徒步十公里

徒步十公里

离市值太近,离价值太远。

徒步十公里回复的提问

能分享下你是如何合理的预估一家公司的未来现金流嘛?查看全文

徒步十公里的热门讨论

$不费一个脑细胞(ZH106379)$ @徒步十公里 。 这个3年前为了赚奖品而设立的组合赚了8%,居然跑赢了77%的组合。这么说来,绝大部分人还是认命买指数基金好。查看全文

内蒙古的企业一不爽就指派警方跨省。地方政府纵容这种行为恐怕对发展地方经济不是个好事。查看全文

雪球曾有人找俺,要俺把评论授权给方丈引用。俺等了好久了也没见到送书来,不过我估计我也没啥好引用的。所以这里做个小广告,一来冒个泡,说明俺还没有因为人品问题销声匿迹,二来有书不要的,可以送人的,可以送给俺,我出邮费。查看全文

中国新歌声第二季影响力大不如前,大家都跑去看明星开餐厅客栈去了。 郭沁很有意思,声音干净、清澈且平静。查看全文

没钱买私募的,就只能转发围观一下了。查看全文

小黄车坏车太多了,一堆一堆的。俺的押金都退了,只骑摩拜。估计小黄车要先关门。查看全文

连白纸黑字的都不靠谱,你们还要去调研听董事长董秘忽悠?查看全文

有倒数第二段,我看你还真抽不了身。查看全文

他的全部讨论

今天早上在人人乐超市(深圳)观察了一下速冻食品:1,速冻米面食品占有两大排冰柜,总面积抵得上需要低温储存的乳制品和肉制品。看来需求前景很好。2,在速冻米面食品冰柜,特点如下:a,占用面积最大的是三全,私厨系列的堆头很显眼。水果味汤圆很贵,没货。看到了三全的肉丸系列,包装精细,有...查看全文

回复@woshi31: 腰包鼓了之后瞎搞胡搞的很多,都是欲望膨胀,对自己过度自信。如果思念从新加坡交易所退市后再来A股,偶坚决不看好他。这已经不是不专注的问题,而是诚信非常可疑。如果三全能够持续专注,在速冻食品领域成为霸主的日子指日可待。//@woshi31:回复@过程:思念砸就砸在当初为了以最快的...查看全文

三全食品:2012年报

本人曾分析过三全的2011年报,本文涉及的2011年度数据详见网页链接。一、营业收入: 营收只增长了2%,年报没有给出解释。2011年11月份三全食品爆出细菌超标事件,可能严重影响了营收增长。同样爆出细菌门的思念年报显示,2012收入18.7亿,较上年增长2.4%。营收同样增...查看全文

酒鬼酒:2012年年报读后感

1,本人没有持有酒鬼酒,也不做推荐。2,数据来源于年报。财务数据可能会被会计方法扭曲,或者被人为操纵,应谨慎鉴别。往常总是分析2011年过时的数据,今天尝个鲜。3,本人对白酒行业不了解,没有相关背景知识。这篇权当练手,后续会陆续跟踪白酒类企业。本文依然按照杜邦分析展开,这只是本人看...查看全文

回复@影子: 影子兄,我在对比上市公司腾新食品,这个公司做速冻鱼丸的,应该说和三全有可比性。两家公司毛利率都差不多。而腾新食品招股书披露销售净利率很高,接近8%-10%。主要差异就出现在销售费用率上。腾新食品2011年的销售费用率在15%,三全食品2011年的销售费用率在23%。这么高的差异,我认...查看全文

回复@不明真相的群众: 长期做多是踏在磐石上:涨固然高兴,跌了意味着买入机会和预期收益率都在提升。坚若磐石,此之谓也。//@不明真相的群众:回复@新老宋:如果你真懂得民生银行,你应该早就买入了,或者股价跌点根本没什么,股数又没少;如果你不懂民生银行,指望一买就涨,现在一买就跌,呵呵,...查看全文

回复@影子: 计算PE用到的两个变量:股价和盈利都波动激烈。1,股价不多说,和神经病一样,拿着银行股的都知道。2,盈利,是从营收开始,经过一系列加加减减,中间加上想象、粉饰或者掺假才得到的。所以过度关注PE可能会导致血压不稳,有害健康。我用杜邦分析,而且还是分析2011年很过时的数据,就...查看全文

