非完全进化体

非完全进化体

非完全进化体的私募基金
总收益 155.5%
  • 业绩比较基准
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 牛顿定律
    主理人:非完全进化体
    非完全进化体回复的提问

    请问一下,看好一个行业趋势热度。行业有很多公司,股价涨幅不一。怎么区分基础好,商业模式盈利和经营能力好的?单从财报指标能发现吗?有软件可以把行业公司重要指标相互比较吗?感谢。不懂股票,回复希望可以简单 准确。查看全文

    他的全部讨论

    接刚刚发的文章,贴一段去年我与一位在某头部险资做投研朋友的对话。 而且我可以告诉你公司对他们就是按年度进行考核。这还是在险资。[大笑]查看全文

    回复@桃桃桃小卷: 有些难以辨别,有些是常识。比如近期对成本上涨的担忧,对头部公司的长期盈利不会造成影响。这难道不是常识吗?[大笑]//@桃桃桃小卷:回复@非完全进化体:我认为非持续性的短期基本面利空这项是难题,事后涨回去不能说一定对,都是资金推动,以前也许灵,以后不一定灵查看全文

    回复@就爱喝茅台: 最重要的内容置顶路演文章中基本都讲过了。这些都是长期不变的东西。//@就爱喝茅台:回复@非完全进化体:非大会有路演吗?查看全文

    持续下跌中的机制性超额收益

    老巴曾经谈到过自己对选择投资经理的主要标准,其中一项是深刻理解大机构存在的机制性缺陷。一些缺陷正在进行中。 假设一家优质成长公司合理估值中枢为30倍PE,由于非持续性的短期基本面利空与各种市场因素大跌20%到24倍PE。那么,对于长期投资者理性的做法是继续持有或进一步买入,以获得25%估值...查看全文

    $牛顿定律(P000484)$ 近期意向投资人咨询的一些问题,大部分这篇路演总结以及文末的雪球专访中都谈到了。建议仔细读一读。如有其他问题可随时私信,我一向欢迎和建议深度了解和沟通,都不用担心多花些时间。[献花花]查看全文

    近期这种由市场情绪与机构行为所导致的波动,对个体公司的解读和预测都是多余的。最重要的还是要搞清楚自己持仓公司的安全边际与长期前景在哪。 与公募相反,这两周基金得到不少新老投资人的追加和申购,无一笔赎回。这就是长期做正确的事的结果吧[大笑][献花花]查看全文

    回复@李化: 不要拿小学生的语文能力做投资。//@李化:回复@非完全进化体:家居建材全部依托地产,6倍的巴巴30的儿子,一眼胖瘦。查看全文

    回复@狗岛肥猫: 上市后实际控制人持股比例大的通常是传统行业中的好生意。说明公司内生创造现金流能力非常强,不需要依赖外部融资。//@狗岛肥猫:回复@非完全进化体:想请教非大,对于欧派大股东持股超过7成那么大的比例,有什么看法?查看全文

    回复@积木仁: 时机不错。这拨调整下,整体仓位配置又很踏实了[赞成]//@积木仁:回复@非完全进化体:谢谢非大,已经买了您的基金,祝业绩长盈查看全文

    回复@五云潮流: 一般核心持仓四五家,配置持仓三四家。//@五云潮流:回复@非完全进化体:非大,一般持有几个股票?查看全文

    具有垄断力的公司成本传导非常通畅。某家同行类似,年初调研就说已经计划提价应对原材料上涨,这几天依旧大跌。还是那句话,这种投资机会多多益善。[大笑]查看全文

    涨了少吹牛,跌了多讲讲。不能搞反。[大笑][赚大了]查看全文

    大跌之后基金的资产配置情况

    截至上周末, $牛顿定律(P000484)$ 的资产配置可以分为三类: 一、强垄断力的核心资产 仓位占比约25%,这部分众所周知,以 $贵州茅台(SH600519)$ + $腾讯控股(00700)$ 为主,去年三季度以来,仓位处于持续主动+被动降低状态。 近期调整后,从估值情况来看,对2021年预期净利润(下同),贵州茅台...查看全文

    鸡汤还是方丈熬得好,直接抄作业转发。。$牛顿定律(P000484)$//@不明真相的群众:回复@不明真相的群众:现在回头看这个贴子,会更有意思。 两年过去了,文中所提股票,有的创新高的,有的还在回调区间。 这里面的原因是什么呢? 选股的作用是啥?再优秀的公司,短期股价都避免不了波动,但是优秀的企...查看全文

    不论是市场因素,还是说短期成本上涨,都丝毫不会改变行业长期演变逻辑。短期恐慌,长期确定,回头看这很可能又是一次难得的买入机会。[大笑]查看全文

    回复@扶苏1989: 你也很优秀,分散配置下挺好。投牛顿的很多投资人自己做得也很好//@扶苏1989:回复@非完全进化体:所以我把钱交给您[哭泣]查看全文

    回复@熵简: 这个问题可以讲很多,很关键的一点是:由于知识和技术复制成本极低,这个世界并不需要那么多聪明人。//@熵简:回复@非完全进化体:为啥。可以多教教心理学查看全文

    大多数人缺少理性分析能力基本可以说是社会的常态。不会随着经济发展而有多少改善。查看全文

    这几天回调不少,有眼疾手快的,随时可申请临开。[满仓]查看全文

    回复@滚球儿儿: 确实如此。我是默认“合理估值的优秀公司”前提了,在此之外就不应该持有。//@滚球儿儿:回复@非完全进化体:别看有些股票高位回调20%,其实还没回到年初的价位,估值也是贵得离谱,我相信会有很多人倒在“抄底”途中[摊手]查看全文

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