successful kidney transplants in 24 out of 25 patients with a particularly high risk of organ rejection.查看全文

资产型公司的估价三要素 1.在谁手里--在巴菲特手里和我手里差异太大了 在Jobs手里和在其他人手里差别太大了 这里就是企业家精神的溢价 这块可以差百倍千倍甚至万倍 一个可以倒闭一个可以涅槃重生 2.流动性--流动性好溢价高 3.分红率 资产股的三要素 @路边社记者 这个可以有？ 其他不考虑 三要素拿...查看全文

这些年 A股看别人价格亏了三次 1.2015年看百联定增价亏了一次 2.2016年看项羽 员工持股价 亏了一次 3.2017年看掌趣 马化腾入股价 亏了一次 下次再看别人价格 活该亏光 买公司是买入一门生意！别人价格和你无关的 看一次亏一次 血的教训！ 不然全胜战绩 求大家监督！查看全文

回复@漫步江湖3: 中概是北京人玩的 不带外地人玩的 懂得自然懂//@漫步江湖3:回复@Nainital的碎片哥:投美股要不是中概股，要不就是高大上，高大上也研究不透，主要定性，凭眼光理解吧查看全文

美股A股差异论

1.美股是客场 A股是主场 主场优势知道吧 A股 只要你努力一些 起码知道公司门往哪里开。。。东南西北分的清楚 美股很多分不清楚的 你分不清楚不是问题 问题是别人分的清楚 所以客场打平算赢的。。。主客场区别是最大的 据一个简单例子 我当年就是搞不清楚Netflix的流行度 我抓不到点 很多年之后才...查看全文

$新华百货(SH600785)$ 新华的业绩不错 是否意味着宁夏陕西的商业形态和包邮国完全不同？另外崔军和物美的争议值得关注 非常典型的案例 我是不会参与不过一定关注 未来这类会越来越多 中报给我感觉是业绩好的压不住查看全文

$富瑞特装(SZ300228)$ 张家港新闻还是要多看这个是 张家港经济开发区的新闻 5月5号的已经号称年内产值2亿。。。去年 富瑞特装 销售才8亿。。。 “富瑞氢能的系列产品成功研发并投产后，订单不断，全年的生产任务已经排满，预计今年的产值将突破2亿元“富瑞氢能的系列产品成功研发并投产后，订单不...查看全文

回复@旅行者壹号: 我发出来的都是公开信息。。。。私下信息公开属于不道德 。。。。//@旅行者壹号:回复@Nainital的碎片哥:这都能搞到，你化妆了吗？查看全文

十年

2007-2017 where is bubble？ 格老 今天的讲话 意思是 长期利率地位无法维系 会快速走高 格老用stagflation吓唬我们 去年一月我就被stagflation 吓过一次了 我的point是 任何一次recession 本质上都是资产价格的重估 注意这里是任何一次 无论郁金香还是08年金融危机 那么问题来了这次会是什么？ ...查看全文

T700 +玻纤。。。仓库地上有那么 50个瓶子了。。。。这个可是5月份的照片哦 $富瑞特装(SZ300228)$查看全文

Apple Inc has failed in its bid to dismiss a lawsuit claiming it disabled the popular FaceTime video conferencing feature on older iPhones to force users to upgrade.水果也想干坏事查看全文