上一篇(西蒙地产上篇)对美国的地产reits做了一个简单介绍,也对西蒙的投资机会做了一个总结。发现雪球上卧虎藏龙,本人研究有限,还望各路大神指正错误,不吝赐教,下面是第二部分。 第二部分 西蒙地产投资分析 一、西蒙地产介绍 西...查看全文
回复@W_entworth: 当初写报告的时候股价60出头,19年分红8块,今年估计是6块,对应去年和今年股息率分别大概是文中的数,当然现在涨了一些股息率下来了。 AFFO/FF0这一点很认同@jiancai 的观点,说得非常好 二季度现金流差,收入差这是肯定的,否则股价也不会打到这个地步;这个时间点个人觉...查看全文
西蒙的这篇文章我是7月份写的,文中的一些数据与用词可能还会用的7月时的情况;现在的股价和当时基本相差不多,觉得是个很好的机会,拿出来跟大家分享一下,比较长,大概拆成三四篇发吧。主要是两个部分内容,第一部分主要是科普,简单介绍一下reits,第二部是介绍西蒙这个公司和这个投资机会了。...查看全文
推荐一看。查看全文
融创2020年中报业绩摘要: •销售金额约为人民币1,952.7亿元, 较去年下降8.8%; •收入约为人民币773.4亿元,较去年同期增长约0.7%; •本公司拥有人应占溢利约为人民币109.6亿元,较去年同期增长约6.5%; •本公司拥有人应占净利润率约为14.2%,较去年同期增长约0.8个百分点; •核心净利润约为...查看全文
另外关于送物业股,不要有过高的期望,融创是物业公司里面给员工股权激励比例做得最高的,物业股20%拿出来给员工激励,所以在要并表的前提下,可以送的部分很少了,估计是5~10%之间。$融创中国(01918)$查看全文
几点如下: 1,首先中报业绩不用太在意,房企的中报不那么重要,因为结算大头在下半年,再加上今年疫情厌恶了竣工和交房2个月,那么数据就更加失真了。 2,利润。今年已经出业绩的房企大部分是同比不同幅度下降的。融创我预计是微增,里面包括出售金科股权的小几十亿的利润,还有一些汇兑盈利回来...查看全文
不好意思,刚过期 三道红线如下,红线一:剔除预收款的资产负债率不得大于70%;红线二:净负债率不得大于100%;红线三:现金短债比不得小于1倍。 根据“三道红线”的触线情况,将房企分为“红、橙、黄、绿”四挡。 红色档:如果三条红线都触碰到了,则不得新增有息负债; 橙色档:如果...查看全文
大概看了一下贝壳的招股书,英文的,也没看太仔细可能有一些错误,总结了一下重点,觉得是个有潜力的公司: 1、行业情况与GTV。2019年中国新房+二手房销售额22.3万亿,贝壳2019年GTV(公司成交总额)2.13万亿,成交了226万套房子,市占率接近10%,同比增84.5%。20年上半年1.33万亿,同比增长49.4%,...查看全文
上市稀释后融创大概持有贝壳找房约4.4%左右的股份,然后应该还是继续有董事席位的。后者如果估值1500亿的话,大概就是62亿,2000亿的话大概是88亿,拍脑袋,大概率是1500亿上下的估值把。这一部分股权上市后是否减持,目前还不清楚。$融创中国(01918)$查看全文
举个例子,假设IPO融资20%、送股10%、没有战投,那么融创物业的股东结构是:大股东是1918持股比例70%,公众持股20%,剩下原来的老股东持股按比例持有10%。1918控股融创服务,对其进行并表,也就是融创物业的资产,现金,利润这些都并到1918报表里面去。按照400亿的估值,大概对原来股东平分大概40...查看全文
统一回复,不管是外面的还是港股通账户持有融创,都会送到物业股。区别在于港股通账户只能卖不能买,外面的可以卖可以买。建议港股通账户拿好了。$$融创中国(01918)$查看全文