老张投研

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最强的研报分析,最简单的投资逻辑。坚持好公司,睡觉才踏实!

他的全部讨论

600988,十年前的紫金矿业,逻辑如出一辙!

梦想,照进现实。
曾经的传统大白马,已经逐渐成为行业的标杆。
一个是长江电力、陕西煤业代表的高分红公司。
一个是紫金矿业、山东黄金代表的涨价公司。
其实,归根结底,还是高股息和高成长两个领域。
对于高成长的公司并不陌生,但是从2019年以来,在行业周期波动以及供需...

002327,超越长江电力的公司,A股独一无二!

藏巧于拙,用晦而明。
优秀的公司,不一定像华为、苹果以及英伟达等具备极强的技术优势。
但优秀的公司,一定是在最简单的领域,具备了极其低调和强悍的护城河。
比如做饮用水的农夫山泉、娃哈哈;比如做水电的长江电力、华能水电等。
当然,正是拥有源源不断的水资源以及几乎垄断...

600741,A股最失落的公司,400亿现金在手,却活成了阿斗!

机构调研数量,是我们选择好公司的指标之一。
毕竟,受到更多机构关注的公司,成长性与硬实力都更强。
2024年以来,从机构调研数量来看,自动化、半导体、汽车领域的公司关注度较高,比如中控技术、澜起科技、三花智控、汇川技术,上半年接待机构的数量均超过一千家。
另一边,华域汽...

603369,白酒最大价值凹地,未来10年的千里马!

十年,转瞬即逝。
大热的抖音,已经上线了8年,但是再也没有了最初的味道。
为发烧而生的小米,也走过了近15个年头,早期的发烧友开始转向了汽车。
北京奥运会也过去了16年,成了历届奥运会中最美的回忆。
而陈奕迅的《十年》,更是过去了20年,当年一起哼唱的朋友,是否还在身边...

605333,华为汽车第一黑马,A股绝对无争议的公司!

春江水暖,业绩先知。
临近中报披露期,各公司将迎来上半年的期中大考,截至7月中旬,已有1500余家公司披露了业绩预告。
在半导体领域,受益于AI算力高增和消费电子回暖,中际旭创、生益电子、长川科技、歌尔股份等公司,表现出明显的成长特性。
电力、电网设备这块,由于电力供给结构...

找到了,A股的麒麟才子,分红碾压长江电力,ROE媲美片仔癀,逻辑太硬!

鱼和熊掌,不可兼得。
同样,对于上市公司来说,高成长和高分红也是极难兼顾。
一方面,对于高成长公司来说,在供需导致的周期波动下,公司的高成长本身就很难持续,最典型的就是近两年通威股份、隆基绿能代表的光伏赛道。
即便是消费硬刚需的龙头,也难免会出现利润端的波动,比如海...

300001,A股最一劳永逸的公司,地位堪比宁德时代!

变动,持续!
近期,AI加速赋能,带动下游消费电子、人形机器人、无人驾驶开启新一轮创新周期。以苹果为首的科技巨头持续发力,鹏鼎控股、东山精密、韦尔股份、歌尔股份有望受益。
另一边,新能源行业快速发展,2024上半年国内新能源汽车渗透率突破40%,预计2035年渗透率可达90%。
截...

突发,大利好!

AI带来的变革,有三个新变化!
1、无人驾驶方面;7月9日,百度旗下的萝卜快跑出租车在武汉迎来了订单量的爆发,总订单量已超过600万单。
这一方面得益于AI人工智能技术,无人驾驶商业化加速落地;另一方面也说明无人驾驶的需求端非常旺盛。
同时,特斯拉的Robotaxi无人驾驶出租车也将...

603596,飞行汽车、无人驾驶双龙头,A股最唯一的公司!

