回复@桃桃桃小卷: 有些难以辨别,有些是常识。比如近期对成本上涨的担忧,对头部公司的长期盈利不会造成影响。这难道不是常识吗?//@桃桃桃小卷:回复@非完全进化体:我认为非持续性的短期基本面利空这项是难题,事后涨回去不能说一定对,都是资金推动,以前也许灵,以后不一定灵查看全文
老巴曾经谈到过自己对选择投资经理的主要标准,其中一项是深刻理解大机构存在的机制性缺陷。一些缺陷正在进行中。 假设一家优质成长公司合理估值中枢为30倍PE,由于非持续性的短期基本面利空与各种市场因素大跌20%到24倍PE。那么,对于长期投资者理性的做法是继续持有或进一步买入,以获得25%估值...查看全文
$牛顿定律(P000484)$ 近期意向投资人咨询的一些问题,大部分这篇路演总结以及文末的雪球专访中都谈到了。建议仔细读一读。如有其他问题可随时私信,我一向欢迎和建议深度了解和沟通,都不用担心多花些时间。查看全文
近期这种由市场情绪与机构行为所导致的波动,对个体公司的解读和预测都是多余的。最重要的还是要搞清楚自己持仓公司的安全边际与长期前景在哪。 与公募相反,这两周基金得到不少新老投资人的追加和申购,无一笔赎回。这就是长期做正确的事的结果吧查看全文
回复@狗岛肥猫: 上市后实际控制人持股比例大的通常是传统行业中的好生意。说明公司内生创造现金流能力非常强,不需要依赖外部融资。//@狗岛肥猫:回复@非完全进化体:想请教非大,对于欧派大股东持股超过7成那么大的比例,有什么看法?查看全文
具有垄断力的公司成本传导非常通畅。某家同行类似,年初调研就说已经计划提价应对原材料上涨,这几天依旧大跌。还是那句话,这种投资机会多多益善。查看全文
涨了少吹牛,跌了多讲讲。不能搞反。查看全文
截至上周末, $牛顿定律(P000484)$ 的资产配置可以分为三类: 一、强垄断力的核心资产 仓位占比约25%,这部分众所周知,以 $贵州茅台(SH600519)$ + $腾讯控股(00700)$ 为主,去年三季度以来,仓位处于持续主动+被动降低状态。 近期调整后,从估值情况来看,对2021年预期净利润(下同),贵州茅台...查看全文
鸡汤还是方丈熬得好,直接抄作业转发。。$牛顿定律(P000484)$//@不明真相的群众:回复@不明真相的群众:现在回头看这个贴子,会更有意思。 两年过去了,文中所提股票,有的创新高的,有的还在回调区间。 这里面的原因是什么呢? 选股的作用是啥?再优秀的公司,短期股价都避免不了波动,但是优秀的企...查看全文
不论是市场因素,还是说短期成本上涨,都丝毫不会改变行业长期演变逻辑。短期恐慌,长期确定,回头看这很可能又是一次难得的买入机会。查看全文
大多数人缺少理性分析能力基本可以说是社会的常态。不会随着经济发展而有多少改善。查看全文
这几天回调不少,有眼疾手快的,随时可申请临开。查看全文