维尼家的大熊

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维尼家的大熊回复的提问

小熊,您对融创的目标怎么看?查看全文

维尼家的大熊的热门讨论
解读地产净利率和地产估值的最佳姿势,恒碧万融的钻石时代(上)

本文计算分析取经于某50强地产公司首席财务官CFO及税务朋友,对其指导不胜感激。全文内容分三块,地产股怎么估值及利润率怎么计算、地产行业未来格局、关于恒大碧桂园万科融创。 会算净利率你才看懂地产,解读地产估值的最佳姿势,恒碧融万的钻石时代。 一、地产股估值及利润率计算 市场对地产股...查看全文

2018年地产行业趋势以及地产四巨头小对比

2018年地产行业展望 不出意外的话,房地产销售额继2016年创出11.76万亿的历史天量之后,2017年大概率将记录改写在12.6万亿左右。当下市场预计2018年将会是地产小年,销售额将下降0~5%,也就是落在12万亿左右与2016年相当,原因主要两点: 1,地产调控政策放松可能性很小,所以一二线不管单价还是...查看全文

谈我对融创增发10亿美元的理解。

融創中國以先舊後新形式配股集資10億美元(約78億港元),每股配售價範圍為31.1元,較今日收市價折讓11%,占发行后股本5.6%,配售代理為摩根士丹利。(先旧后新,老孙先把自己2.5亿旧股转让给参加配股机构,这个2.5亿股算作盘前成交计入当天成交量,机构无限售期,马上就能卖,所以存在很大的套利...查看全文

2017年1-11月房企新增土地价值、新增货值、拿地金额榜单对比。

2017年1-11月地产新增土地货值排行榜:(未考虑权益,土地货值=新增土地总建面*平均市场价值) 第一为融创1.44万亿,第二位碧桂园0.99万亿,第三位恒大0.84万亿,第四位万科0.56万亿。 2017年新增土地价值排行榜: 新增土地价值:第一碧桂园3475亿,第二万科2427亿,第三融创2050亿,第四保利1934...查看全文

保利vs融创方方面面大对比。

保利VS融创(保利全部在前,以保利为基准单位RMB) 市值:1970亿 vs 1230亿,保利领先:+60% 2017年销售:3092亿 vs 3620亿,权益销售额:2195亿 vs 2595亿,保利落后:-18% 2017年动态销售利润:(融创利润率14%,万达文旅销售数据350亿,另外万达文旅今年并购前的不进销售数据但进财务报表的180...查看全文

$融创中国(01918)$ 因武汉壹号院这个一个顶十个的四十亿货值大盘没有出来,估计难上600亿了,我估计在550-570亿之间概率比较大,我猜579亿,你们怎么看?回帖猜中的我打赏88.48元娱乐一下[大笑]市场预期值是500亿,我认为超预期是100%。对于较无聊的长线持股融创而言,这是个蛮不错的乐趣和小期待...查看全文

看到恒大的股权激励方案了。简单说就是恒大的核心管理层今后10年内,不管恒大涨多高,都可以以30.2元价格买入恒大。举个例子3年后恒大万亿市值,股价76.2元,被激励的员工可以以30.2的价格行权买入自己股份数的恒大股票,然后76.2卖出,一股赚46元。未来长期来看恒大股价低于30.2概率几乎为0,否则...查看全文

假如融创不再拿地,未来利润是3450亿,现在市值1200亿

假设融创未来不再拿地,简单估算一下纯静态利润总账 融创货值分三块: 融创自己1.8万亿的利润率12%,权益70%,利润1510亿; 一二级联动6000亿利润率15%+,权益60%,利润540亿; 万达6700亿利润率23%,权益91%,利润1400亿; 利润总额:1510+1400+540=3450亿人民币。 未来五年可以实现3450亿利润,...查看全文

12月销售额出炉,融万恒保,2017年中国房企销售额排名落定

2017年中国房企销售额目前出现两个版本,排名如下: 除了融创,前五其他四家金额都有一些出入。 12月月销售额第一:629亿,$融创中国(01918)$ 用中指的数据来看,万科第二:552亿;恒大第三:448亿;保利第四388亿;碧桂园152亿。。。 另外一个机构的数据保利第二472亿;碧桂园第三450亿;恒大第四...查看全文

土地财政还可以维持多久?地产盛宴最大受益者是谁?

