本周，50ETF小幅区间震荡，10000股50ETF累计获利2230 元。周三，当月期权到期，临收盘时将备兑卖出的50ETF购6月2950平仓，盈利167 元。新备兑开仓50ETF购7月3000.
本策略开仓至今共获利1516元。当前净值1.0505.
本周因为临近期权到期日，期权的时间价值加速衰减。平值的50ETF购6月2950从上周末的339元一张迅速衰减至172元一张，五个自然日（3个交易日）平均每天损失36元，是7月平值期权时间价值损耗速度的3倍。
期权的时间价值，初学者不太好理解。其实可以举个简单的例子，车辆保险就是一个期权，我们车主就是这个期权的买方，保险公司是期权的卖方。随着时间的流逝，你购买的保险随着到期日的临近，越来越不值钱，如果你转让车辆的同时也附加转让车辆保险，一个可覆盖1年的车辆保险，肯定要比只能覆盖1天的保险值钱。
那么，时间价值是如何定价的呢？这就引申出一个波动率的概念。还是举简单的车辆保险的例子：出租车的保费高，家庭用车的保费低。为什么呢？因为一年内，出租车因为天天在街上跑，出险的概率大大高于家庭用车，所以保险公司根据历史出险情况（历史波动率），给出租车一个高的保险费率（高的隐含波动率）。
下周继续持有该模拟盘组合。周五收盘前会根据市场情况调整，若本周50ETF大涨，则将购7月3000合约移仓至更高行权价的虚值合约，若50ETF不涨或下跌，则保持仓位不变。
若实盘操作，应当在50ETF突破备兑合约行权价时及时移仓到虚值合约，以拓展本策略的盈利空间。
7月3日是我们这个策略运行一个月，是定期定额投资日。当日我们将选择一个合约建仓。
