50亿存货高挂，15亿商誉悬空，长坡厚雪的医药大白马，603858怎么了？
之前我们提到过，中药材的新一轮涨价好像又要开启。
从当前的数据来看，中药材价格在2024年2月似乎是处于底部了。而有许多中药企在药材价格下行时就已增加了采购，相应存货增加。
我们重点看一下有着长坡厚雪赛道之称的心脑血管领域，其代表上市公司有同仁堂、天士力、太极集团、以岭药业...
老张投研
最强的研报分析，最简单的投资逻辑。坚持好公司，睡觉才踏实！
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他的全部讨论
300679，小米汽车最正宗龙头，业绩飚增240%，净利率碾压比亚迪，360家基金抱团！
如今，新能源汽车正在从电动化走向智能化，在以国产新势力为主导的新能源汽车时代，国产零部件公司迎来了很大的发展机遇。
从最近披露的2023年年报也可以看出，汽车零部件行业的景气度很高，发展前景非常好。
截至4月22日，A股一共有113家汽车零部件公司发布2023年年报，有八成利润实现了...
中国AI算力第一股，华为智驾潜在黑马，250家机构疯狂抢筹，护城河太深！
2024年以来，AI一直都是热议的话题。
在AI这个庞大的体系里，有一个看似不起眼却不可或缺的角色——PCB。
PCB就是印制电路板，像一些封装好的芯片还有其他像电容、电阻之类的电子元器件，会全部焊接在PCB上最后组装到下游的具体终端设备上。所以，它也被称为“电子产品之母”，在绝大多数...
中药材涨价，又来！
自2023年2月以来，中药材价格涨幅惊人，直到当年8月份才开始有所回落。不过，从2024年近几个月的价格走势来看，新一轮的中药材涨价似乎又要开启。
除了比黄金还贵，价格高达1400元/克的天然牛黄，从涨幅来看，白术的价格抬升还要更猛一些，从2023年4月的40元/公斤，涨...
低空经济第一龙头，净利率碾压格力，业绩猛增100%，成长逻辑太硬！
云无心出岫，往事皆看透！
概念的算盘打的再响，最终还是业绩为王。
尤其是对成长赛道来说，业绩不但是检阅公司成长的关键，也是反映行业景气度的核心因素。
比如4月18日，九阳股份一季报业绩同比增长7%实现反转，预示着小家电行业景气度的回升，这也让海信家电、科沃斯、小熊电器等一...
000963，未来10年的首选，最符合林园模型，300家机构火速调研！
大消费，永不落幕。
这其中，医药又因为具备需求的刚性和可持续，成长逻辑更强。
从这个角度看，即便是贵州茅台、中国中免、海天味业等核心白马，也依然没有医药的确定性高。
而在医药中，慢性病的逻辑更硬，其需求高频、可持续往往能稳定公司的业绩增长，所以像片仔癀、同仁堂、东阿...
巨亏8亿变脸，存货激增50亿，背靠小米、京东，AI芯片第一龙头怎么了？
作为半导体产业的三大支柱之一，被誉为电子产品的“粮食”的存储芯片的重要性无需多言，在AI、消费电子、数据中心等下游领域应用广泛。
但是，在很长一段时间里，国内存储器市场都被国外巨头垄断，国内很少有公司去啃这块“硬骨头”。
于是，在存储芯片细分领域有所突破的兆易创新、澜起科...
600976，国内唯一产品垄断，ROE超越片仔癀，A股最稀缺小龙头！
医药，需求稳增，是典型的成长赛道。
而成长赛道，注重盈利能力。
在衡量公司盈利能力的指标中，ROE（净资产收益率：净利润/股东权益）最为全面。
因为，ROE直接体现出公司利用股东权益赚取利润的能力。
据杜邦分析，ROE**即净利率*总资产周转率*权益乘数，也就是说，ROE的背后反...