分享4张图表,第一张图重点城市的土地出让金及一般公共预算收入: 第二张图为卖地收入占财政收入的比重: 第三张图,地方政府到底可以从房地产行业获得多少收入? 第4张图,全球税负痛苦指数: 嗦嘎,那么土地财政还要,或者还可以维继多久呢?图如上,结论自己下吧。@今日话题 $融创中国(01918)$...查看全文

11.13-11.19日热点城市推盘环比上升,预计11月一二线将环比增50%

自十月国庆后推盘创年内新低之后,国内重点城市推盘稳步回升。继之前两周稳定在1.2w套之后,上一周新推房套数环比上涨12.5%,总计13700套;成交11234套,开盘项目平均去化率82%,同比上周87%略有下降,仍维持在不错的去化高位。具体见下表: 可以看到11月整体推盘及成交量较10月有较大提升,与我...查看全文

反思月销售额的乐观预测,对预期落空的投资者深表歉意。

对于本人高估预测月销售额对部分投资者可能造成的幸福感缺失本人致以诚挚的歉意! 昨天两个机构克尔瑞给出销售额为489亿,智库为523亿,估计前者更准。反思这次预测,赤果果的被打脸,噼里啪啦的。本人天性乐观,但应当保持一份低调谨慎保守的心态,这样较难以犯大错误,结果出来往往也会超出自己...查看全文

融创增发真的是因为缺钱吗?我给大家仔细算一下帐

上周五融创配股增发10亿美元,引发种种猜测与联想(谈我对融创增发10亿美元的理解),很多投资者认为融创是因为缺钱,那我给大家认真算一笔下半年的融创的现金状况。 收入端: 融创下半年预计卖2500亿,销售额9个点预扣税,5个点监管资金,银行按揭5个点保...查看全文

唐镇700亿项目“融创·上海东郊”社区正式版规划详解及项目利润

融创得配股也配完了,用短期股价利空,换来中长期更好的确定性,损失掉一部分股权摊薄,将净负债率的改善提早半年,为将来进一步并购做好准备,老孙越来越稳健了(谈我对融创增发10亿美元的理解),过去的已经过去,我们来看看这个将为融创带来100多亿利...查看全文

融创西安踩盘,无法不佩服老孙的战略眼光与布局

多年以后,市场才会明白这个一年多涨了八倍的企业,仍然只是在半山腰,仍然,极其低估到令人发指。而这将成为经典案例被写进教科书被无数投资人传阅。 南长安街壹号是融创在西安第一个完全自己操盘的楼盘,一期今年三月推出当天就创造西安单盘销售记录15.2亿,下来20天卖光,总销售额15.4亿。融创...查看全文

11月重点城市预售证环比10月增70%,11月销售额第一已基本坐实。

2017年第48周(11.20-11.26日),CRIC监测的十一个重点城市取得预售证305.12万㎡,环比上涨9%,获预售证最多的城市为重庆,预售证面积达78.38万㎡。(蓝色框为10月,绿色框为11月预售证面积,4周各有部分天数在上一个月) 上周重点城市新推房套数环比下跌3.6%,总计13206套;成交11769套,环比增...查看全文

多年以后,市场会给孙宏斌的这笔乐视投资封神。

首先是今天的重磅消息: 【$融创中国(01918)$ 公告称为乐视网及乐视致新提供17.9亿元借款】公告称子公司有条件同意向乐视致新提供借款人民币5亿元(第一笔借款),用于乐视致新一般运营资金;有条件同意向乐视网提供借款人民币12.9亿元(第二笔借款),用于乐视网一般运营资金;融创房地产有条件...查看全文

谈乐视的复牌及猜想

前几天乐视出公告,重点主要如下: 1、贾跃亭控制的非上市公司关联方对上市公司欠款余额为75.3亿,此应收款项回收风险巨大; 2、截至2017年12月31日,上市公司乐视网存在融资类借款及贷款类负债合计92.9亿,其中部分将于2018年到期; 3、2017年1-9月乐视网净利润-16.52亿,经营情况严重恶化;乐视...查看全文

房地产11月环比销售额增速22.8%,预计融创月销600亿!

