蛋卷基金APP
近期,抄底港股、抄底中概的声音不绝于耳。雪球某最大牌的经理,因半仓持有的是港股和中概股,也出来互动,给大家鼓气。
抄底有两种姿势,一是直接用港股通或海外账户,买入相关个股。
连A股Easy模式都玩不溜的散户,我建议就不要碰港美股个股,大概率输的底裤都不剩。
我对QDII一直有偏见,源于与房圈好友@魔都财观 的一场交流。
有一次,我和观观聊起,买房之外如何管理闲钱。
这个十几年银行老员工、上海买了9套房的男人神秘兮兮地和我说:A股都是骗人的,自己从2011年开始,就在买QDII基金,现在的收益有XX%。
我听了简直要昏过去,算下来年化8%都不到。虽然你房子比我买得多,但隔行如隔山,买基金还是要相信咱们大A,随便买个主动基金都不止12%年化收益。
这两天,我又研究了一下QDII,发现我可能小看观观了。他能买到年化8%的产品,已经算他本事大了。
全市场QDII,去除重复的美元份额和C份额,大概有226只:
其中,复权净值>1.0的产品有128只。
也就是说,仅有一半超过一点的QDII,成立以来为正收益。
QDII权益类基金(剔除美元份额和C份额),总共只有68只,成立以来总收益为正。在这边给大家列一下:
按年化收益率,降序排列如下:
通过以上列表,我们可以得出以下结论:
①长期投资于QDII基金,想获得高收益非常难。年化8%以上(仅31只产品)已经是前1/10的水平
②高收益产品(纳斯达克100指数基金、标普信息科技、全球互联、移动互联 etc)的净值,主要由美国互联网科技巨头贡献
③国内擅长做海外市场的基金经理屈指可数,仅富国张峰/汪孟海/宁君团队、国海富兰克林徐成、汇添富杨瑨、交银施罗德陈俊华团队和工银瑞信游凛峰团队。一些在A股获得杰出成就的经理,出海投资的业绩令人大跌眼镜。
④几个散户热衷抄底、规模突破100亿的基金,长期收益非常差。如成立6.8年的交银中国互联(年化-2.75%)、成立5.1年的易方达中概互联(年化-1.27%)和成立近10年的恒生ETF(年化1.05%)
可见,虽然恒生指数已经跌破20000点大关,中概指数从高点抹去75%,估值屡创新低,依然找不到什么很理想的抄底工具
股市一直存在均值回归的现象。我买基金一般都是遵从逆向思维,选择近2-3年表现相对平淡的产品。
即便如此,我也不可能买一只10年年化只有1%,或是5-6年年化为负的基金。
大概率是指数编制上,或者行业前景出了什么大问题。君子不立于危墙之下。
一定要捏着鼻子下手的话,港股专长的富国张峰/汪孟海/宁君团队,和国富的徐成,是仅有的可靠选项。
其实我在专栏劝退指南!为什么我从不碰港股和美股的基金的文章里已经解释过了,A股的基金相比于港美股基金有以下五大优势:
①投资工具的丰富程度②基金经理的选股域更广③制度红利(打新股超额收益)④市场红利(A股市场不成熟,α收益更明显)⑤投资者择时更容易
本文只是从研究QDII收益率本身,进行再次论证。
注:本文不构成具体投资建议。基金历史业绩不代表未来收益。股市有风险,投资需谨慎。
$沪深300(SH000300)$ $上证指数(SH000001)$ #基金今日话题# #雪球星计划公募达人# #QDII基金投资指南# @今日话题 @雪球创作者中心
【往期回顾】