Nainital的碎片哥

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价值发现 Spade King 爱看不看 一言不合即拉黑

Nainital的碎片哥的热门讨论
关于网宿之意犹未尽

最后再说几句$网宿科技(SZ300017)$ 其实和网宿无关 只是科技股的一般规律 科技股不能抄底 科技股的pb是没有价值的 pb股的行业趋势比股价和财务数据更有前瞻性 科技股本质是现金流游戏不是资产定价游戏 毕竟A股在真实意义上的科技股投资还是不成熟。这是第一次真正意义上面对行业转折点进行市场定...查看全文

@啄木 这个文章很有价值 推荐 虽然大部分人是看不懂这个 不过影响确实很大 这个文章是今年看到最有价值的文章 指导未来走向 Dottling及金融学教授Enrico Perotti在论文中指出。“利率下滑及长期资产价值上升,可以视为这个渐进过程的直接结果,这也让我们能够解释创新人士收入占比上升,信贷持续由...查看全文

冰淇淋化了

冰淇淋化了 全家爆款$天润乳业(SH600419)$ 投资的核心是5月初入驻魔都全家便利店 的“冰淇淋化了 ”爆款 这张是因为冰淇淋化了卖的太好 店长不订圣牧 四排全部占领 这张是卖空了用圣牧装门面 全家爆款的意义是两个 1.从网红产品变成全国流行 消费品卖的好是王道 魔都全家卖的好是王道的double 魔...查看全文

A股的未来路径

A股的特色是学*能力强 那么A股会像谁学*? 估值和故事性 都必然是学美国 实际操作性和老千玩法会学台湾和香港 这个毫无疑问 这里主要说下美国的玩法和逻辑 美国的小市值高科技高增速公司 市场基本是看商业逻辑 或者说叫业务逻辑 而非财务数据 这里解释下原因 主要是因为存在并购的可能性 举例而言...查看全文

$网宿科技(SZ300017)$ 网宿的商业逻辑是这样:流量增长速度低于流量供应速度 而且拐点已经发生且加速供需不平衡 这是最基本逻辑 附带几个细节 购买需求方面 网页 图片视频 这是流量增长极限中间穿插台式 笔记本 手机的格式演化 现在直播是视频最后的增长点 到头了下一个增长需要时间酝酿 过去每一...查看全文

400亿的老板很贵

400亿的 $老板电器(SZ002508)$ 很贵逻辑也很简单 1.老板行业第二 方太行业第一 2老板50亿 方太100亿销售 3老板400亿市值 那么方太1000亿 龙头溢价 4格力才2000亿 一个家一个油烟机空调2-3个 .....不合理了吧 5.油烟机高毛利来自跟随战术非自身实力 老二高猫60并非自己实力 6老板财务数据完美 不过...查看全文

FAANG Facebook apple amazon netflix google查看全文

#预警#汽车行业今年是小年(2)

#预警#汽车行业今年是小年 周末 走了若干家4S店看了一下行情 上一次去看是2015年10月 也就是购置税减半的那个时间点 带走了 6-8家店 然后连续三周 也就是对行情有基本的认识。 先说结论再说方法和视角 结论是汽车股一定是减仓 而非建仓 汽车配件是清仓而非减仓 视角是对比 核心车型的扣率 作为指...查看全文

对Rio的反思

$百润股份(SZ002568)$ 看到新的rio广告 爱因斯坦和玛丽莲梦露都出来了 5度本味 我的观察这款卖的很差 还是老款蓝色的rio卖的最好 话说很多人在讨论rio的败局 在我看来主要是两点1.纵观海外市场 预调鸡尾酒这个单品本来就是很小市场 而且都是易拉罐市场 天朝玻璃磨砂瓶进娱乐场所的消费场景几乎是独...查看全文

投资就是审视自己

今天非常感慨 在论坛看到某short男亏到哭出来 然后每2分钟一个帖子 叽歪财务数据 我也很为他伤感 任何人亏钱时候都应该让他发泄一下 不过反过来 审视自己 投资是一个孤独的职业 任何试图抱团取暖都是矮蜜蜂 我任何决定都只是我自由灵魂的选择 所以很多时候夜深人静 都需要思考下 这个是我最佳判断...查看全文

冰淇淋化了---总结陈词

这是冰淇淋化了系列最后一篇 感谢雪球感谢大家捧场 1. 乳业的一个演化主线 过去10多年 的乳业发展可以用一个主线穿起来 利乐包装常温奶 2011年的莫斯利安为代表的 常温酸奶 常温系列的爆款牛奶 穿插巴氏奶和达能酸奶等系列低温奶(多产品但没有爆款) 到去年 天润的冰淇淋化了为代表的新疆低温风...查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

环保股投资的两个重点

第一看订单 第二看管理 环保买单的都是公共资金 所以在国内特定的体制里 拿订单的能力是环保股的第一要点 没有拿单能力的环保企业都是矮蜜蜂 这里还可以稍微展开下 地方性的环保企业天花板很明确 因为拿单能力有地域性 那么反过来全国性的环保企业有溢价 因为空间大 可能性大 详细大家自己体会 订...查看全文

