李定国

李定国

李定国的私募基金
总收益 33.7%
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 国实一号
    主理人:李定国
    李定国回复的提问

    大熊,请教个问题,华发静态市盈率五倍,荣盛也刚出了年报预告,静态四倍市盈率。这两个企业的估值为什么这么低,是有什么明显的短板吗,你认为投资价值怎么样?我A股持有新城和中南,我都是按照次年七到八倍市盈率进行空间估算的,如果真的地产行业给四五倍静态市盈率,那么我的...查看全文

    他的全部讨论

    回复@alpha09: [很赞][很赞][献花花][献花花]祝节节高!//@alpha09:回复@李定国:[赞成]感谢定国兄@李定国 [¥88.48]查看全文

    第一个完整年还算可以,加油[加油][加油][心心][心心]查看全文

    从兵哥处学习到很多,无人能及的大局观,投资理念洒脱的做人与生活态度。[鼓鼓掌]竟然还有很多人不知道维尼家大熊就是我,之前已经改名。$融创中国(01918)$//@小兵oo9:回复@正合奇胜天舒:虽然跟正合素未谋面,但是一直佩服正合对恒大的坚持,我15-16-17,都买过恒大,买之前肯定要翻帖子,翻帖子肯...查看全文

    回复@StarringLu: 你看国外都是LIBOR加点,hibor加点,我们lpr加点,LPR报价由18家银行报出去掉最高最低取平均,更市场化,可以加速利率市场化。//@StarringLu:回复@李定国:通过降低LPR的方式降息,和通过降低贷款基准利率的形式降息,有什么区别?查看全文

    回复@stanleycao: 如果本身打八九折非常低的话,也没必要固定下来,因为你本身就是减点的,而LPR还是往下走的。//@stanleycao:回复@李定国:李总,我的按揭利率是20年期、85折4.165%。这个利率已经够低了,固定下来不好吗?美国的长期房贷利率也差不多这个查看全文

    简单几句说清央行这个政策对房贷利率的影响

    周末又被央行的这个新闻刷屏了: 第一点,为啥,why? 今年8月,人民银行发布改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制公告。目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价,但存量浮动利率贷款仍基于贷款基准利率定价,不能及时反映市场利率变化,不利于保护借贷双方的权益。为进一步深化LPR改革,因...查看全文

    未来十年是中国价投的黄金十年,头五年,地产内房中的优质头部企业将会是其中佼佼者。$融创中国(01918)$查看全文

    回复@i_cc: 我也觉得数据有点偏低,但是这个数据是根据目前住建部发布的《中国城市建设统计年鉴2017》来的。//@i_cc:回复@李定国:数据太错了。长沙城区常住550万。查看全文

    融创的一般是两年左右交房结算,2019年大概结算销售额是3600亿左右,但是营业收入要剔除掉增值税,增值税因为税改,减税等综合看大概是3600/1.1,这个大概是开发业务的营业收入。此外还有大概百亿左右的其他收入包括物业,文旅等$融创中国(01918)$查看全文

    全面放开落户是必然,聚焦深耕一二线核心城市的优质龙头房企将最为受益

    昨天有一个新闻刷屏了: 【中办、国办印发《关于促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革的意见》】 以户籍制度和公共服务牵引区域流动。全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制,全面放宽城区常住人口300万至500万的大城市落户条件。 完善城区常住人口500万以上的超大特大城市积分落户政策...查看全文

    回复@李定国: 这里面北京再补充一点,因为不太一样,显然国家策略是想把北京和首都的角色分开,类似于美国华盛顿,又雄安也类似于当年东京和伦敦旁边建新城,这些都是西方国家的建设经验,我们只是学习加以改进适合中国的特色。简单看大逻辑北京+雄安十年后破3000万简直是必然。//@李定国:回复@朱...查看全文

    回复@朱酒: 人口这个问题,不用太纠结具体某个城市怎么样,北京上海这样的城市随便你怎么控制人口,未来也是要破3000万的,广州深圳这样的要破2000万。目前北上之所以在控制人口,最主要是这两个城市的基础设施建设没跟上。只用看大逻辑大趋势就可以了,大概就是未来十多年,大概会有60~70%的人居...查看全文

    回复@李利隆: 十年左右,商品房均价年化上涨4~5%轻轻松松,也就是个通胀+2~3个点的涨幅,美国一两百年房价大概也就是这个涨幅,对应涨幅50%~63%,一点都不夸张。过程中销售面积慢慢下降,最后比现在下降30%多,一年销售额也有十七八万亿,甚至20万亿。top3房企平均市占率到6%~7%并不难,也就是权益...查看全文

    从黄金坑走出来创新高的某地产龙头贵吗?简谈其投资逻辑

    本人是维尼家的大熊,现已经改名为本名。之前9月本人发过一篇文章指出当前是调控的极限点,也是绝对的底部区域(地产融资从过度打压到纠偏;8月是这轮地产调控政策的极限点,当下是黄金坑),3个多月后R以及不少内房股都已经创出来新高,那么从黄金坑走...查看全文

    回复@枫中君: 金科销售增长确实非常快过去三年,但是他的利润率没有那么高,按照7~8%估算会更好一点,也就是说的利润增长会明显不及收入增速,不及销售额增速,他的物业确实做得比较好,如果拆分也可以值100多亿,如果是时代的模式会是一笔很高的特别股息。金科,宝能,融创,尤其是后两者,我认为...查看全文

    回复@陈福力2012: 上市前3年加上市2年,ROE50~80%吓死人,后面17~20年真实ROE基本也在50以上。//@陈福力2012:回复@李定国:钱在老孙手上,顺驰时代roe 100%,融创时期roe 60%,不苛求分红查看全文

    投资内房股,尤其是融创,需要比较大的心脏,但是预计未来几年,这种所谓的“跌宕”影响会慢慢减小,融创的波动会降低,越来越偏蓝筹化。融创的分红向来不出色,18年分红率22%,估计19年分红率23~25%之间,20年估计会继续提高,差一点25%+,好一点的话近30%,21年有希望达到30%水平。到2024或者202...查看全文

    回复@月华如水thulyj: 抱歉抱歉,短裤打错成融创了。还有一点忘记说了,奥园相对自己的销售额土储不太足,也是当时看来的瑕疵点//@月华如水thulyj:回复@李定国:大熊哥哥棒棒哒,深入浅出,还在某一段悄悄插入了融创软广,哈哈开玩笑查看全文

    A股的话,尽管历了老王事件对公司造成了一定程度的永久性损失,也被耽误了大半年,但新城依旧是A股少为数不多值得投资的地产股第一,也希望新城走出阴霾重新启航。当然对新城有道德洁癖直接无视就好。另外两个是万科和保利了。大国企央企,尤其是万科稳如磐石,万年老油条,未来三五年年增长15%+对...查看全文

    回复@kiskiskis: 今年融创权益销售额超万科,明年流量销售额看看能不能超万科,后年看看市值能不能90-100%倍万科。 $万科A(SZ000002)$ $融创中国(01918)$//@kiskiskis:回复@李定国:看好万科,不看好融创,步子迈得太大,乐视的例子也说明孙宏斌眼光不准查看全文

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