2017年上半年房市大爆,各地相继出台系列严厉的限购限售限价政策,从8月至10月47城同比成交下降30%左右(如下图所示)。去年10月出台了一系列号称史上最严房市调控政策,使得11月起房市成交开始大幅下降,故而11月同比下降只有8.1%,并且截止11月17日,环比10月成交同比增加22.8%! 这与我之前和@...查看全文

11月坐席碧恒融万,融创环比增11.4%,同比增118%,其他环比下跌

11月成绩单:碧桂园506亿,恒大495亿,融创489亿,万科333亿。 其中融创17年10月销售额439亿,16年10月224.5亿,环比上涨11.4%,同比增幅118%。 其他三巨头均环比下降。恒大环比下降12.1%,万科环比下降9.4%,碧桂园环比下降10.6% 恒大和碧桂园楼盘主要在三四线,推货和项目足够但仍然环比下降表...查看全文

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解读地产净利率和地产估值的最佳姿势,恒碧万融的钻石时代(上)

本文计算分析取经于某50强地产公司首席财务官CFO及税务朋友,对其指导不胜感激。全文内容分三块,地产股怎么估值及利润率怎么计算、地产行业未来格局、关于恒大碧桂园万科融创。 会算净利率你才看懂地产,解读地产估值的最佳姿势,恒碧融万的钻石时代。 一、地产股估值及利润率计算 市场对地产股...查看全文

贾如果回国,做假账,财务各种经济犯罪,刑事犯罪坐实逃不掉的查看全文

谈乐视的复牌及猜想

前几天乐视出公告,重点主要如下: 1、贾跃亭控制的非上市公司关联方对上市公司欠款余额为75.3亿,此应收款项回收风险巨大; 2、截至2017年12月31日,上市公司乐视网存在融资类借款及贷款类负债合计92.9亿,其中部分将于2018年到期; 3、2017年1-9月乐视网净利润-16.52亿,经营情况严重恶化;乐视...查看全文

拥抱蓝筹与优质股,让自己的财富一起与中国的经济起飞。

全球市场统计,恒生指数大幅上涨36%,冠绝全球的牛市,其中只有47%的股票是上涨的,而涨幅超过恒生指数的更是只有22%。可以说大部分中小个股与牛市完全无关。 A股同样也是蓝筹绩优股领头的结构性牛市:沪深300涨幅22%,上证50涨幅25%,创业板下跌11%。 而美股过去九年的大牛长牛慢牛,更是如此,...查看全文

兄弟辛苦了,做了大量的工作与整理,写了很多我将要写的东西(解读地产净利率和地产估值的最佳姿势,恒碧万融的钻石时代下篇),但我侧重点和方法和细节结论都会有一些不同,,但结论都是一个看好看多优质低估及成长股融创。 $融创中国(01918)$查看全文

8.5亿的海外债,20亿美元可转债,10亿美元配股,1月以来碧桂园的动作,38.5亿美元入账,要知道碧桂园净负债率才38%奇低。如果接下来碧桂园干出几百亿,万达级别的大型并购不要意外。 $碧桂园(02007)$ $融创中国(01918)$ $泰禾集团(SZ000732)$查看全文

回复@陈福力2012: 福利兄所言极是。老孙的价值在过去80-->3620亿有所体现,秒杀同期所有对手。未来老孙还会继续用他的激情,野心,抱负,魅力,远见继续创造一个个惊喜,老孙有的是鸿鹄之志。 $融创中国(01918)$//@陈福力2012:回复@维尼家的大熊:保利确实是很彪悍的国企。还便宜的!静态比都便宜...查看全文

补充一个特别重要的数据,售价:保利13700 vs 融创16880,地价:保利6072元(17年6985元) vs 5130元(17年2000元)。(融创96%在一二线,保利三四线占比18%)$融创中国(01918)$ $保利地产(SH600048)$查看全文

回复@纪念冉闵: 换过来想想,一二线调控那么变态,融创货96%都在一二线,没有货币化安置棚改这些受益还能这样的销售额有这样的增长说明什么?//@纪念冉闵:回复@维尼家的大熊:线性思维要不得,一个政策就会导致行业剧变。恒大碧桂园受益于货币化安置,这种历史性机遇融创就一定有?给未来一定的容错...查看全文

