NT_CLANNAD

嘉能可的买入逻辑

前段时间我趁英镑大跌之时（大概1.08汇率），收集了不少嘉能可股票（伦敦交易所正股）。巧的是：今年我最看好的两个行业：煤炭和新能源，嘉能可都有。我认为嘉能可有几个非常重要的优点。
1. 资源结构我很喜欢：按照今年利润构成大概是煤炭占63%，铜占16%（包括钴，钴产量世界第一），镍占4.5%...

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回复@长江水电: 你先查查，电动车电池有多重，体积多大。然后查查90l汽油有多重，体积有多大。再来喷也不迟。//@长江水电:回复@NT_CLANNAD:就你这认知！电车不如燃油车能量密度高。没吃过猪肉还没看过猪跑啊？现在一个普通电车百公里加速都能赶上几年前燃油的百万豪车，你告诉我电车能...

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回复@股龄十年: 你聪明，你跟我解释下碳氢化合物甲烷如何才能不排放co2。starship每次发射排放7万多吨co2。//@股龄十年:回复@NT_CLANNAD:你问问他的火箭要排放多少co2。 ……………… 这句话很弱智

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回复@大光很忙: 川普之前刚说，要把墨西哥进口税提高到100%//@大光很忙:回复@NT_CLANNAD:先卖到墨西哥，转手贴牌卖老美

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如果只算液体石油和凝析油，世界产量基本在2018就见顶了。很多人相信2018是液体石油产量历史大顶。现在大部分人报道的产量都是包括天然气折算成液体石油的产量，问题是天然气作用并不能跟石油作用相等，很多根本也运不出去，把天然气直接按热值转成石油产量确实有点耍流氓。$中国海洋石油(00883)$ ...

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拜登宣布将把中国进口ev关税提高到100%(原本27%)。川普上台后可能会加更多。那些说固态电池一旦突破，油车就玩完的人，不如去好好看看现在世界ev电池，和锂盐产业链格局。这三者几乎都被中国占领70%，有的甚至接近90%。美国补贴ev前提也是必须锂盐和电池在美国生产。问题他们产不出这么多，成本也...

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川普承诺当选后会加快lng出口设施审批。取消汽车环保排放新标准，同时尽可能的废除所有有利于EV的政策。如果川普当选，美国这个全球最大汽油消费国会大幅减缓ev普及速度。目前这种政策摇摆不定的情况下，混动车依然是最好卖且对车厂风险最低的选择。我估计大部分规定2035禁售的地区都会推迟计划，...

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有两种骗子，一种是骗钱，一种是骗名声，其实骗后者风险更小。所以没骗钱不等于就不是骗子。因为如果骗子真的接受外部投资者，那么他的庞氏骗局马上就被揭露，然后因为非法集资坐牢。但是如果骗子把自己包装成数学家、科学家、圣人，跟你编一串没谱的数字，然后又不骗你钱，只是为了获得虚名，那么...

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回复@扫地好辛苦: 真有基金年均39%收益，全美国的钱都是他的了。然后我要真证真伪的时候你跟我说这个基金“碰巧”不收任何外部投资者，不公开审计。除了骗子外没那么多碰巧的事情。要说容量限制，价值投资一样受限制。其实量化投资说容量限制是站不住脚的，价值投资你可以说烟蒂股市值都很低做不大...

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这个收益是他自己写的吧，随便填数字都行，没有审计，没有来源。伯克希尔哈撒韦这家全美国净资产最高的公司就是证明价值投资行得通的最好证据。想证明量化投资行，那你开家上市公司，市值超过伯克希尔哈撒韦，我就信你。而且你怎么不比巴菲特50年代刚炒股最高30年收益，非要从1988算起？

未来油气基本面可能优于煤

1.首先看需求，中国自己预测煤炭消费量2025达峰，石油2030达峰，天然气2035达峰。其中煤炭消费量我觉得达峰是可以实现的，石油能不能达峰要看电动车情况。中国煤炭消费量占全世界54.75%，中国的消费量下降对煤并不是一件好事。原本我的想法：虽然中国煤电装机占比比例下降，但装机绝对值并不会降（...

