今天是大年初三。过了今日，该走的亲戚也都走得差不多了，孩子们的红包应该都到账了。
在上海、北京等一线城市，一年收个五位数压岁钱也很正常。
有心的家长，都会帮孩子把这笔钱存起来。
一是想利用好压岁钱，达到“钱生钱”的效果；二是借此机会，启蒙孩子的理财意识。
通常来讲，父母帮孩子存压岁钱，有以下几种方式，但都不尽完美，没办法同时达到“钱生钱”和培养财商的效果。
一、银行存款
银行存款是最不推荐的选项。
压岁钱应该是10-15年长周期的一项投资。流动性是最不需要关心的，收益率才是关键。
然而，在全国范围内，银行存款仍然是最主流的金融投资工具。拿到压岁钱等额外收入就马上存入银行，是大部分人的本能反应。
玩得溜一点的，每天蹲点各大银行APP，薅4%左右高息存款的羊毛。
但是，仅靠银行存款，是无法在投资领域有所建树的。父母在孩子面前这么做，一定程度上，也是当了反面教材。
我认识的绝大部分八位数以上净资产的人，从不存银行定期，银行账上常年不会超过10万元。反而倒欠银行几百万（房贷）是常态。
我自己除了在银行T0理财存放备用的5万元以外，金融资产全部投入高流动性的股票基金。更大比例则配置于房产。提前购买消费型保险，以备意外情况。
银行应该成为财富的中转站、资金套利的工具箱，而不是财富的蓄水池。低利率时代，储蓄罐的功能应该由公募基金承接了。
二、教育金
投资型保险其实普及度很广。各家保险公司都是“农村包围城市”的战略。我每次到地级市，都看到路上一排的保险公司网点。
一二线城市则靠互联网和保险代理人营销。
在我年幼的时候，父母也给我买了“教育金”。前两年分几次到账，算了下，收益率很一般。
现在的保险产品，回报就更低了。
国内的教育金、年金险、增额终身寿险，大多都是保本型的。交款10-30年期，年化收益率4%不到，附带一些薄弱的保障权益。
这笔交易的本质，就是保险公司以很低的利息，向投保人长期借款。
站在投资者的角度，拿出一小部分钱购买消费型的保险，大部分钱投入基金，是更好的选择。
保险管保障，投资靠基金。
三、定投指数基金
感谢互联网的普及，以及财经大V们孜孜不倦地科普。定投指数基金，似乎成了投资压岁钱的标准答案。
“每年定投压岁钱10000元进入指数基金，15年后就能收获31.77万（年化10%）。”
看起来是一幅美好的蓝图！
不过，大部分投资者，真的明白指数基金定投具备什么优势么？
一部分人，听完微笑曲线“理论”后，觉得好有道理，立马付诸实践。
另一部分人，是Follow Smart Money的策略。既然财经大V们都一致推荐了，这么干准没错！
大V不够权威的话，巴菲特也夸过指数基金。
巴菲特（1996）：“最好的投资股票的方法，是购买管理费很低的指数基金。通过投资指数基金，在扣除管理费和其他费用之后，所获得的净收益率肯定能够超过绝大多数投资专家。”
然而，即使巴菲特这么讲过，“指数基金是最好的投资股票的方法”也不是投资世界里的定理。金融教科书、CFA教材里只是将其与主动管理基金、个股投资并列。
从2004年至今，A股的偏股混合型基金，平均年化收益率超过15%，大幅跑赢沪深300指数。
A股的alpha收益很高，这是海外投资者的共识。全球最大指数基金公司的贝莱德，在中国市场首发的贝莱德新视野、贝莱德港股通远景视野，都是主动管理型的基金，这就很说明问题了。
我们给还孩子投资压岁钱，买指数基金，10-15年后大概率可以获得很不错的收益率。
但这也有可能让孩子形成思维定式——长期投资、定投就选指数基金。而忽略了其他更优的投资路径。
我最推荐的压岁钱投资办法：一半投入基金投顾，一半投入宽基指数
A股目前依然有alpha收益的空间，投资于主动基金仍有很大机会能超越指数。
然而，全市场有近万只公募基金，相当于A股数量的2倍。
挑选基金，是一件专业性很高的事情。
而且，铁打的基金公司，流水的基金经理。
近期，周应波、董承非、崔莹等顶尖基金经理相继离职、卸任，让投资人们意识到——单只主动基金，长期来看有很大的不确定性。
而基金投顾就是那个确定性最高的主动管理产品。
基金投顾，简单来讲，就是全权委托。把钱交给基金公司/券商，让它们代理操作基金的买卖。
大家可能对基金投顾比较陌生。目前业务推进得比较快的平台是蚂蚁金服。
在支付宝首页搜索“投顾“就能搜到官方的投顾管家。
点进去之后，可以看到稳健型（目标年化6%）、均衡型（目标年化9%）、高收益型（目标年化12%）三种方案。
选择基金投顾，就是相信专业人士的眼光，让基金公司的专业团队帮我们买卖基金。
基金投顾这么靠谱，为什么还要用一半的钱买指数基金呢？
回到一开始的话题。
压岁钱投资，财商教育的意义，大于实际赚钱的意义。
世界在变化，市场在变化。不排除这种可能性：之后的10-15年里，A股的alpha逐渐消失，主动基金开始跑平、跑输低成本的指数基金。
通过对比投资，就能让孩子清晰地明白市场的变化。也能更好地掌握未来的投资方向。
全部投资于基金投顾，很有可能会赚得更多。
均匀地投资于基金投顾和指数基金，有助于孩子同时收获智慧与财富。
孰轻孰重，很显然了。
注：本文不构成具体投资建议。基金历史业绩不代表未来收益。股市有风险，投资需谨慎。
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