复利笔记本

双汇跌跌不休，我为什么还要坚定持有?

双汇发展，是我学习价值投资以来买入的第一只股，自2020年4月29日建仓，至今已持有455天，这对于我来说是一笔最长期的投资。2020年8月底股价达到顶峰，彼时这笔收益率最高超过50%，随后开始调整。
然而今年6月17日，发生了大家都知道的“废太子”事件，万隆长子万洪建被老爹免去董事职务。

2024年6月投资月报

1.本月交易
6月11日，利用部分分红到账资金买入中顺洁柔，成交价7.48元。6月28日，利用部分分红和工资收入继续买入中顺洁柔，成交价7.05元。总买入金额约占总持仓的3%。
2.持仓情况
截至2024年7月11日，持仓情况如下:截至2024年7月11日，所有持仓股票中，涨幅最大涨幅的公司是观察仓春...

小米2024一季报的利润怎么看？

$小米集团-W(01810)$
小米手机出货量同比增加33.7%，除手机平板外各种设备连接数增加27.2%（空调出货量增长63%，冰箱增长52%，洗衣机增长47%），毛利率创历史新高，全球月活跃用户数创历史新高。
综上，公司各项业务可谓多点开花，蒸蒸日上。另外，造车是不断失血的业务，而现金储备仍有1...

中信出版2023年报-对估值做出调整

2023年营业收入17亿，2022年是18亿，同比-4.65%。归母净利润 1.2亿，同比下降 7.72%；扣非净利润6200 万，同比下降 47.75%，这个扣非与归母利润差别巨大的主要原因是税收政策导致退税4100万。
主要原因就是市场不好，书卖得少了，卖掉了3900万册，而2022年是4200万册，下降8.4%，单册价格略有...

双汇发展2023财报的喜与忧

2023年营业收入599亿，与去年相比，增速-4.29%；净利润51亿，增速-10.11%；经营现金流净额34亿，同比-55.22%，两大业务中，肉制品占营业收入264亿，占总营收的44%，这一部分的收入增速-2.85%；屠宰业营业收入310亿，占总营收的52%，这部分的收入增速下滑更厉害，为-7.45%。
虽然总的收入下降了...

没有大格局，如何赚大钱--记腾讯暴跌所感

$腾讯控股(00700)$
今天新闻出版署的一份《网络游戏管理办法》意见稿导致所有网络游戏公司都受重挫，腾讯应声暴跌13%，投资腾讯的小股东们立刻炸了。腾讯是我第一大仓，本来距离持仓上限还有点距离，这下子距离更大了，买入的机会变大了。
这个政策对腾讯有多大影响我没能力预测，毕竟正...

黄金珠宝行业的经营模式与老凤祥

$老凤祥(SH600612)$ $周大福(01929)$ $周大生(SZ002867)$
黄金具有天然稀缺性（至少在人们的心理是这样），在古老文化里是尊贵的象征，现代又有了时尚、个性化的发展趋势，产品设计逐渐年轻化，差异化，同时也具有投资属性。其主要的需求来自婚庆和自戴占比60%，赠送20%，投资10%。受国庆、元...

我对洋河负面消息的正面思考

$洋河股份(SZ002304)$
最近，洋河股价一直萎靡不振，原因是洋河业绩增速低于行业。
在此背景下，各种负面消息都出来了。渠道出问题了；市场份额被今世缘蚕食了；新股东给老股东打工，股权不合理了；最近有大佬说股价这么低迷，账上钱那么多，不加大分红，不回购，管理层不作为了。
显...

讨论

$中信出版(SZ300788)$ 也是啥情况？

2023年10月投资月报

$洋河股份(SZ002304)$ $中信出版(SZ300788)$ $小米集团-W(01810)$
一、投资情况
1.本月交易
本月股市的大幅度调整，上证指数一度跌至3000以下，很多持仓股都出现了诱人的买入机会，于是趁机卖出了自己一直没有给出估值的公司，持续买入自己更了解的企业，致使本月创造了近三年最多的...

出版业的经营模式与中信优势

$中信出版(SZ300788)$
出版行业其实就是一个传递内容平台，把作者的思想以实物的形式卖给读者，书和内容只是出版社和作者共同打造出来的产品，其经营流程简而言之就是:选主题-找作者-找读者。
选主题：
出版社内部根据当前的热点或某个有潜在价值的主题进行申报，论证市场空间并作出...

原来，他们是这样的投资大师

$双汇发展(SZ000895)$ $腾讯控股(00700)$ $中顺洁柔(SZ002511)$
1. 帕伯莱-巴菲特的超级模仿者
帕伯莱出生于印度孟买，从小就很聪明，不到30岁就在赌场把从信用卡套出来的3000美元变成了15万美元，最后被赌场禁入。他偶然读《彼得林奇的成功投资》一书时了解到巴菲特，并决定弄清楚巴菲特...

雷军，我看错了吗？

$小米集团-W(01810)$
更新:感谢@风qma @锦衣夜行人 两位球友提供的视角，彻底解决了我的疑惑，大家讨论了很多，但都没有注意到，其实股权转让发生在小米集团上市之前， 所以，这次转让并没有侵蚀咱们散户的利益。
因为下面有很多讨论的观点，我就不删除文章了，对也罢，错也罢，大家发表...

严重怀疑管理层不靠谱

$福莱特(SH601865)$ $福莱特玻璃(06865)$
自2021年5月买入福莱特玻璃至今，已持有2年有余，由于仓位较小而持有公司较多，对该公司研究也比较少，内容仅限于《网页链接

讨论

回复@等待消费: 这段话你自己多读几遍再来问，我说一定了吗？说的是几率，投资哪有100%？另外，这是施洛斯说的。//@等待消费:回复@复利笔记本:从目前的市盈率和市净率来看，洋河都显而易见的便宜。所以我相信就是因为便宜，洋河上涨的几率大于下跌的几率，毕竟投资的第一条是不亏钱。
这段话你...

洋河，是去是留？

$洋河股份(SZ002304)$ $山西汾酒(SH600809)$ $泸州老窖(SZ000568)$
洋河2023半年报公布的业绩在上市酒企当中垫了底，各路大神从多种角度对洋河进行了非常透彻的剖析，得出的结论大都不太乐观。
有的人选择降低仓位上限，有的人干脆换股，有的人对它的增速表示还算满意。
我关注的很多...

中顺洁柔2023半年报的两点看法

$中顺洁柔(SZ002511)$ $
一、头部企业交替上升，短期业绩无需关注
恒安：营业收入约122.05亿元（人民币），同比增长9%；净利润约12.26亿元，同比下降4%。
维达：营收100亿港元，增长10.1%，净利润1.21亿港元，下降81.1%。
洁柔：营业收入46.85亿元，同比增加7.27%；净利润0.84亿元...

讨论

@大道无形我有型 段总您好，请问您认识施洛斯吗？想请教您，他的风格是不是比巴菲特更适合大多数普通投资者？

2023年7月投资月报

$中顺洁柔(SZ002511)$ $腾讯控股(00700)$ $恒立液压(SH601100)$
一、关于投资
1.本月交易
无
2.持仓情况
截至2023年8月10日，持仓情况如下:
截至2023年8月10日，所有持仓股票中，年内涨幅最大的仍然是中信出版，为49.1%，年内跌幅最大的是中顺洁柔-20.55%，美团股票...

讨论

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