徒步十公里

徒步十公里

离市值太近,离价值太远。

徒步十公里回复的提问

能分享下你是如何合理的预估一家公司的未来现金流嘛?查看全文

他的全部讨论

回复@天天静心课: 谢谢戚兄。偶上次在参加招行的投资者交流会的时候见过@O_Livia ,绝对是美女。当时她做偶后面,搞得偶正襟危坐,却没心思听董秘说话。[大笑]。后来会后去吃饭,偶有事提前走了。这也是偶雪球一大憾事。//@天天静心课:回复@徒步十公里:我建议请 @O_Livia 老师去讲课[大笑]球友免费...查看全文

“含乳和复合蛋白饮料上升,已经成了饮料行业趋势”。 。 “目前已经有不少饮料巨头如可口可乐、娃哈哈、统一,乳业巨头如蒙牛、伊利、光明等纷纷进入含乳和复合蛋白饮料领域”。现在又多了个雀巢。 @疯狂_de_石头查看全文

回复@看财报: 这次是纯广告贴。 @才汇通金融学院 是偶一私人朋友。他介绍说雪球网友转发或者参与讨论的有两个免费名额。偶本人在其中并无利益关系,只是偶见雪球上互联网金融是一大热门话题,想着可能对大家有用,所以就放上来了。//@看财报:回复@徒步十公里:哇!互联网最重要是什么?查看全文

卖了大楼才这么点钱,和我算的差得远啊。问题出在哪里呢。查看全文

楼主是搜狐博客的这个ID:艾葳? 偶看过你的博客,您是偶的启蒙者之一,受益良多。[献花花] 你移师这里,恐怕搜狐博客就更荒芜了。[大笑]查看全文

关于$TCL集团(SZ000100)$,对@舒颜 说:印象中舒颜兄只关心TCL,[笑]。你是把TCL当成困境反转的标的吗?这几天找个时间偶仔细研究下TCL的年报,不然两眼一抹黑,实在是没啥好问的。查看全文

关于$TCL集团(SZ000100)$,对@舒颜 说:舒颜兄好。TCL这个公司太冷了,而且我老是觉得李东升是个资本玩家,你的看法呢。另外,华星光电的主要竞争对手是谁?TCL提升利润率的可能性主要在哪里?查看全文

三全:除了利润没有,其它可以有

通读了三全的年报,把一些关键的数据记录一下。本文是偶持续跟踪的一部分,涉及了不少细节,想要据此判断买卖依据的,估计得绕路了。年报中有几个关键的地方披露的并不透明,比如说新产品表现,经销模式调整,龙凤的整合等都木有。下面有些分析只能靠猜猜猜了。营业收入大幅增长,增幅为34%。在偶...查看全文

回复@陆上小白龙: 小白龙兄,看这新闻还不如看年报。加加的营业收入已经原地踏步三年了,和洽洽一样。这哥俩可能是一个模式:为了IPO拼命做营收,然后花个三五年原地踏步。[大笑]营业收入16亿,增长到2017年的50亿,4年增长3倍,复合增长率至少要30%+。这个真是相当鬼扯。主营的酱油业务营收增长了...查看全文

李宁要自己开零售店铺。国内同行中,这方面百丽做的最好,百分之百自营。不过百丽的股价过去的一年也是灰头土脸。[大笑]查看全文

看来安莉芳的多品牌策略收到了一些成效。查看全文

回复@影武者: 国内恒安国际有些机会,恒安的产品线比较均衡,抵御风险的能力较强。纸巾、卫生巾和纸尿裤都是舶来品,恒安能在二十多年里发展壮大,本身已经证明了自己的实力,港股给了30倍PE的高估值,看来是相当看好他的。另外几家国产生活用纸的代表,比如维达,洁柔和ABC等,基本上都局限于生活...查看全文

晨鸣纸业这样的,从事的是传统的纸浆造纸行业,因为需求随着经济波动而波动,这个行业的周期性非常强,周期性的陷入低迷期不奇怪。我能告诉你的只有两点:1,我不知道他们啥时会进入新一轮经期周期。2,我不看好他们进入生活用纸领域,他们最后亏钱退出几乎是必然。非周期性的快消品和周期性的商业...查看全文

回复@影武者: 生活用纸毛利率最高的就是这卫生巾和纸尿裤这两项,毛利率超过60%。这个咱俩刚才谈过,等你有了娃,你就有深刻体会了。哈哈。另外,我不知道是否有新的细分领域能获得超额利润。卫生巾有近100年历史了,纸尿裤也发明了有半个世纪了。//@影武者:回复@疯狂_de_石头:感觉巨头已经在国内...查看全文

成熟的欧美市场,这个行当比如说女性护理产品,竞争者数量非常有限,大概是双寡头垄断的情况。我在香港超市货架上只发现高洁丝和护舒宝两个牌子,花王几乎没有。估值水准可以参考金佰利,金佰利的PE为近20倍,PS为2倍。宝洁大概也是这个水准。实际上这些欧美巨头常年已经是个位数增长了。国内最有...查看全文

你这个问题非常好。这个现象其实也是当前造纸轻工业的大背景。2013年中国造纸业进入深度调整,第一次出现了负增长。在这个大背景下,不只是银鸽,晨鸣和太阳纸业这样的传统的纸浆造纸公司也在投资进入生活用纸领域。他们的驱动因素大概可以归结为:1)主业差,2)生活用纸日子过得红火 3)觉得自己有...查看全文

这个行当资产确实较重,比普通的食品和日化工业重,但是比纸浆造纸行业轻。恒安为了支撑200亿的营业额,占用了400亿的资产,这样的资产周转率在快消品中是比较低的。通常的快消品大概能达到1倍左右的周转率。双汇这样的屠宰行业更高。因为是日用消费品,安全事件比如说严重的细菌污染之类,可能会...查看全文

关于$中顺洁柔(SZ002511)$$维达国际(03331)$$恒安国际(01044)$,对@徒步十公里 说:这个总结不太完整,我把历史上偶发表的这个行当的系统性思考汇总一下。1,中顺年报及生活用纸行业研究网页链接,中顺洁柔:行业产能过剩的幽灵浮现网页链接查看全文

偶观察生活用纸行业已经有段时间了,涉及标的包括金佰利,恒安,维达,洁柔,晨鸣和太阳纸业等。随着生活水准的进步,行业的大发展,生活用纸行业势必迎来越来越多的参与者,比如说,我们可以清晰地观察到云南白药打算将一部分业务重心放在旗下的妇女健康护理产品上。虽然生活用纸和纸浆造纸同属造...查看全文

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