再补充一个成长性:2010年,保利销售额660亿,融创80亿,2017年分别增长了3.7倍和44倍。 $融创中国(01918)$ $保利地产(SH600048)$查看全文

回复@恶魔猎手123: 前面三点基本事实,但这些绝非主要矛盾;第四点,北水资金的作用就是夺回优质股的定价权,港股A股的的估值将会趋同;第五点,老孙的优秀,在我看来是属于中国企业家最顶级的那一批,地产界最牛的企业家,有野心,有远大目标。10年至今销售额增长45倍,远超其他任何企业。$融创中...查看全文

回复@山行: 市场当然不傻,一年涨六倍,再加上配股涨多了要休息休息而已。我说的东西从来都是企业内在价值层面的东西,短期走势,市场决定,谁厉害谁各个波段吃足,但价值层面上,融创超保利,地产业务上追上万科都已经注定,缺的就是时间而已,2~3年足够了。$万科A(SZ000002)$ $融创中国(01918)$ ...查看全文

回复@游戏而已别认真: 其实融创对保利最大的优势,是融创的团队和掌舵人,这是无法量化的东西。//@游戏而已别认真:回复@汇金很无奈:保利的权益只有70%,净利润率10%,确实没融创牛逼。按你说的算,假如18年,保利4000亿销售,利润是280亿,融创销售5500亿,利润是570亿,两年追上保利的净资产。两...查看全文

回复@沈阳城: 这个差距如果保利不增加,融创1年零2个月15天磨平,之所以带2个月15天是因为2018年年报出来嘛。当然保利净资产也会继续增加。$融创中国(01918)$//@沈阳城:回复@维尼家的大熊:纠结于负债就讲不清了,看净资产融创少500亿,三年就抹平,而且到时融创的规模可以是2个保利查看全文

关于负债率这一块,融创2017年年报出来,净负债率会在200%以下;2018年年报出来会在90%以下,2019年则是70%。 负债要看质量的,融创的负债以极低的价格和不错的利息拿下了2.85万亿的土储,我就想用东北话问一句,害想咋地?害想咋地?$融创中国(01918)$查看全文

保利vs融创方方面面大对比。

保利VS融创(保利全部在前,以保利为基准单位RMB) 市值:1970亿 vs 1230亿,保利领先:+60% 2017年销售:3092亿 vs 3620亿,权益销售额:2195亿 vs 2595亿,保利落后:-18% 2017年动态销售利润:(融创利润率14%,万达文旅销售数据350亿,另外万达文旅今年并购前的不进销售数据但进财务报表的180...查看全文

不单单不会反悔,后面陆续还会有七八个文旅城继续合作。//@维尼家的大熊:擦亮眼睛,不可能反悔,已经交接,财务,管理,员工都是融创的了,17年财务除了重庆文旅都会并表进去,重庆的可能来不及 $融创中国(01918)$查看全文

擦亮眼睛,不可能反悔,已经交接,财务,管理,员工都是融创的了,17年财务除了重庆文旅都会并表进去,重庆的可能来不及 $融创中国(01918)$查看全文

回复@寒寒321: 一二级联动的地,其他企业不能来竞拍,这是行规,因为之前负责一级土地整理的房企有成本在,得给甜头。//@寒寒321:回复@维尼家的大熊:这么好的事情别的房企为啥不来竞争了?融创有啥独门秘籍玩这套了 @维尼家的大熊 [¥10.00]查看全文

回复@汇金很无奈: 未来四年6-8-10-10,还不够卖。//@汇金很无奈:回复@维尼家的大熊:算了一下,3500亿净利润,请问,这3500亿净利润啥时候能卖完和兑现啊,如果是五年,每年不是有700亿净利润啊?查看全文

回复@Mr_1: 融创自身部分1.55万亿部分70%,一二级联动部分5000亿60%,万达文旅7500亿91%。 $融创中国(01918)$//@Mr_1:回复@维尼家的大熊:这2.8万亿货值,权益部分有多少啊?@维尼家的大熊 [¥6.80]查看全文

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