李定国

李定国

李定国的私募基金
总收益 26.6%
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 国实一号
    主理人:李定国
    李定国回复的提问

    熊大,一直好奇融创文旅的不确定性,以及融创文旅的商业模式的优缺点,能给详细分析下吗?查看全文

    他的全部讨论

    回复@琛TT: 现在这个黄金坑不比18年四季度更差。下来半年一年,大概率跑赢很多内房或者其他行业的股票//@琛TT:回复@维尼大熊-李定国:大熊,黄金坑的熊文又要写一篇了查看全文

    现在担心的都会被证伪,这便是预期差。 好机会不长久。$融创中国(01918)$查看全文

    富力两天前的公告性质还是挺恶劣的,相当于是出千了,上市公司把物业公司3亿低价卖给了老板,而目前如果按照市场给物业公司的估值,富力的物业公司实力比较强,哪怕给比较低的估值也可以值50亿左右。这意味着什么,我想还是比较明显的吧。 富力的模式是高负债高杠杆高资金压力下高分红,我认为高分...查看全文

    我的原话用词是“超”远郊。 对比一下融创的文旅城的城市能级基本二线为主(广州,无锡,青岛,济南,成都,重庆,合肥,南昌,昆明,哈尔滨),2个旅游三四线城市(桂林版纳),对比恒大的城市能级。 对比文旅城的位置,基本都是通地铁的,甚至直接在比较城中心的位置。比方说武汉的最新的这个,...查看全文

    很多人还是没明白,融创下来一年表内大概1400亿负债到期可以置换,前几天批复的公司债利率询价区间是3.7~4.9%,中间值是4.3%,而融创2019年平均融资成本是8.1%,算一下这里面的下降空间又多大,随便下降2~3个点,三四十的税前利润就多出来了。 更别说这还是央行没有降息的背景下(只是LPR略微降低1...查看全文

    融创的销售大概有51-55%在表外,已售未结累计有8000亿左右,那么表外有4200亿,剩下3800亿里面大概有1000多亿是去年10-12月的按揭回款在途还没到账,所以报表上的合约负债只有2400多亿。 另外我猜测还有一点融创销售主要在一二线,会有些被限购的客户,比方说社保或者落户差一些时间,但是为了销售...查看全文

    融创2019年年报解析---边际融资成本下降显著

    融创2019年年报业绩摘要 ‧合同销售金额约人民币5,562.1亿元,较去年增约20.7%; ‧收入约人民币1,693.2亿元,较去年增约35.7%;毛利约人民币414.1亿元,较去年增长约33.0%; ‧本公司拥有人应占溢利约人民币260.3亿元,较去年增长约57.1%;本公司拥有人应占每股基本盈利约人民币5.99元,较去年增...查看全文

    打个预防针,明天融创出业绩,因为疫情目前看不少房企调低了分红比例,不排除融创也可能会调低分红比例。 估计销售目标本来6500亿的降低到6000亿的样子。归母250亿+,核心280亿+,净负债率140~149%,比去年略低一点,猜测业绩会可能会讲讲物业,大概这样 $融创中国(01918)$查看全文

    万科的周转相对融创等高周转房企来说要慢一点,开工到开卖要10~12个月,19年的新开工大部分是在20年拿到预售开卖,另外再加上有1500亿多的旧货,推盘量的话还是比较大,加上万科深耕一二线核心城市,管理层对自己的销售去化比较有信心,以万科的实力来说做到销售不下滑不难。 20年因为前面2个月疫...查看全文

    融创金茂旭辉我觉得暴雷的概率是非常小的,当然我不是说新城时代有可能暴雷,后者暴雷的概率也很小,只是相对来说不如前三者了解那么熟悉,那么信心十足。 恒大博弈属性太强,许和大刘19年暴雷,20年业绩再涨回去概率比较大。这个公告,这个时间点,这个股价跌幅,这个市场背景下,这个经济与疫情...查看全文