$视源股份(SZ002841)$ 科技公司 20+毛利 然后四季度所有数据快速下滑 还不如人家做水泵的。。。还不如人家做EPC总包的。。。这个应该属于苦力股 不是科技股。。。 然后主要是液晶电视显卡 (而非手机)怎么看都是不舒服呀。。。 回想想 给苹果配套的imagination 的跌幅。。。 我是不敢碰 也看不太...查看全文

云是一种税--从Autodesk到广联达

云是一种税 这是我最近的感触 先来看Autodesk 的股价走势 这个位置大约是 2016年8月1日。 这天 是Autodesk的里程碑 从此 Autocad maya revit 等等的软件 只有年租版(订阅模式) 没有永久版权模式。 正式从一个软件公司转型为一个云服务公司 成熟市场给予超级估值。别忘记这个超级估值的背后是无...查看全文

$电广传媒(SZ000917)$ 不出意外 2.24 或者2.27 两个交易日 电广传媒会有一次 5-8%的单日大涨 如果涨停也不意外 不过这样的机会我就不参与了。。。。票价都没赚回来 郁闷 如有赚钱了麻烦你们打赏我86块哈哈查看全文

商业文明是类似的

2007年的7月 也就是十年前的 这个月 华尔街日报爆出一条有趣的新闻 关于全食的 也就是Whole food market (刚刚被亚马逊收购的 有机食品公司) 这家公司的老板在yahoo 的论坛里用假名玩了7年 诋毁对手 外加表扬自己 甚至说自己的发型好看哈哈 这个是法庭文件显示的 我其实想说 雪球那么多争议的公...查看全文

广联达的路线图

$广联达(SZ002410)$ 的路线图 是迄今为止我在A股看到过最清晰 最可执行 的没有之一 核心是两条 专业化---平台化---全球化 两聚两圈 聚量聚人 圈地圈楼 当下的企业所处的位置正好是专业化转向平台化的过程 而且已经算触底反弹阶段 2016年初是因为大环境和2015年业务转型发生业绩波动 转型必跌 这个...查看全文

小黄21:8完胜摩拜

共享单车不是一个好生意 只要免费 完胜对手 今天又骑车出行 一路观察 用最简单和直接的方式量化竞争场景 直接边骑车边数来往共享单车中小黄和摩拜的数量 结果小黄21:8完胜 时间2017.04.22 5:45:6:15 地点上海 当然核心原因是小黄周末免费 换句话说只要这个行业是价格战免费战胜收费查看全文

广联达2016股东大会的收获与思考

昨天的股东大会收获不小。特记录之与大家共享(感谢昨天半夜一起CC的友人) 收获三点 1.目标:数字建筑全球NO1 刁总说广联达努力方向从中国工程造价No.1 变成 数字建筑全球No.1 这个是一个巨大的信号 背后是两个解读 A 野心 B 跨国收购迫在眉睫 你有野心我愿意赔赌 而且这个是有扎实路线图和可行...查看全文

他的全部讨论

优衣库 稍微看了下半年报 还是有意思 半年销售1011.6/235 那么大概可以推算 去年是2000/235 库存不变的情况下 大概就是 10%左右 对照 太平鸟和森马 马上看到运营效率 这个还包含了 新开店 扫描优衣库年报还有一个好处 各地区GDP增速几乎秒级知道优劣 亚洲的话 印尼最好(找到了具体数据 GDP growt...查看全文

$太平鸟(SH603877)$ 17年目标是 72亿 4.5亿利润 16年63亿 4.27亿利润也就是增加10亿销售 多2300万利润?我没看错吧公司在 2015 年末和 2016 年末,存货账面价值分别为 150,874.75 万元和 162,109.45 万元,占同期流动资产的比例分别为 50.30%和 46.02%。公司同期存货跌价准备计提数额,占期末存货...查看全文

$晨光生物(SZ300138)$ 应收90%+和预付163%+同时增加 看到这里基本歇菜 乳业公司的饲料中需要脱酚棉籽蛋白 这个长见识了 #年报是教科书#查看全文

医药股看来也是美股玩法 小公司看研发 大公司看收购 这个玩法更多时内行玩死外行 财务数据滞后性特别明显 看战略看布局看pipeline 完全是复刻美股经验 该轮到我上场了 A股这次彻底洗牌 一定会有很多机会涌现 渠道公司会不会全死翘翘。。。 @an小安 @mynameispang 有机会带上我玩查看全文

没想到雄安总决赛冠军是先河查看全文

$振华科技(SZ000733)$ 以我有限的看年报经验 如果在第 15页就可以看到毛利率的话 基本这个公司就很普通哈哈因为 年报可以传递的内容有限 正常的在 19页附近 如果公司不错 有董事长信之类可以更后面一写 一般而言 越后面找到毛利率 这个公司越有价值 没有例外这个也算我一个发明?估计A股没人看年报...查看全文

