维尼大熊-李定国

国实一号私募开放认购和不是总结的2019年度总结

$国实一号(P000530)$预计将于1月20日临时开放，届时新投资者可以认购，老投资者也可以追加投资。对于新投资者直接在本人雪球主页点击进入国实一号界面预约认购即可，会有雪球工作人员主动联系，做好相关手续流程工作；老投资者则直接联系雪球工作人员即可。 2019年年度是国实一号基金上线以来的第...查看全文

融创2019年年报解析---边际融资成本下降显著

融创2019年年报业绩摘要 ‧合同销售金额约人民币5,562.1亿元，较去年增约20.7%； ‧收入约人民币1,693.2亿元，较去年增约35.7%；毛利约人民币414.1亿元，较去年增长约33.0%； ‧本公司拥有人应占溢利约人民币260.3亿元，较去年增长约57.1%；本公司拥有人应占每股基本盈利约人民币5.99元，较去年增...查看全文

打个预防针，明天融创出业绩，因为疫情目前看不少房企调低了分红比例，不排除融创也可能会调低分红比例。 估计销售目标本来6500亿的降低到6000亿的样子。归母250亿+，核心280亿+，净负债率140~149%，比去年略低一点，猜测业绩会可能会讲讲物业，大概这样 $融创中国(01918)$查看全文

万科的周转相对融创等高周转房企来说要慢一点，开工到开卖要10~12个月，19年的新开工大部分是在20年拿到预售开卖，另外再加上有1500亿多的旧货，推盘量的话还是比较大，加上万科深耕一二线核心城市，管理层对自己的销售去化比较有信心，以万科的实力来说做到销售不下滑不难。20年因为前面2个月疫情...查看全文

融创金茂旭辉我觉得暴雷的概率是非常小的，当然我不是说新城时代有可能暴雷，后者暴雷的概率也很小，只是相对来说不如前三者了解那么熟悉，那么信心十足。恒大博弈属性太强，许和大刘19年暴雷，20年业绩再涨回去概率比较大。这个公告，这个时间点，这个股价跌幅，这个市场背景下，这个经济与疫情形...查看全文

另外一点，房价已经调整（下跌）三年了，泡沫已经大部分化解了，现在谈房市泡沫房价大跌（一二线），就是搞笑了。//@维尼大熊-李定国:回复@天生不是情人:我告诉你现在房子很好卖。我了解到一手的讯息，上海，南京，杭州，北京，深圳，成都，销售都火爆，价格也在小幅的上涨。融创某城市某个项目今...查看全文

我告诉你现在房子很好卖。我了解到一手的讯息，上海，南京，杭州，北京，深圳，成都，销售都火爆，价格也在小幅的上涨。融创某城市某个项目今天一天的销售套数和1月份一个月相当。然后某二线城市新开一个项目，当天去化率8成。融创1月份配股加新发的美元债总计到手30多亿美元，200多亿人民币。融创...查看全文

不好意思，过期了。完全不用担心资金压力。本身就有1300亿现金在手，另外刚配股拿到80亿，美元债也发了100多亿，加起来拿到手200多亿现金。今年销售业绩影响5~10%查看全文

融创今天花7800万美元回购了两只今年7月和8月分别到期的债券。 好事，100块卖出去，90多块钱买回来，本金和利息少还一些，也秀了一下肌肉，表明一下俺有钱。 其他折价厉害的债券还应该继续大力回购。 等美元这一波流动性枯竭过去，后面海外市场会是水漫金山，过几个月再发美元债会更加的便宜。 $...查看全文

从管理层能力与效率上万科≥保利大于招商；从管理层私心上差不太多，都是国企央企，但给人感官上万科要让人讨厌一些；从土储布局上整体都很优秀，招商可能略胜，大湾区主要深圳有矿；从进取心上来看保利大于等于万科大于等于招商；从规模上看招商小潜力更大，万科最小；从安全性来讲，都不用担心；...查看全文

