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颐堤港二期敲定了，打了7折，太古的初始投资账面浮亏9亿，颐堤港二期是我最不喜欢的项目，地价高，写字楼为主，地段又一般。既不能可观的增厚未来利润分红，也做不了城市地标，提高不了太古的美誉度。太古明明有能力有筹码不在内地做写字楼，太古也懂得内地绝大多数地段的写字楼没有长期投资价值，但他还是重仓了。[拿捏]
粗算下颐堤港一期开业来赚的钱还不够二期浮亏的，远洋是被强平了，太古是，我不卖你就割不到我，我还能加仓[狗头]。
$太古地产(01972)$

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Every
06-08 11:07
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太古地产围绕不可复制，不可再生的资源打造商业地产的战略是很有吸引力的，但颐堤港有啥？为什么这么看好？

歇斯底里的帅
06-08 14:27
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这事对远洋，对太古，对人寿都是好事。
对于远洋来说，获得了及时的现金流支持，如同久旱逢甘霖。
对于太古地产来说，以较好的价格增持了一部分股权，并且能跟人寿一起合作，那颐堤港二期未来的发展前景肯定比跟远洋合作好太多了。另外就是，市场还有投资人担心这个项目完全由太古垫资呢，这类想法基本属于杞人忧天。太古在内地的投资，都是跟国企的合作，根本不用担心资金问题，关键还是要做好运营。
对于人寿来说，这次肯定是赚了。项目都快建成了，以较好的价格拿下来。险资负债久期长，资产荒，这类资产符合险资的需求。未来运营成熟后，不排除太古把写字楼卖给人寿，这样就更皆大欢喜了。
现在港资开发商估值低，主要是基于高息环境下的债务方面的担心。从这个角度来看，$太古地产(01972)$ 可能被错杀了，因为其负债率本来就是最低一档，原来市场担心远洋的资金面问题，如今报上了人寿的“大腿”，这方面的顾虑就消除了。

长天长夜长相思
06-08 13:38
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请教一下，既然太古很懂中国写字楼不是很好项目，为啥还要去加仓呢

地海雀鹰
06-08 12:19

我也常去颐堤港，确实挺平庸的一个项目，太古一定要有定力坚持做精品才行，当下公司的估值有一定吸引力，看这个债务的上升速度，未来两年估计有不少机会能慢慢加仓

钱塘地产银行
06-08 17:45

没考虑土地款利息成本吧

周轴肘昼
06-08 13:25

北京的写字楼空置率好像还可以