@学*镰刀好榜样 其他比不过 熬夜水平 可以和我们比一下 //@大杨: 回复@时光荏然: 不在于你学的是啥,有什么学历。关键看你对行业的理解,以及自身操守。哈哈。另外还要看个人的交流能力,以及熬夜水平。55555//@时光荏然:回复@大杨:大杨,电气硕转行做行研好嘛?查看全文

$中国天楹(SZ000035)$ 过去中概有一个规律 凡是非国有控股公司 以类似sino 开头的 也就是中国开头的 大概率不妙。。。是否这套在国内也适用?看了下年报 没啥亮点泛善可陈战略看不清 展望看不懂想看的 垃圾焚烧的上网电价和补贴 看不到一年后来回顾#年报是教科书#查看全文

$特锐德(SZ300001)$ 为推进特锐德二次创业,公司特制定“一机两翼”的总体发展战略,即坚持以电力设备为主体,以左翼发展充电生态网,右翼发展多能生态网,夯实世界最大箱式电力设备生产研发基地,打造中国最大的汽车充电生态网,缔造中国最具创新活力的能源管理公司,发展世界级品牌企业的总体战...查看全文

$达实智能(SZ002421)$ 连续的智慧开头 就让我闻到一股浓浓的刀斧手味道。。。#年报是教科书#查看全文

$广电运通(SZ002152)$ 提醒下 ATM机也是确定性下滑趋势 这个是因为消费*惯改变导致的行业下滑 ATM这个产业在无现金社会 属于被降维攻击的对象。属于财务陷阱类标的和网宿还不一样 网宿CDN存在 只是对手太强大ATM机是 整个行业萎缩需求没了类比的话 更接近 BP机 整个产业没了 只有极小的场景会使用...查看全文

摩拜与ofo

昨天和太太一起特意体验了下 摩拜和ofo 也专门为这个问题展开了讨论和思考 我们都觉得摩拜更好 虽然免费的时候 我可能坚持用ofo哈哈 具体分析和思考如下 1.确定性 摩拜好 出行工具的选择 现在第一要务是确定性 摩拜确定性好 我可以知道哪里有... 网页链接查看全文

Vice President Mike Pence told U.S. troops in South Korea on Sunday that North Korea’s failed missile launch hours before his arrival was a “provocation,” and it illustrates the importance of American soldiers stationed there. 据此我判断 武力不可避免 接下来几个问题 1.内部...查看全文

回复@data: 这个你我说了不算 宾利本身体量大了 广联达不可能收购 如果是我设计就是入股+战略伙伴=股东+中文汉化本合资公司并表广联达 这个一举两得 宾利上市可以赚一票 另外合资的话可以拿到部分建模的权益这个发财了 等于要闭环//@data:回复@data:“Bentley建筑、结构和设备系列,Bentley产品在...查看全文

特意去看了番茄自动采摘 真厉害1小时70吨 这个效率。。。按照 中基的表述 6%的人工 9%的包装物。。。我觉得这里的15 可以减少到 5% 可怕可怕 效率呀 大宗就是 供求 效率 和政府三要素我看了以后觉得中基完全没优势 长期看 现代化规模化农业+期货价格发现 成为决定性因素查看全文

$中基健康(SZ000972)$ 大桶番茄酱 8.19猫 小包装 负毛利 开眼界 越是传统行业 日子越难过。。。个位数毛利在生产企业 几乎是不可接受的 我见过另外一个是金属锻造 在杭州的 5猫 流通行业1-3猫可能的 不过基本是要期货对冲 都是很可怕的一不小心就亏损所以供应侧改革确实需要 。。。。这些行业 好日...查看全文

$八菱科技(SZ002592)$ 可以归类为金属加工类的 铝加工 16猫 电暖 24猫 保险杠5猫这个给 60+pe 也只有伟大的A股 佩服佩服#年报是教科书#查看全文

今天看了几家民营房地产企业 真不错 管理水平极高 越看越喜欢 可能这个是行业成熟的标志 金额那么大的行业 民营要生存下来一定是有特色有特点的。。。 是今年我看下来 是所有行业里 管理水平最高的一个行业 #年报是教科书#查看全文

$中京电子(SZ002579)$ 年报写的很诚恳 不过行业太苦逼公司很踏实 基本是传统行业年报的典范 有一说一我很喜欢这样的年报 就是太苦逼行业 我感觉 中京的毛利比较正常 依顿 竟然比你多10%毛利不可意思以后用你做PCB的标杆#年报是教科书#查看全文

$长亮科技(SZ300348)$ 典型的说的天花乱坠 实际 看了67页年报我都没搞清楚他商业模式和具体干嘛的 最后看到大客户才知道平安是大客户4500万。。。50毛利 那么基本上应该是一个外包商了。。。润和 南天都算吧 有机会吧这些 银行IT外包业归类下 。。。。没劲#年报是教科书#查看全文

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