NT_CLANNAD

嘉能可的买入逻辑

前段时间我趁英镑大跌之时（大概1.08汇率），收集了不少嘉能可股票（伦敦交易所正股）。巧的是：今年我最看好的两个行业：煤炭和新能源，嘉能可都有。我认为嘉能可有几个非常重要的优点。
1. 资源结构我很喜欢：按照今年利润构成大概是煤炭占63%，铜占16%（包括钴，钴产量世界第一），镍占4.5%...

最低估的金矿股-K92

今年来，国内外多位大佬，非常看好黄金股，甚至被周期股大神@夸克轻子粥 列为第一看好的周期股。研究了不少美加黄金股后，基本得出结论K92$K92 MINING INC(KNTNF)$ （IB代码KNT）是金矿股综合最优选。此股现在是我第二大重仓。KNT今年涨幅只有16%左右，之所以涨幅小，我认为是因为KNT当前产量不大...

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回复@一颗小雪粒: 他当然有责任，就是多产油气。我国最严峻的问题除了芯片外就是油气依赖进口比例过大，尤其是液体油，缺口接近80%。如果打仗，海路被切断后能维持多久，这个很重要。目前液体油产量中国估计已经见顶了，以后主要由中海油补中石油下滑的量。正好今天听到个海油专家录音证实了我的想...

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回复@老舍1105: 没有炼油厂，巴西石油最头疼的是炼油厂调价和布伦特油之间时间差和汇率差。没有化工，很多化工会因为供需原因亏损。没有零售天然气。没有强制投海风的压力，因为国家给他主要任务还是增油气。不用拿去当讨好民意的棋子，百姓平时接触不到中海油。//@老舍1105:回复@NT_CLANNAD:为什...

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中海油。确定性高，可持续，5pe，大公司，社会责任低。同时满足这几项太稀缺了。

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我算过，按五毛钱国内家充电价，EV大概比常规油车(百公里10L)省十倍燃油费，但是如果用特斯拉超充，则只省2.7倍而已(而且要考虑超充的虚电）。国外电费以澳洲为例，几乎跟国内超充一样，实际可能只省2.9倍油费。如果混动能把百公里耗油压到3L，那么混动等于燃油费已经跟国外家充和国内超充打平了。...

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全世界基本除了中国外都是EV衰退，混动暴增。除了中国外根本没有国家能把纯ev价格压到合理的程度，补贴一没根本没几个人买，加上全世界对中国产ev和电池围追堵截，成本根本下不来。另外还必须考虑到中国全世界电价最低，国外电费经常是国内三倍以上，在国外纯ev相对混动能省下的燃油费极低，还必须...

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3440亿，投这些钱不奇怪，神奇的是连四大行都要当股东。还好没有拉上$中国海洋石油(00883)$ 。这要是在巴西，巴西石油铁定跑不掉。

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芒格说过，"much of what is taught in modern financial course is twaddle. "。“大部分现代金融课程教的都是在胡说八道。”
作为曾经金融硕士，我非常认可。
CFA内容跟大学金融课程基本一致。
芒格和巴菲特尤其讨厌其中的现代投资组合理论，和那一堆希腊字母。他们同...

学习和贯彻巴菲特集中投资大法

今年以来，持仓比例变动挺大的。油气总占比上升至49.1%，其次是伯克希尔占比降至14.16%，第三变为黄金股占比11.7%，移动5.1%，煤4.8%，银行3.4%，电力3.1%，铜2.9%。之后计划再择机略微加大黄金股占比，其他应该不会变动太多。下周我找天介绍下看好的某只4PE（3年后），0.5NAV黄金股。
油气占...

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这两天把剩下巴油全换黄金股和$中国海洋石油(00883)$ 了。买外国公司，矿在黑叔叔那里是小事，但公司股东必须是中国的或者西方资本家为主。巴西石油出事前两小时，甚至全网都没有英文报道，只有葡萄牙语在推特讨论，看都看不懂，事后英文讨论也不多，都是葡萄牙语听着难受。之前业绩会和ppt，巴油...

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大清洗

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回复@AlfredPengg: 这家和巴里克太大了，大的里面最好的可能是agnico eagle，但看今年这涨幅买不下去，几乎走独立行情，完全不像是熊市，未来潜力撑死也就400万盎司，但估值330亿，估值几乎是100万盎司厂家的10倍。adam说的低估的应该还是指中小。因为中小的产量和成本不稳，有的甚至倒退或者根本...

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我关注GR这个私募一年多了，他们最大重仓应该是美国天然气，其次石油，接下来是什么忘了（铜、铀、金都有可能），最近注意到adam开始明显的看好金矿股。理由是有些黄金股NAV只剩0.5，PE只有4倍多。他没说具体买的哪个。不过，他说的这估值应该指的是那种2年后才能满产的小开发商。大开发商不太可能...

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确实是，所以现在不会打。渡海前提是绝对制空权和制海权，目前都难以保障。而且还需要上岸的人数量足够，因为对面人口几千万，地形复杂山地多，还随时可以被空投增援，所以抢滩后必须保证短时间内20-30万人外加重装备上岸，后续还必须陆续安排额外20-30万预备队、后勤和守备人员和各种车辆、重装备...

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回复@战术战斗机: 再过20年美国热战很可能会输（仅限台海区域）。距离和数量优势太大，福清、晋江、漳州可以覆盖全岛，20年后不排除美国出现一个极为现实的总统直接放弃某地（只要英特尔足以替代台积电）。而且要断油，确实切断马六甲和红、海波斯湾附近足够了，没必要打油井。//@战术战斗机:回复@...

看chatgpt怎么回答海上油井战争风险

如果攻击方是美国，而目标是中国的海上油井，以下是需要考虑的因素和历史背景。
历史背景和先例
美国的攻击行为
历史上的攻击行为：
越南战争期间：美国确实在越南战争期间攻击了越南的基础设施，包括油田和燃料存储设施，但这些主要是陆上设施，而非海上油井。
海湾战争：美...

中国历年原油消费量VS新能源车渗透率

大部分人可能严重高估了电动化对石油需求的影响。这两个图越看越有意思。这图里的原油是真的【油】，不包括天然气。我个人将这个现象解释为：
1. 发展中国家，每个点的GDP增长几乎一定会带来石油需求增长，且对发展中国家来说，原油需求增长势头之强几乎无法被电动化所削弱，中国可能至少要到...

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听说中石油2024原油（不包括天然气）产量会下滑3%左右。中石油可能已经进入不可逆转的原油衰退期，目前这个原油产量难以维持。