奇点时刻,来临!
奇点,是一个物理学概念,代表宇宙“从无到有的那一刻”。
2024开年以来,先是特斯拉FSD加速进入国内市场,后是萝卜快跑的无人驾驶出租车,穿梭在武汉的大街小巷。无人驾驶的奇点时刻,已悄然来临。
智能驾驶从L0到L5共有六等,无人驾驶是最高的L5级别。
目前,...

萝卜快跑第一黑马,华为核心供货商,逻辑比塞力斯硬,160家机构抱团!

无人驾驶,真的来了。
近期,百度旗下的“萝卜快跑”无人驾驶出租车在武汉运营,订单量暴增,单车峰值超过了20单。并且,其已经在11个城市开放运营测试。
无人驾驶其实并不是新鲜事物,而之所以在2024年快速落地,就是基于AI人工智能的成熟。
2023年以来,ChantGTP的问世加速了人工智...

603009,人形机器人的唯一龙头,第二个中际旭创!

科技,加速进步!
7月8日,2024年世界人工智能大会圆满落幕,聚焦于AI领域,本次大会展示了在无人驾驶、人形机器人、大模型、算力等多处技术突破。
人形机器人,作为具身智能的首选载体,备受关注。
本次共展出25款人形机器人,特斯拉Optimus二代也在此首发。国内外做人形机器人的公司...

600461,十年前的长江电力,逻辑一模一样!

7100亿,这是目前长江电力的市值。
1200亿,这是2014年长江电力的市值。
这十年里,公司实现了业绩和估值的戴维斯双击,这也得益于公司极其强悍且稳定的盈利能力以及强大的分红。
数据显示,2014年以来长江电力的整体净利润增速并不算高,平均在个位数左右,但是股息支付率从2014年的5...

稳了,A股顶尖大白马,订单剧增2700%,逻辑比紫金矿业硬,只此一家!

繁荣?还是假象?
业绩,是行业和公司景气度、确定性的先行指标,也是识别优质公司的底层逻辑。中报披露期即将来临,又到了各家公司比试见真章的时刻。
光伏领域,一直是我们重点关注的方向,2023年光伏行业总产值超1.7万亿,规模相当庞大。
虽然下游装机需求一片繁荣,从业绩来看,各...

300580,特斯拉最强底牌,A股正宗小而美公司!

人形机器人,热度持续。
7月4日,2024世界人工智能大会(WAIC)开幕,特斯拉、华为、百度、阿里、腾讯等全球知名厂商都来参展,展示了人形机器人、虚实融合、自动驾驶、无人机、脑机接口等前沿AI技术。
如今的AI技术发展迅速,已经逐步渗入到我们的生活,像智能语音助手、智能家居、智能手...

600582,中国神华最强搭档,高股息最后一匹黑马!

高股息,成为了避风港。
这其中,长江电力、中国神华、、陕西煤业、工商银行等因为具备极强的经营稳定性和高分红,成为了优质的避风港。
但是,通过数据我们发现,中国神华近5年股息率能维持在8%左右的超高水平,而长江电力股息率基本上稳定在在4%上下。所以,长江电力的逻辑更多的还是在...

600406,长江电力最强对手,A股养老的首选!

变化,加速!
最近,电力供给结构出现一个明显变化。
数据显示,2024年1-4月新增发电装机中,新能源装机占比超80%,火电装机总占比降至50%以下,新能源、水电供给在电力结构中越发重要。
但电网只能运输电,并不能储存电,这边发出的电那边马上就要消耗掉。
相较于火电,风光能源...

首发,光伏最强半年报,业绩剧增1400%,逻辑媲美片仔癀,足够便宜!

业绩,是公司成长的关键。
比如机械行业,净利润7000万至9000万,同比大增10倍至14倍,这是工业机械小巨头凯中精密的半年度业绩预告,数据一出,就大大增强了华东数控、巨星科技、天地科技等机械巨头的半年报预期,也显示了工业母机行业景气度的升温。
比如消费电子,立讯精密、鹏鼎控股等...