对冲基金云岭渔樵
股票股指量化策略对冲基金。以对冲控制风险，以量化获取收益。
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他的全部讨论
上文提到的低成本抄底结构，在上周五建立了一些仓位。每个组合需要投入约1万元。在周一的下跌中略有亏损约100元。周二收盘，该组合在沪深300指数大涨情况下盈利1200元。由于是采用沪深300ETF期权构建，所以每组代表的是约3.6万元现货市值。该组合的盈利和其代表的现货盈利差不多。
有对该抄底...
本文总结了一种在大盘下跌时逐渐抄底，而不会被套的方法。
上一篇文章介绍了持有股票后的低成本对冲方法和盈利技巧，有小伙伴问了许多问题：
1、这种对冲结构真能做到下跌时起保护作用，上涨时无损失吗？
答：期权的最大优点是非线性的。股指期货是个线性衍生品工具，大盘涨跌5%，股指...
投资者持有股票，往往在指数大幅下跌过程中遭受很大损失。如果在大盘下跌时，股票不亏，而大盘上涨时盈利空间无限就好了。
这种方法是存在的。需要用到沪深交易所的期权。
方法1：买入认沽期权对冲，缺点是对冲成本较高，往往面临年化20%以上的时间价值损失。
方法2：我们通过长期的期...
说明：本公众号的文章主要出于学习交流投资思路，探讨长期投资能超越年化12%以上收益预期的资金配置策略和风险管理方法。本公众号所有文章均不构成投资建议，仅作为作者分享的投资感悟与投资笔记。读者需对投资风险有清醒的了解，不可依据文章中内容进行投资决策。本公众号及作者均不承担由此导致...
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投资周记2019.09.06 & 期权行权与交割、套利（2）
说明：本公众号的文章主要出于学习交流投资思路，探讨长期投资能超越年化12%以上收益预期的资金配置策略和风险管理方法。本公众号所有文章均不构成投资建议，仅作为作者分享的投资感悟与投资笔记。读者需对投资风险有清醒的了解，不可依据文章中内容进行投资决策。本公众号及作者均不承担由此导致...
投资周记2019.08.30 & 期权行权与交割、套利（1）
说明：本公众号的文章主要出于学习交流投资思路，探讨长期投资能超越年化12%以上收益预期的资金配置策略和风险管理方法。本公众号所有文章均不构成投资建议，仅作为作者分享的投资感悟与投资笔记。读者需对投资风险有清醒的了解，不可依据文章中内容进行投资决策。本公众号及作者均不承担由此导致...
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本周，我们的期权备兑定投模拟组合净值下跌-1.046%：
关于定投备兑卖出认购期权和定投卖出认沽期权的优点，不了解的朋友可翻看以前的文章。
上周我们学习了一下期权的历史波动率，或者叫已实现波动率的概念。本周我们学习一下隐含波动率的概念。
历史波动率：反映标的股价在过去一段时...
本周三为本月50ETF期权到期日，50ETF当天小幅震荡，最终我们的卖出的认购备兑合约和卖出的认沽合约都成为虚值合约，到期作废，买方的权利金归零，我们全部收取了权利金。
为什么要定投备兑卖出认购期权和定投卖出认沽期权，不了解的朋友可翻看以前的文章。
下周末若50ETF上涨超越8月认购30...
本周一50ETF在大幅震荡后下跌，周五上涨。本周的期权备兑定投模拟组合盈亏如下表：
本周浮盈271元，本策略组合开仓至今，共浮盈1787元。当前净值1.0597，同期50ETF上涨7.73%。
备兑开仓策略的重大缺点就是在标的大幅上涨时，如果不在盘中及时移仓，策略盈利会落后大盘。但当大盘不涨或下跌...
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本周，50ETF在利好刺激下大幅高开后逐渐回落，50ETF从上周末的2.952涨到本周末的2.987，10000股50ETF本周盈利350元，1张备兑开仓50ETF购7月3000从0.0538元涨到.0.0608元，亏损70元。本周浮盈280元，本策略开仓至今一个月，共浮盈1796元。当前净值1.0599，而同期50ETF上涨9.45%。
备兑开仓策略...
昨天家里发生了两件事，和两家上市公司有关系，两件事都令人不爽。
一件事是早上一个煮蛋器漏水发生电源跳闸。后来发现宽带上不去了，但和宽带捆绑的IPTV照样能看电视，以为是受电源跳闸引起的路由器故障，修了半天路由器发现路由器没问题。只好给联通打电话报故障维修，维修师傅来电话问了账...
本周，50ETF小幅区间震荡，10000股50ETF累计获利2230 元。周三，当月期权到期，临收盘时将备兑卖出的50ETF购6月2950平仓，盈利167 元。新备兑开仓50ETF购7月3000.
本策略开仓至今共获利1516元。当前净值1.0505.
本周因为临近期权到期日，期权的时间价值加速衰减。平值的50ETF购6月2950从上...
上篇文章 《高收益预期策略之一：定投+期权备兑》中讲到期权备兑策略，在最近的大涨行情中小伙伴们浮盈应该不错。
但50ETF上涨超过卖出认购期权的行权价后带来一个问题，那就是在此时认购期权变成了实值合约，50ETF上涨会有盈利，而认购期权也同样...
本周，50ETF大幅上升，10000股50ETF累计获利2240 元。备兑卖出的50ETF购6月2850累计亏损881 元。总共累计获利1359元。
如果是实盘操作，应该在50ETF突破行权价2.85元时向上（更高一档虚值行权价）移仓，比如平仓购6月2850合约，备兑开仓购6月2900。当50ETF上涨突破2.90元时，再向上移仓一个档...
本周的定投期权备兑策略，在50ETF小幅上升中，10000股50ETF获利610元。备兑卖出的50ETF购6月2850获利52元。总共获利662元。相对我们的投入30000元，本周浮盈2.21%
不了解我们的定投期权备兑策略的，可参考我们的文章：高收益预期策略之一：定投+期权备兑{高收益预期策略之一：定投+期权...