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回复@Archerong: $中国海洋石油(00883)$ 涨幅不如神华，不如建行，不如华润，不如招行，甚至不如中移动。这比亏钱还难受。其实海油分红比招行高啊//@Archerong:回复@Archerong:继续强烈推荐目前最便宜的央企港股，今天涨幅也最小。
动态PE5.2，还白送300亿储量的圭亚那25%权益！
桶...

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找到原文了。新闻是真的，但300亿只是圭亚那官员猜测的。可信度低。exxon说原本110亿就只是猜测，并不是证实储量，这110亿里面有些是技术上不可采的部分，他们会经常做季度再评估，有时候评估甚至会导致资源量下降，有时候会上升，所以不稳定。exxon重点会放在把110亿转化成证实储量(我之前在雪球...

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有新闻链接吗。总感觉机翻的不准确。

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你做得对。我这几天一直在思考伯克希尔VS神华的估值问题。因为最近我又开始担心煤炭未来需求。天然气CO2排放比煤电站平均低50%，如果考虑到未来碳排放的成本，且美国未来LNG出口大增，中国天然气产量不断扩大，未来会不会对煤价产生进一步压制？这次伯克希尔股东会上有个环保主义土著人闹事，指责...

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雪球上讲的应该没错，因为新闻都是说stabroek石油储量可能有110亿桶(但这不是净证实储量）,2027计划120万桶每天。对比巴西石油权益证实储量110亿桶，巴西石油年产270万桶包括天然气，未来会增加到接近400万桶。如果圭亚那保守估计最终证实储量有55亿桶，极限产量可能可以达到巴西石油一半。有空我...

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回复@荷兰猪: 因为美国本土油厂只有一半的货能卖80美元，剩下都是折合10美元的天然气卖给收破烂的。总体依然日子惨淡。只有先锋这种极少数天选之地液体占比超过80%。或者chevron和exxon这种海外多的才能有不错收益。//@荷兰猪:回复@狸哥很懒:那为啥最近几年油价在80美元附近，页岩油也没看到咋增产...

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回复@扁扁的冬瓜: 两个原因叠加。一个是疫情，一个是毛子不听沙特的减产命令(因为毛子减产会导致很多油井被破坏），沙特决定干脆增产教训毛子。而且也就一个月而已，毛子就认怂减产了//@扁扁的冬瓜:回复@会计误工人员:谁能解惑为什么2020年出现了负油价？

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回复@想猫的人: 油价下跌对中海油和巴西石油来说只会导致桶油成本下跌。因为成本里面操作成本很低，大头是税和折旧等。巴西石油操作成本才5美元，交税15美元，加上折旧最后达到35美元。油价暴跌的话，会导致桶油税收暴跌。中海油由于暴力税是阶梯型的，低油价对政府税收打击特别大，油价下跌后政府...

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回复@Aries_Lilith: 是的，他不敢当着tim cook面讲出来罢了。我估计2季度他会接着砍仓，因为他已经预测二季度现金会超过2000亿美元，这多出来100多亿大概率也要从苹果这卖。苹果现在是伯克希尔最大的风险，其实我觉得巴菲特最好是卖掉70%的苹果，这么做依然足以让苹果为其第一重仓，因为他第二重仓...

失去了才知道珍贵-没有芒格的股东会

网上铺天盖地的翻译伯克希尔的年会摘要，但经常不准确。比如很多翻译说巴菲特卖了1.1亿股苹果主要是因为税收考虑，但我听他原音发言，感觉并不是这个意思。我认为巴菲特减仓苹果真正原因是片【他想增加现金头寸】，这句话国内媒体完全无视，反而跑去翻译后面那句从税收上考虑。巴菲特确实提到目前...