目前融创是咋跌了。现在性价比比18年10月还要好一些。短期的调整极限没办法估计，这一波大跌主要原因是全球美元丧失流动性，外资在不计成本的抛售一切资产，美元债，黄金，港股，A股等等等一切资产，好回去补仓（补保证金，因为高杠杆）救美剧。这是最黑暗的时候，是最恐慌的时候，也是各种假消息...查看全文

单日死368人！崩溃？NO，意大利下一周迎新增拐点

意大利昨日新增确诊3590人，累计确诊来到2.5万人，累计死亡1809人，一天死亡368人。要知道我们全国一天死亡最高的时候也就是254人，并且大部分是在湖北武汉，另外除去2月12日一天把临床诊断病人全部纳入确诊之外，武汉一天新增确诊最高也就是2000人，湖北最高是3200人，全国是3900人，而6000万人...查看全文

回复@正合奇胜天舒: 融创的未来的多元化就是文化，旅游，影视，养老，康养，这些与地产能紧密联系在一起的大行业，都是十万亿的大赛道。//@正合奇胜天舒:回复@豪赌信仰:关于恒大，没啥好反驳的，变数很大，不同观点都正常，投资者口水没意义，事情是企业员工实干出来的。我想说，新能源汽车时代来...查看全文

熟悉我的人应该知道，过去两三年就一直不看好恒大的中长期投资逻辑，即便恒大不大笔投电动车我也不看好他的主业。恒大的土储布局在楼市下行期是极其糟糕的。地产上一轮周期大概从11年下来，除了一线城市和部分二线城市，全国大部分二线城市楼市低迷到16年，几乎全部的三四线城市低迷到17年，即便是...查看全文

招保万金，曾经的龙头央企，招商蛇口有深圳前海蛇口自贸区大片大片的丰厚土地储备，资源重估价值高，等于有一个特牛逼的矿，但这个矿能否吃到嘴，能吃到多少比例（前海自贸区土储确权推进有一定阻力），有不确定因素。简单讲招蛇的布局就是：扎根深圳，深耕湾区， 布局优质一 二线城市。 招蛇在深...查看全文

时代中国2019年年报要点记录

1、合同销售额784亿，同比增长29%，均售价1.47万；2020年目标销售额823亿，同比增长5%，但据说下午岑老板改口进说，正常情况下应该可以同比增长20%，也就是941亿。 18年销售，广州、佛山是绝对大头占比57%，加上珠海，东莞，清远五个城市占比超过80%，销售绝大部分在大湾区核心城市。 销售目标5%...查看全文

石油暴跌是中国的大利好：18年中国进口原油2400亿美元

石油一直被成为是“工业的血液”，现代工业现代制造业完全离不开是石油，而中国是世界上最大的工业国，制造国，一国制造业产值就超过美日德三国之和。 中国石油对外依存度高达70%，原油价格大跌，对世界经济，尤其是对中国而言是非常非常大的利好。 2018年海关数据，见下图，进口原油2400亿美元。...查看全文

荣盛大本营在环京，因为雄安严调控，环京冰冻，直接受损主流房企仅次于华夏幸福，过去两年外界一直比较担忧这一点所以对荣盛的估值有所压制。荣盛今年销售额1153亿，同比增长14%，目前正在进行全国化布局，降低河北（环京）的占比。全国化布局这个东西，讲真难度蛮大的，一般而言，房企新进入一个...查看全文

回复@我爱小沐沐: 不会，不看嘴巴看身体看行动。暗松是一定的。//@我爱小沐沐:回复@李定国:李哥，市场本来是预期疫情是要放水的，但是看统计局和央行是泼了冷水，预期是否落空呢？查看全文

抱歉，绿城了解有限，不太认为绿城一贯的传统在谁谁谁到来后会有大的蜕变或者改变。查看全文

回复@畅衡快乐成长: 时代相对龙光而言，家底要薄一点，没龙光那么富，同样是深耕大湾区的区域性房企，土储，销售百分之七八十在大湾区，并且同样的有大量旧改在大湾区。土储的潜力和前景好，尤其是有万亿级别的潜在旧改土储（老板业绩会所说）。万亿旧改可能略有水分，但六折左右我认为应该是有的...查看全文