歇斯底里的帅

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回复@歇斯底里的帅: 前两天大V超级鹿鼎公提到买了一只地产股，我猜是$太古地产(01972)$ 。因为他说买的地产股是受益于周期下行的。我们看太古在内地的布局，2022年才开始买地，如果没有这一轮周期下行，太古有拿地的机会吗？等太古的商场建好了，2025-2026老美肯定已经降息了，经济已经恢复了，消...

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回复@歇斯底里的帅: 另外，一些优秀的公司是提前于指数见底的。比如$太古地产(01972)$ 在股息率达到7%的时候，会有强大的支撑力，推动股价向上运动。//@歇斯底里的帅:回复@歇斯底里的帅:我自己的理解，目前有两个方向的资产配置机会相对来说是比较确定的：
1.港股股息稳定的高股息类的股票。$...

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回复@歇斯底里的帅: 我自己的理解，目前有两个方向的资产配置机会相对来说是比较确定的：
1.港股股息稳定的高股息类的股票。$太古地产(01972)$ 等
2.港股的ETF。$恒生指数ETF(SH513600)$ 等
前者资产定价显著受益于老美降息，后者受益于降息带来的流动性改善。
市场也明白，这两类...

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回复@歇斯底里的帅: 总体的感觉，$恒生指数(HKHSI)$ 跌不动了。$恒生AH股溢价指数(HKHSAHP)$ 在153的高位，长期来看，这里边存在不小的套利空间。
分红季快到了，吃息佬们是不怕下跌的，现在港股一大把高股息的，对指数构成了重要的支撑。
老美色厉内荏，债务压顶，只是降息时间晚了些，不...

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回复@歇斯底里的帅: 无论我们的主观意愿如何，一个事实是，经济在经历去地产化，无论是开发商的经营模式，还是经济的发展方式，都需要转型。
在这个背景下，地产股的估值降到了史无前例的低水平，对于这个现象，我们不能心存侥幸。同时，我们应该思考的是，是不是存在泥沙之下的极佳的投资机会...

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最近我关注的$恒生指数ETF(SH513600)$ 虽然有回调，但已经开始慢慢走强了，这还是在老美不降息的背景之下。
我认为港股总体已经见底，慢慢等呗，反正更着急的是老美，谁债务压力大谁利息支出高谁自己清楚。
港股估值已经很低，大不了不涨，跌不到哪里去了。比如$太古地产(01972)$ ，都是核...

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回复@绿城敢死队: 兄弟，$绿城中国(03900)$ 要是真有钱，为啥差2个亿不兑现分红增长的承诺？从那以后，股价就是没好过。空头看明白了，2个亿分红都抠抠索索的，做空绿城也没有回购能力。先别谈股东权益了，活下来再说。即使活下来，最后股东权益能剩下多少，股本最后是多少，听天由命吧。//@...

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回复@歇斯底里的帅: 2022年初，市场就呼吁大幅降息了，然后有关部门说重点是防通胀，说不具备通缩的基础。防了两年通胀了，通胀呢？//@歇斯底里的帅:回复@歇斯底里的帅:A股的问题就是太贵了。就拿万科AH溢价来看，溢价那么大，除了投机价值，有啥投资价值？真长期投资的，买H股，便宜一半，不香吗...

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A股的问题就是太贵了。就拿万科AH溢价来看，溢价那么大，除了投机价值，有啥投资价值？真长期投资的，买H股，便宜一半，不香吗？
说白了，上市公司里地产链相关占比太高，地产周期不回暖，基本面没法看。根本不是什么分不分红之类的问题，现金流不好，估值太高，分红影响生存，分什么红？
...

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回复@无涯书社: 是的，房价涨了，土地升值了，要交土增税。限价，土地买贵了，自己承担损失。银行迟迟不降息，吃按揭高利率及开发贷高利率，房价持续跌让刚需买得起房，此外还有保障房抢市场。最后只能说，开发商及其债权人承担损失是阻力最小的方向。$绿城中国(03900)$//@无涯书社:回复@歇斯底里...

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事实是，在快速城镇化的发展进程中，高杠杆开发商及其债权人承担了房价下跌的所有损失，而卖地者、购房者、银行、上下游产业链从业人员，都是受益者。

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地产行业发展到今天，我们应该思考的是，未来适应楼市发展的新模式到底是怎样的？
以$绿城中国(03900)$ 为代表的，高杠杆、高周转的发展模式是不是还能行得通？
一个事实是，行业发展到今天，二手房房价还在持续下跌，住房需求持续向二手房转移，因为二手房房主在持续降价出货，高杠杆开发...

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$太古地产(01972)$ 距分红还有十来个交易日，可能主力的意图是在低位把浮筹消化掉。对于长持的小散来说，买点便宜筹码也未必是坏事。都等这么久了，干脆分红以后再涨好了

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回复@歇斯底里的帅: 我们仔细思考一下，2022年初，万科郁总提出的缩表的逻辑是否正确？
为什么正确的逻辑被那么多人诟病呢？
因为如果承认了缩表的逻辑正确，有些人的持股就没了逻辑，他们不愿意承认房价已经不具备大幅上涨能力的现实，尽管这个事情在大多数人看来是显而易见的，只是下跌...

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老美利率水平高，港股估值水平非常之低，以美元计价的资金卖出是再正常不过的事情了，我们应该思考的是，为什么以软妹计价的资金不去买入？
我觉得更合理的解释是，市场努力的方向错了。过去这么多年，房价下跌之后都有V型反转，从而带来了高杠杆企业的高弹性，现在需要提问的是，未来房价还会...

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老美利率水平对于市场预期的影响，主要体现在以下方面：
1.如果利率迟迟不能下行，债务累积下信用货币的可靠性，即米元信誉的问题。
2.利率高企的环境下，高杠杆企业的脆弱性。
3.财务费用对于利润和现金流的侵蚀影响到派息能力。
对于房企来说，不被看好的原因在于二三点，而被看...

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有时候，我觉得市场特别轴。比如我提到21年之前的土储的问题，市场在计算房企价值的时候，大致的框架是，即使房价下行百分之多少，住开业务值多少钱+经营业务值多少钱，然后再减去负债，计算出一家企业的价值。在这里，有几个变量，一个是房价的变化，一个是去化率的变化，一个是融资利率的变化，...

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我发这个帖子，是从大的框架来避坑。当然，这里不排除$绿城中国(03900)$ 突然变优秀的可能性，只能说一家企业的行为和文化的改变是非常困难的。
当现在周期变得更加明朗以后，从大的数据框架来分析基本面，经营更加优秀的企业是$华润置地(01109)$ 。如果非要选A股，招蛇比保利要更优秀，估值上...

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港股的除权和分红为啥差一个月之久？想加仓也加不了，等能加仓了又涨了。$太古地产(01972)$

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我提一个建议，$绿城中国(03900)$ 的粉丝横向对比一下数据，就知道绿城和华润的差距有多大了，也就搞清楚为啥绿城分红总是拿不出钱来了。然后思考一下，为什么华润在行业不景气的情况下还能有那么高的分红，商业模式有何差别？咱们讨论问题，总得有个参照物吧，如果总拿信用受限的房企来对比，绿城...