复利笔记本

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带生活所感去读书,用读书所得去生活。

她的全部讨论

双汇跌跌不休,我为什么还要坚定持有?

双汇发展,是我学习价值投资以来买入的第一只股,自2020年4月29日建仓,至今已持有455天,这对于我来说是一笔最长期的投资。2020年8月底股价达到顶峰,彼时这笔收益率最高超过50%,随后开始调整。
然而今年6月17日,发生了大家都知道的“废太子”事件,万隆长子万洪建被老爹免去董事职务。

中信出版2023年报-对估值做出调整

2023年营业收入17亿,2022年是18亿,同比-4.65%。归母净利润 1.2亿,同比下降 7.72%;扣非净利润6200 万,同比下降 47.75%,这个扣非与归母利润差别巨大的主要原因是税收政策导致退税4100万。
主要原因就是市场不好,书卖得少了,卖掉了3900万册,而2022年是4200万册,下降8.4%,单册价格略有...

双汇发展2023财报的喜与忧

2023年营业收入599亿,与去年相比,增速-4.29%;净利润51亿,增速-10.11%;经营现金流净额34亿,同比-55.22%,两大业务中,肉制品占营业收入264亿,占总营收的44%,这一部分的收入增速-2.85%;屠宰业营业收入310亿,占总营收的52%,这部分的收入增速下滑更厉害,为-7.45%。
虽然总的收入下降了...

没有大格局,如何赚大钱--记腾讯暴跌所感

$腾讯控股(00700)$
今天新闻出版署的一份《网络游戏管理办法》意见稿导致所有网络游戏公司都受重挫,腾讯应声暴跌13%,投资腾讯的小股东们立刻炸了。腾讯是我第一大仓,本来距离持仓上限还有点距离,这下子距离更大了,买入的机会变大了。
这个政策对腾讯有多大影响我没能力预测,毕竟正...

黄金珠宝行业的经营模式与老凤祥

$老凤祥(SH600612)$ $周大福(01929)$ $周大生(SZ002867)$
黄金具有天然稀缺性(至少在人们的心理是这样),在古老文化里是尊贵的象征,现代又有了时尚、个性化的发展趋势,产品设计逐渐年轻化,差异化,同时也具有投资属性。其主要的需求来自婚庆和自戴占比60%,赠送20%,投资10%。受国庆、元...

我对洋河负面消息的正面思考

$洋河股份(SZ002304)$
最近,洋河股价一直萎靡不振,原因是洋河业绩增速低于行业。
在此背景下,各种负面消息都出来了。渠道出问题了;市场份额被今世缘蚕食了;新股东给老股东打工,股权不合理了;最近有大佬说股价这么低迷,账上钱那么多,不加大分红,不回购,管理层不作为了。
显...

2023年10月投资月报

$洋河股份(SZ002304)$ $中信出版(SZ300788)$ $小米集团-W(01810)$
一、投资情况
1.本月交易
本月股市的大幅度调整,上证指数一度跌至3000以下,很多持仓股都出现了诱人的买入机会,于是趁机卖出了自己一直没有给出估值的公司,持续买入自己更了解的企业,致使本月创造了近三年最多的...

出版业的经营模式与中信优势

$中信出版(SZ300788)$
出版行业其实就是一个传递内容平台,把作者的思想以实物的形式卖给读者,书和内容只是出版社和作者共同打造出来的产品,其经营流程简而言之就是:选主题-找作者-找读者。
选主题:
出版社内部根据当前的热点或某个有潜在价值的主题进行申报,论证市场空间并作出...

原来,他们是这样的投资大师

$双汇发展(SZ000895)$ $腾讯控股(00700)$ $中顺洁柔(SZ002511)$
1. 帕伯莱-巴菲特的超级模仿者
帕伯莱出生于印度孟买,从小就很聪明,不到30岁就在赌场把从信用卡套出来的3000美元变成了15万美元,最后被赌场禁入。他偶然读《彼得林奇的成功投资》一书时了解到巴菲特,并决定弄清楚巴菲特...

雷军,我看错了吗?

$小米集团-W(01810)$
更新:感谢@风qma @锦衣夜行人 两位球友提供的视角,彻底解决了我的疑惑,大家讨论了很多,但都没有注意到,其实股权转让发生在小米集团上市之前, 所以,这次转让并没有侵蚀咱们散户的利益。
因为下面有很多讨论的观点,我就不删除文章了,对也罢,错也罢,大家发表...

严重怀疑管理层不靠谱

$福莱特(SH601865)$ $福莱特玻璃(06865)$
自2021年5月买入福莱特玻璃至今,已持有2年有余,由于仓位较小而持有公司较多,对该公司研究也比较少,内容仅限于《网页链接

讨论

回复@等待消费: 这段话你自己多读几遍再来问,我说一定了吗?说的是几率,投资哪有100%?另外,这是施洛斯说的。//@等待消费:回复@复利笔记本:从目前的市盈率和市净率来看,洋河都显而易见的便宜。所以我相信就是因为便宜,洋河上涨的几率大于下跌的几率,毕竟投资的第一条是不亏钱。
这段话你...

洋河,是去是留?

$洋河股份(SZ002304)$ $山西汾酒(SH600809)$ $泸州老窖(SZ000568)$
洋河2023半年报公布的业绩在上市酒企当中垫了底,各路大神从多种角度对洋河进行了非常透彻的剖析,得出的结论大都不太乐观。
有的人选择降低仓位上限,有的人干脆换股,有的人对它的增速表示还算满意。
我关注的很多...

中顺洁柔2023半年报的两点看法

$中顺洁柔(SZ002511)$ $
一、头部企业交替上升,短期业绩无需关注
恒安:营业收入约122.05亿元(人民币),同比增长9%;净利润约12.26亿元,同比下降4%。
维达:营收100亿港元,增长10.1%,净利润1.21亿港元,下降81.1%。
洁柔:营业收入46.85亿元,同比增加7.27%;净利润0.84亿元...

讨论

@大道无形我有型 段总您好,请问您认识施洛斯吗?想请教您,他的风格是不是比巴菲特更适合大多数普通投资者?

2023年7月投资月报

$中顺洁柔(SZ002511)$ $腾讯控股(00700)$ $恒立液压(SH601100)$
一、关于投资
1.本月交易

2.持仓情况
截至2023年8月10日,持仓情况如下:
截至2023年8月10日,所有持仓股票中,年内涨幅最大的仍然是中信出版,为49.1%,年内跌幅最大的是中顺洁柔-20.55%,美团股票...

讨论

深度长文

可复制的投资大师-施洛斯

$双汇发展(SZ000895)$ $小米集团-W(01810)$ $中顺洁柔(SZ002511)$
沃尔特·施洛斯,巴菲特的师兄,从1956年成立自己的基金公司,到2000年关闭,在长达45年的投资生涯中,创造了复合年化收益率20%的神话。
他没上过大学,没有发明任何高深的理论和公式,公司就设在一间连窗户都没有的小黑...

2023年6月投资月报(附中顺洁柔分析)

$中顺洁柔(SZ002511)$
1.本月交易
本月共进行两笔交易,利用持仓股分红的钱分别以132的价格买入洋河,以10.9的价格买入中顺洁柔。
买入的逻辑是:当时所有持仓股票中,只有二者低于预设买点。
2.持仓情况
截至2023年7月9日,持仓情况如下:
截至2023年7月9日,所有持仓股...