李定国

李定国

李定国的私募基金
总收益 33.7%
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 国实一号
    主理人:李定国
    李定国回复的提问

    大熊,请教个问题,华发静态市盈率五倍,荣盛也刚出了年报预告,静态四倍市盈率。这两个企业的估值为什么这么低,是有什么明显的短板吗,你认为投资价值怎么样?我A股持有新城和中南,我都是按照次年七到八倍市盈率进行空间估算的,如果真的地产行业给四五倍静态市盈率,那么我的...查看全文

    他的全部讨论

    这位U兄跟融创渊源颇深。[捂脸]查看全文

    偏烟蒂,国企臭毛病比较厉害的一个公司,漏点比较多,便宜稳健安全大概是他的优势,前面回复也谈了绿地可以去看一下。查看全文

    很多A股地产都容易让人有这种错觉,觉得非常便宜。我认为2020年会是一个房企内部大分化的一年,以前几年可能上市房企80-90%都大赚特赚,明年起会发现,有些公司还能继续增长赚钱,有些公司却怎么也释放不出来利润,前者占比会降低到百分之三四十。16下-18拿的贵地要开始结转出来了。这个企业我私下...查看全文

    华润置地的质地很好,商业做得非常好,国内最好的,并且主要是高能级城市核心地段,商业也是高端为主,这样受网购的影响力最小,在现在国人购买奢侈品回流国内的大趋势下受益明显,尤其是HK事件的短期中期甚至长期的影响(最近好像lv把铜锣湾的一家店关了),他的租金收入增长的确定性很高,很快可...查看全文

    我不是说这两很差,我只是说,没那么好,只看权益比市值的话会是很大的误导//@李定国:回复@守正不出奇唐:金科和阳光城的利润率比很多人预计的要低,阳光城因为高杠杠利息吃掉更多利润要更低一点,毛估估金科6-8%,阳光城5-7%,这样算的话权益比市值就没那么大的优势了。阳光城杠杠高,土储利润也不...查看全文

    回复@数说投资: 这是报表利润,分母就只是表内的收入,都不是表内的销售额,分子还加了表外的投资收益//@数说投资:回复@李定国:金科18年和19年结算的接近10%,19年销售净利润虽然有所降低,但也比6-8%要高,大部分在8-10%左右。查看全文

    金科和阳光城的利润率比很多人预计的要低,阳光城因为高杠杠利息吃掉更多利润要更低一点,毛估估金科6-8%,阳光城5-7%,这样算的话权益比市值就没那么大的优势了。阳光城杠杠高,土储利润也不厚,相对其他优势房企而言风险是要大一些的,这也是权益比市值看起来特别高,但股价不愠不火的原因。金科...查看全文

    这一家管理层不行不管是能力还是品质上,浴缸泡澡下面塞子没塞,水怎么注也没用,也就一点优势:便宜。08年销售就排全国第二了,现在呢?去年大底部0.2-0.3pb的估值时候,利空频出,又是减持又是高价收购百年人寿股票神马的,意味着什么自己去思考吧。查看全文

    绿地的问题是这个企业有很多问题,该有的国企的毛病几乎都有,并且还很大,内部漏水,管理层能力一般进取心一般品质一般战略一般,总之很一般,资本市场早就习以为常了,这类企业大概率永远不会有惊喜,很平庸,“混日子”。低估是很低估,但也没你说的那么低估,对这类企业的业绩与估值要保守一些...查看全文

    回复@朱酒: 现在城市存量住宅大概280亿平米上下,里面商品房比例大概45%,老破小什么的太多,看大的数据,缺口还是非常大的,按照城镇化率75~80%,14亿人口,人均40平米算。//@朱酒:回复@李定国:10年之内会出现2亿套新建房源,可供6亿城市人口居住,即便十年之后全国城市人口可以达到10亿人,也完...查看全文

    回复@Helenxwf95: 恭喜Helen~,新年快乐,明年更好~~//@Helenxwf95:回复@Helenxwf95:谢谢,认识三年,从你身上学到融创的东西不少。@李定国 [¥19.18]查看全文

    [献花花][献花花][献花花]多谢信任,新年快乐,新年顺利,市值节节高查看全文

    专家不敢当。现在内房地产普遍偏低估,2020年前瞻市盈率也就6倍左右,这个估值偏低的。对于中小优质房企合理估值在6~8倍,对于优质龙头合理估值在8~10倍,质地差一点小的,5~6倍吧。万科保利还是挺便宜的。查看全文

    推荐投资者再看这篇文章。 $融创中国(01918)$查看全文

    这个问题看你,有外面的确实方便不少,长期看也更好,有一些港股通也买不到。需要去开一个户联系富途,他们会教你。查看全文

    回复@畅衡快乐成长: 新年快乐,新年顺利!//@畅衡快乐成长:回复@李定国:@李定国 [¥19.18] 大熊老师新年快乐,感谢分享[献花花][献花花][献花花]查看全文

    [鼓鼓掌][鼓鼓掌][鼓鼓掌]新年快乐,新年节节高。查看全文

    如预期一致,春节前降准0.5%,这是比较一致的预期内的降准。虽然,也必然会对地产继续严防死打,但还是那句话大江大湖满上了,小溪流小池塘也会受益不少。以往放水,资金七拐八拐大多进了地产,现在可能只有百分之一二十了,但,也不错,政策如我去年9月说的一样已经是极限的拐点了。 @今日话题 $...查看全文

    [献花花]新年快乐,新年节节高!查看全文

    喵喵太牛,推荐收藏细读学习!查看全文

    1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69