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为什么这周太地跌的这么狠？[狗头]
太地2023年营收146亿，硬开支63亿，息税实际支出20亿。
结余63亿，2023分红61.5亿。几乎把能分的全分了，24年难以正常延续提息。此时业绩一有风吹草动股价就表现明显，投资者就怕影响到分红率。
熬过26年，可售业务陆续能有150亿+的回款，新的收租物业开始结果。
庆幸港府不给英皇道住改商，写字楼实在太多了，太古坊二期租用率都提不起来，太古站两栋工厦虽然位置很好，但这个项目估计长期会沉积巨额的利息成本。
迈阿密的豪宅海景公寓值得期待，迈阿密的普通公寓便宜，豪宅巨贵，太地55万尺的地块属于绝版海景。
终上加上经济环境，1972想要靠租收业绩提息，应该在2026年后。
$太古地产(01972)$

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歇斯底里的帅
05-12 18:34

2023年，$太古地产(01972)$ 物业买卖的营收只有1.66亿，而在2014-2017年，这一数据是30-60亿。可见，太古最近几年资产是比较“轻”的，没有太多滞重库存。
现在的住开业务的营收越低反而越好，至少我是这么认为的。经济终将回暖，重要的是，企业是否已被套牢？
有网友让我预测未来的自由现金流，我没有这个能力，因为地产的周期性是偏强的，而现在是周期底部。在周期底部，太地仍然具备稳定的分红能力，股份还有机会做回购，这已经证明了太古卓越的运营能力。
我认为太古无疑是极为低估的，未来有增量项目，且负债率很低具备加杠杆能力，只需要耐心等待周期回暖即可。在目前的状态下，太古已具备很大概率胜出的机会。

独立思维投资
05-14 00:12

主要是写字楼续约租金跌幅让市场担忧。
股息能不能维持就看零售和酒店部分能否对冲，还有是否有出售资产，包括住宅项目。
写字楼部分今年到期续约占16%，明年是19%，大头在26年。去年剔除运营资金变动的现金流是66亿，派息61.5亿。数字上应该能维持。

周轴肘昼
05-12 16:14

分红率比$恒隆地产(00101)$ 和$嘉里建设(00683)$ 低3%，税后和$中国国贸(SH600007)$ 基本持平