    另外一点,房价已经调整(下跌)三年了,泡沫已经大部分化解了,现在谈房市泡沫房价大跌(一二线),就是搞笑了。//@维尼大熊-李定国:回复@天生不是情人:我告诉你现在房子很好卖。我了解到一手的讯息,上海,南京,杭州,北京,深圳,成都,销售都火爆,价格也在小幅的上涨。 融创某城市某个项目今...查看全文

    我告诉你现在房子很好卖。我了解到一手的讯息,上海,南京,杭州,北京,深圳,成都,销售都火爆,价格也在小幅的上涨。 融创某城市某个项目今天一天的销售套数和1月份一个月相当。然后某二线城市新开一个项目,当天去化率8成。 融创1月份配股加新发的美元债总计到手30多亿美元,200多亿人民币。融...查看全文

    不好意思,过期了。完全不用担心资金压力。本身就有1300亿现金在手,另外刚配股拿到80亿,美元债也发了100多亿,加起来拿到手200多亿现金。今年销售业绩影响5~10%查看全文

    融创今天花7800万美元回购了两只今年7月和8月分别到期的债券。 好事,100块卖出去,90多块钱买回来,本金和利息少还一些,也秀了一下肌肉,表明一下俺有钱。 其他折价厉害的债券还应该继续大力回购。 等美元这一波流动性枯竭过去,后面海外市场会是水漫金山,过几个月再发美元债会更加的便宜。 $...查看全文

    从管理层能力与效率上万科≥保利大于招商;从管理层私心上差不太多,都是国企央企,但给人感官上万科要让人讨厌一些;从土储布局上整体都很优秀,招商可能略胜,大湾区主要深圳有矿;从进取心上来看保利大于等于万科大于等于招商;从规模上看招商小潜力更大,万科最小;从安全性来讲,都不用担心;...查看全文

    目前融创是咋跌了。现在性价比比18年10月还要好一些。 短期的调整极限没办法估计,这一波大跌主要原因是全球美元丧失流动性,外资在不计成本的抛售一切资产,美元债,黄金,港股,A股等等等一切资产,好回去补仓(补保证金,因为高杠杆)救美剧。 这是最黑暗的时候,是最恐慌的时候,也是各种假消...查看全文

    回复@正合奇胜天舒: 融创的未来的多元化就是文化,旅游,影视,养老,康养,这些与地产能紧密联系在一起的大行业,都是十万亿的大赛道。//@正合奇胜天舒:回复@豪赌信仰:关于恒大,没啥好反驳的,变数很大,不同观点都正常,投资者口水没意义,事情是企业员工实干出来的。 我想说,新能源汽车时代来...查看全文

    熟悉我的人应该知道,过去两三年就一直不看好恒大的中长期投资逻辑,即便恒大不大笔投电动车我也不看好他的主业。 恒大的土储布局在楼市下行期是极其糟糕的。地产上一轮周期大概从11年下来,除了一线城市和部分二线城市,全国大部分二线城市楼市低迷到16年,几乎全部的三四线城市低迷到17年,即便...查看全文

    招保万金,曾经的龙头央企,招商蛇口有深圳前海蛇口自贸区大片大片的丰厚土地储备,资源重估价值高,等于有一个特牛逼的矿,但这个矿能否吃到嘴,能吃到多少比例(前海自贸区土储确权推进有一定阻力),有不确定因素。简单讲招蛇的布局就是:扎根深圳,深耕湾区, 布局优质一 二线城市。 招蛇在深...查看全文

    时代中国2019年年报要点记录

    1、合同销售额784亿,同比增长29%,均售价1.47万;2020年目标销售额823亿,同比增长5%,但据说下午岑老板改口进说,正常情况下应该可以同比增长20%,也就是941亿。 18年销售,广州、佛山是绝对大头占比57%,加上珠海,东莞,清远五个城市占比超过80%,销售绝大部分在大湾区核心城市。 销售目标5%...查看全文

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