回复@烟雨任平生: 杜邦分析不是来源于金融行业,而是实业界的杜邦公司最早使用,目的就是为了改善内部工厂运营,效果非常好,后来就变成了财务领域的一个基本分析工具。巴菲特提到的改善ROE的5个方面,实际上就是杜邦分析。杜邦分析非常简单,你按照公式拆解,找个公司计算一下,马上就可以上手。/...查看全文

三全食品:2011年ROE拆解

1,本人没有持有三全食品,也不做推荐。2,数据来源于年报和招股书。财务数据可能会被会计方法扭曲,或者被人为操纵,应谨慎鉴别。3,没有找到合适的比较对象,本人找了个快消品行业中的牛股伊利做对比。思念可能可能更合适,就是找数据太麻烦。在开始之前,先说说杜邦分析。在我看来,杜邦公式不...查看全文

等茅台和古井一样沉寂,才考虑买点。查看全文

回复@yorkie: yorkie兄,我分析了中石化的2011年报,见记录:网页链接,其中检查了中石化有息负债占总资产比重和融资成本占营收比重,欢迎审阅拍砖。我的核心观点是:中石化就算问题多多,也是有价值的,而当前,因为能源政策的压制,中石化被低估了。我赚能源政策改...查看全文

回复@Tess: Tess兄,我在新一篇文章中网页链接分析了中石油中石化的2011年ROE构成。也算是回答了你对我的一些疑问,欢迎审阅。//@Tess:回复@徒步十公里:中石化的ROE这些年几乎没有什么长进,其资产周转率越来越高,而毛利率越来越低,虽然管理费用率和销售费用率等等...查看全文

中石化中石油2011年ROE对比

说明:1,本文继承了上一篇而来:中国石化,未来五年股价的简略猜测 网页链接,中石油臭名昭著的48元开盘价事件,本人之前同样对中石油中石化不屑一顾。受了@不会游泳的徐胖子 的影响,才于近期关注中石化。本人的利益倾向散见于行文中,请注意鉴别。3,全部数据来源...查看全文

回复@Roddy: 2011年中石油销售收入为2万亿,销售净利率为7%。当前中石油估值为PB 1.6,PE 15倍,市值1.7万亿。如果中石化能够达到中石油同样的销售净利率和估值水平,其市值将远高于中石油。当前中石化的市值6000亿,是中石油的35%。上述差异的核心原因就是:中石化核心业务是炼油,在成品油价格管...查看全文

中国石化,未来五年股价的简略猜测

说明:$中国石化(SH600028)$1,本人持有中国石化2,使用了线性分析的方法,并认为可以推测未来。实际上,这个方法未必可靠3,关注中国石化,是受了@不会游泳的徐胖子 的影响,向其表示敬意。4,下述所有的计算,都采用了近似的估计,确凿的数据不代表本人知道精确的价值,也有可能错的离谱。5,本...查看全文

回复@codingMac: 利润有没有做手脚咱不知道。我说的特点在于券商在自营上的投资在会计科目上被记录为两大类:1,交易性金融资产,这个浮盈会体现为利润,进而增加净资产。2,可供出售金融资产,这个浮盈不体现为利润,而是直接增加净资产。当可供出售金融资产变现时,浮盈才表现为利润。一项金融投...查看全文

回复@陆健平: 看看净资产的增长,差异就更加明显。 中信净资产增长:7.5亿 广发净资产增长:4亿 海通净资产增长:4.9亿 净资产增长和净利润的差额,基本上来源于在可供出售金融资产投资规模上的差异。//@陆健平:回复@毕慧峰:转发//查看全文

中石化刚表示对雾霾负有责任,今天就表示全面供应国四。新一轮油品涨价潮,恐怕要来了。政府如果利用价格杠杆治理大气环境,会不会对油品大幅加价?如果加价,谁受益?查看全文

回复@A成温州: 周期,有三五年一个轮回,有十年八年一个轮回,有三五十年一个轮回。想要准确判断周期的拐点,真心不容易。//@A成温州:回复@徒步十公里:按照周期性公司的方法来投资就可以了.[呵呵]查看全文

茅台是被凌迟还是被砍头?

取这个标题有标题党、娱乐小报的嫌疑,希望雪球小编不要被偶迷惑了。最近两天看到个人敬仰的一些个人投资者打算买入茅台,或者已经买入茅台,如@大道无形我有型 @付羽_投资笔记 @熊熊 等等:本人才浅,不敢对他们的行为妄自作出评价。因为涉及内心深处某个痛苦角落,也忍不住吐槽两句。当前买入无...查看全文

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