NT_CLANNAD

最低估的金矿股-K92

今年来，国内外多位大佬，非常看好黄金股，甚至被周期股大神@夸克轻子粥 列为第一看好的周期股。研究了不少美加黄金股后，基本得出结论K92$K92 MINING INC(KNTNF)$ （IB代码KNT）是金矿股综合最优选。此股现在是我第二大重仓。KNT今年涨幅只有16%左右，之所以涨幅小，我认为是因为KNT当前产量不大...

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K92的主矿，品位高的吓人。根据其第二季度生产数据，金品位7.5，铜品位0.6%。且金和铜的回收率都接近95%。连续几个季度基本维持类似的品位。

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不知道我有没算错，但我让AI按照楼主这个公式去算，其实要达到派息率40%，核心一级充足率14%，风险资产增速减缓到7%每年，需要的RORWA仅为1.63%。公式是 R=H*Ta/(1-p) ，数据 H=14%, Ta=7%, P=40%，如果风险资产增速降到5%，则只需要1.17%，H=14%, Ta=5%, P=40%。而建行今年一季度总资产增速已经降...

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今天把1/3建行H换到招行H。主要是因为
1. 之前我忽视了招行未来提升派息率的潜力，导致我在招行才31时候就换到移动，招行换移动可能是我今年最大的失误之一（另一个是1/3海油换巴油），移动的股息已经到顶了，招行还远没到。我估计招行最激进情况下有可能在不降充足率的情况下把派息率提高到4...

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中国的银行利润过去一直都是严重扭曲的，而且是故意往低扭曲。拨备覆盖率远高于正常需要。中国的银行很像阅兵，大家一定要整齐划一，你赚再多都要用拨备硬调到大家增速和减速都差不多，不能冒头。所以导致招行这种特别优秀的，拨备高到逆天都不分红，当然也有民生这种特别差的，拨备已经跟国外看齐...

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回复@能错过不追高: 银行股，雪球真没几个特别专业的，尤其是银行这么烂的基本面还有人在钻研的没几个。我观察了很多年，谷子地是里面最专业的，云蒙这些年孩子多了，研究已经不如以前。既然人家都写了无数篇文章讲新规定，讲建行，讲招行，我又何必偷人家版权，再浪费时间，同样的东西再写一遍?懂...

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回复@昊波: 不管买的什么，山行这样的大佬看好金矿股，本身就是重大利好//@昊波:回复@山行:别猜了，要好大家一起好，港股A股的黄金股也差不了

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回复@巴芒信徒大林: 你如果看透了银行的本质，就会发现为什么国内银行大部分赚的都是虚钱，而派息率永远上不去。但国外银行就可以超高比例派系，哪怕他们roe也不高。银行盈利依赖资产上升，资产上升导致需求的资本上升，需求资本上升导致大部分利润不能分红，要躺账上，一直这么循环，除非银行主动...

建行或迎来重大利好

今天决定把建行H仓位翻到原本3倍，仓位占比接近10%。主要原因是这几天看了谷子地几篇文章后，发现建行在一季报时候其实基本面发生了巨大改变，这个改变外行看不懂，内行也可能因为长期不关注银行业而错过。
1. 由于新巴塞尔协议3实施，银行格局发生剧变，具体可以看谷子地的文章，简单来说，就...

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回复@劲弩007: 好父母是孩子最大资产，好孩子也是父母最好资产。但反过来，坏父母和坏孩子可能是你这辈子最大的负债。父母和孩子关系是相互的。有的父母喜欢自我标榜是好父母，但评判一个父母好不好的【唯一】标准其实是孩子自己对你的评分有多高。如果一个30岁的孩子，对他父亲评分90分，那么我不...

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回复@NT_CLANNAD: 当初看中k92还有个原因，就是他的名字。名字就是矿名，似乎意味着这公司没什么野心，可能不会并购，至少10年内看不到任何并购的可能性，他手里的资源多到15年内都很难完全开发。那种跟你说什么目标到2030要实现多少倍盎司，但是看它现有资源根本不足以支撑这个产量的反而要小心//...

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回复@walkerz: 黄金矿商真的是越大反而越差，成本越高。。还有就是怕这帮人为了规模乱并购，毁灭价值。//@walkerz:回复@吉吉GOO:可以对比一下海外那些金矿股和黄金走势，都是大幅跑输，而且时间越长跑输越多。回归商业模式本身，黄金股股东付出的代价，本身就是黄金稀缺性来源的一部分。从公...

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今年国内民间投资金，是支撑金价主力。现在大家对收益预期都降低了，能保值就不错了，股票都是亏钱的，除了房子，就只能投黄金。

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回复@竹蜻蜓_2020: “黄金是收益最低的资产之一”如果你跟股票比，这个不假。但是过去100年，美元(包括其他纸钞)的购买力贬值了1600%，过去50年，美元购买力贬值了580%。而1盎司黄金的购买力，不要说100年了，就是从工业时代算起到现在，几乎一样，而且近100年购买力其实还增值了不少。1923...

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央行不增持，黄金几乎没跌。看来都在预期之内。不要为纸币工作，要为硬资产工作。黄金，石油，房产，优质股票才是硬资产。

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电车大卖靠油箱，这是市场给新能源车企的一句忠告。

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之前管我财说，未来不会做混动的ev车企都要完(特斯拉除外)。华为余承东说:增程是最好的选择。中国本土三大新能源车企，byd，华为，理想，无一例外都是混动或者增程大户。理想只出过一款纯电，立马就失败了，似乎证明了理想的成功靠的就是增程。
现在还真有个老顽固，那就是蔚来，从上到下都在...

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回复@山和大海: 我算了下: 假设中国未来汽油车全砸了，只剩"新能源"车，对石油需求净影响只有4%而已。这个假设很极端，至少2060才能实现。别忘了【新能源】车里面保守估计一半是混动增程，看看华为就知道了，华为纯ev根本卖不动，增程一上市就爆卖。然后混动增程其实综合省油率是远不到50%...

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其实没必要非要想着在低位买，如果万一金价永远跌不回2200难道永远不买? 用定投方式买更好，每个月固定拿固定数额，不要管多少钱，买就对了。当然也有可能是国家觉得十年内都不会打仗，不想买。

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回复@会计误工人员: 行业太新，新技术出来直接导致行业逻辑被颠覆，所谓专家在新兴行业里面很有可能都是错的。当时很多人信誓旦旦说中国锂云母起不来，成本20 30万，说西藏盐湖量品位极低，永远上不去量。结果呢。品位比阿根廷低10倍的中国盐湖，现在成本就三四万，跟阿根廷智利基本一样，远低于锂...