不知道我有没算错，但我让AI按照楼主这个公式去算，其实要达到派息率40%，核心一级充足率14%，风险资产增速减缓到7%每年，需要的RORWA仅为1.63%。公式是 R=H*Ta/(1-p) ，数据 H=14%, Ta=7%, P=40%，如果风险资产增速降到5%，则只需要1.17%，H=14%, Ta=5%, P=40%。而建行今年一季度总资产增速已经降到7.5%，已经非常接近7%了，以后到5%也是迟早的事情。建行现在RORWA是大概1.45%。因此我认为建行可以轻松把派系提到至少35%，以后40%也不是没有可能。至于招行就更不用说了，我觉得45%都有可能。楼主这里资产增速是套的2023数据，但2023增速明显太高了，疫情刚结束，打了一轮鸡血，楼主按这个数据去推，必然导致派息率偏低，以后不可能资产增速这么高。$建设银行(00939)$ $招商银行(03968)$