老钱开船稳

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自戒：主业没有成长性的国企要十分谨慎，例如最硬最稳的长江电力能长红十年不只是因为他有折旧隐藏的现金流，更重要的原因是主业有不断的好项目能收购，折旧现金流能真实的推动利润分红上升。将来水电主业没有好的的扩张项目，必然会跨行业扩张，一定不会是还债或加大分红。这是所有主业停滞的国企...

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拿某科和太古对比那真的太妄自菲薄了，债券的投资者是最谨慎的，太古的中期美元债稳定在5个多点，低于一众港资。某科债券的收益率惊人...
太古风险其实是明牌，美元利率和消费不振，现在确实是最难熬的时候，大环境对太古的影响很大。
买太古就是赌国运的说法，一点不为过，国运昌盛，一线...

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回复@歇斯底里的帅: 我看难，整个海淀加北面奥体也没得一个奢场，将台的商业辐射范围太狭小，开个奢场专门服务望京和酒仙桥我觉得有点奢望。话说回来，即使没奢一期的坪效也超过很多友商奢场，二期还是以办公为主，总体下来还是能覆盖掉太古的人民币融资成本。买太古看中的是他“点银成金”的能力...

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回复@1984的佘乐平: 这好歹是北京四环，不要靠主观的评定，财报说明了租金为200低位到200高位，位置次一点的星地中心报价是7块每天，北京土地今后是限商的，太古+人寿的运营，出租率干到90%是合理的，如果悲观的认为内地经济尤其是一线城市三五年后还起不来，那就远离一切风险资产。//@1984的佘乐...

大跌后的太古值得投资吗？之颐堤港拆解

在老北京眼里，酒仙桥将台那一定是名副其实的城乡结合部，太古远洋的颐堤港一期大大的改善了这个板块的风貌。颐堤港一期业绩也还算可以，总租金超过友商的很多奢场。然而，二期扩建的巨大体量得到了两公司小散的一致反对，太古占比35%后百亿拿地开造。如今远洋7折卖项目，说明散户的判断也是值得...

大跌后的太古值得投资吗？

记得半年前和@你赚得多 讨论其他收租佬的时候提及太古会不会有大跌，这一天到来了。
那太古值不值得投资，今天来捋一捋太古的家当和未来。
太古坊办公楼楼面面积超550万尺，最好的楼栋卖给香港证监会是1.8万一尺。总体均价算1.5万，太古坊办公楼市场价值825亿，太古坊的租金均价40-60元一...

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兴业太古汇北广场改造，将会下挖一个中庭连接地下层和地铁出口，改变了地铁5号出口位置增加门神独栋的完整性。兴太为了满足顶级客户的要求，不遗余力。
兴太无需打败谁，能成为奢场，得到一个不错的回报率才是目的。兴太的位置足够好，南西有足够的品牌容量。达成奢场的目标，只是时间问题，兴...

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真狠，外围再来点风吹草动，72到九厘也不是不可能。太古的资金还是看中项目的成长性的，买了一堆没有成长性的资产，走成这样也不奇怪。
$太古地产(01972)$

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回复@歇斯底里的帅: 就合作而言，人寿确实比远洋好多了，这么大的项目各股东都会尽心尽力招商。
就项目而言，太古百亿资金沉淀在这里，对小股东来说只能叹息。我持有太古就是看中太古点银成金的能力，太古有能力把价值2-3万的商业白银地段拔高到10万以上成为黄金地段，三里屯，前滩，以后的西...

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颐堤港二期敲定了，打了7折，太古的初始投资账面浮亏9亿，颐堤港二期是我最不喜欢的项目，地价高，写字楼为主，地段又一般。既不能可观的增厚未来利润分红，也做不了城市地标，提高不了太古的美誉度。太古明明有能力有筹码不在内地做写字楼，太古也懂得内地绝大多数地段的写字楼没有长期投资价值，...

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广州珠新的几个没有外街店招的二楼外卖小铺4万单价了还没结束。
线下资产荒，物业股钱荒，信心荒。
$太古地产(01972)$
$恒隆地产(00101)$

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颐堤港二期，太古又又又要花钱啦。
$太古地产(01972)$

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太古又要“大出血”了，行情走成这样都是有潜在原因的。
商业可用面积45799平方米，单层估计一万方，也算是天价了。
$太古地产(01972)$
$恒隆地产(00101)$

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清陶的一代，半固态大面积短路还是会燃，当然比液态的要好多了，等待电动车安全性的iPhone时刻。
$宁德时代(SZ300750)$
$当升科技(SZ300073)$
$三祥新材(SH603663)$

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为什么这周太地跌的这么狠？
太地2023年营收146亿，硬开支63亿，息税实际支出20亿。
结余63亿，2023分红61.5亿。几乎把能分的全分了，24年难以正常延续提息。此时业绩一有风吹草动股价就表现明显，投资者就怕影响到分红率。
熬过26年，可售业务陆续能有150亿+的回款，新的收租物...

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一季度业绩LVMH转跌，开云大跌。国内女装一姐地素也是大跌。提成占房租大的房东要做好预期管理。
$太古地产(01972)$
$恒隆地产(00101)$

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窥探地方的营商环境的一个角度，中西部和东部的差距。
两个中西部的特大城市的法拍商铺，FY都有意无意的隐藏标的信息，模糊不清，屏蔽了不少潜在的竞拍者。而江浙沪的大部分FY都会尽可能的公布标的信息，并负责腾空。
$太古地产(01972)$$恒隆地产(00101)$

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仍在提档中的三里屯太古里业绩如何？如果42.53亿是三里屯十多年前的总投资的，那目前3.43亿的利润再加点折旧、利息。商业地产确实不是什么好的商业模式。
希望太古在新项目上谨慎再谨慎。
$太古地产(01972)$

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太古和恒隆的营运费用都在28%，但太古办公楼比恒隆多的多，反应出太古商业的运营费用要比恒隆高的多，太古的行政费率14.1%，远高于恒隆6.3%，毕竟两家的管理模式不同。恒隆的控费还是值得肯定的。
$太古地产(01972)$
$恒隆地产(00101)$

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楼市的一个缩影，杭州好地段一手房租金回报率勉强能到3%，目前还得靠摇号来抢，哪天杭州一手房也冷清了，整体楼市才可能见底。$绿城中国(03900)$ $万科A(SZ000002)$ $龙湖集团(00960)$

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长实集团，希慎兴业这些大家族的“骚操作”跟地方企业比起来还是不值一提。长期投资对整个公司的定性分析，远比对地上有几颗苞谷的定量分析重要。
$粤海投资(00270)$
$云南水务(06839)$
$北京控股(00392)$