光伏和芯片双科第一龙头，利润剧增850%，高毅等716家机构重仓，护城河太深！
最近，面板行业消息不断。
先是有消息称夏普日本工厂将在6月停产，后有LGD广州产线将出售给国内面板厂再叠加4月上旬TV、IT面板价格接连上涨，面板行业景气度有所回升，这些都使得TCL科技、京东方、和辉光电、深天马等面板公司备受关注。
目前，面板行业是双寡头的竞争格局，TCL科技和京东...
国产芯片最强“卖水人”，A股唯一打破垄断，手握64亿订单，超600家机构抱团！
芯片景气度，持续好转！
经历了2023年的库存修正，2024年是半导体产业周期性回暖的一年。2023年全球半导体市场规模为5,330亿美元，预计2024年将会复苏至6,300亿美元。
人工智能、汽车电子、能源转型等需求端的爆发，带动了芯片需求的增长。这对半导体产业链公司来说，将会迎来业绩和估值的...
医药最强小龙头，市占率99%绝对寡头，毛利率吊打恒瑞，470家机构扎堆！
医药端的高确定性主要集中在以下几个领域。
一个是感冒药，其市场规模逐年稳定扩容，相应企业如华润三九、济川药业在2023年均是交出亮眼的业绩答卷，扣非净利润增速双双保持在20%以上。
一个是肠胃用药，老龄化趋势下产品放量逻辑明确，代表产品如江中药业的健胃消食片、康恩贝的肠炎宁、...
市场，没有常胜将军。
在A股，也没有能长久稳健成长的龙头，只不过拼谁的行业成长周期更长而已。
这其中，地摊经济、预制菜、人造肉等早已经是过眼云烟，即便是目前大热的AI人工智能、机器人、固态电池等行业，时间跨度也不会太长。
而贵州茅台、恒瑞医药、片仔癀、东阿阿胶等代表的白...
AI服务器唯一确定龙头，华为芯片核心供应商，市占率全球30%，326家基金跑步抢筹！
华为时刻，又来了！
最近，华为新品持续催化，5.5G、原生鸿蒙、智界S7再加上后续的华为P70系列。
华为通过数十年如一日的持续进行产品创新，成为国内最具产业链国产化决心的科技企业，聚集了华力创通、深南电路、兴森科技、韦尔股份、光弘科技、欧菲光等细分领域龙头。
其中，深南电路...
固态电池最正宗龙头，市占率9年全球第一，净利率追平华为，500家机构抱团！
近两年，新能源汽车风光无限。锂电池是新能源汽车的“心脏”，同时也是推动新一轮新能源变革的根本力量。
锂电池主要由正极材料、负极材料、电解液和隔膜四大关键材料组成。
其中，电解液被称为锂电池的“血液”，锂电池的造血自然就成为不可或缺的一环。目前，电解液是国产化率最高的部分...
华为芯片第一影子龙头，出货量国内第一，利润剧增3050%，208家机构跑步抢筹！
最近一年，华为的一举一动可以说是科技投资的风向标。
与阿里、腾讯等互联网巨头不同，华为的投资还是比较低调和谨慎的。相较于高利润，华为更看重被投公司的潜力以及未来的发展空间和机会。
哈勃投资成立于2019年，是华为最重要的投资平台，肩负着建立华为半导体产业链的使命。哈勃投资聚...
巴菲特、林园看好的企业多和嘴巴相关。
比如可口可乐、片仔癀。
其简单的投资策略便是，吃什么，买什么。
与嘴巴相关的好公司，有以下几个优点。
一个是，长盛不衰的消费需求与较小的库存积压。这些公司的产品通常需求较大，最终都会被消费掉，库存管理相对简单。
一个是，直...
50亿利润，25亿分红！
石英股份率先给出了光伏行业最强2023年年报，并且在强大的盈利下，公司2023年的净资产收益率ROE高达惊人的90.63%，这在光伏行业中是绝无仅有的存在。
要知道，A股盈利王者贵州茅台、五粮液ROE才维持在30%附近。
高测股份以14.6亿的利润位居已经披露的第二，ROE也...