李定国

李定国

李定国的私募基金
总收益 26.6%
  • 无认购费
  • 无封闭期
  • 国实一号
    主理人:李定国
    李定国回复的提问

    熊大,一直好奇融创文旅的不确定性,以及融创文旅的商业模式的优缺点,能给详细分析下吗?查看全文

    他的全部讨论

    回复@707的牛: 年底11月~12月上市,对应2021年盈利大概35倍PE上下//@707的牛:回复@李定国:400亿要100倍估值,2019年净利润不到3亿元,即使2020年有50%增速,4.5亿利润,也有90倍估值,而且碧桂园物业业务结构多元化,还有机构类业务。融创物业能和碧桂园比吗?是不是太乐观[滴汗]查看全文

    简单说一下融创物业的分拆

    上次球友问我融创物业分拆可能方式,我给出三种可能性:第一种什么都没,第二种是现金分红,第三种是保持控股前提部分送股,内心也一直觉得第三种概率是最大的,多方共赢。今天公告出来果然是采取部分送股的模式分拆物业上市。 招股书看了,直接看核心数据: 1、2017年、2018年及2019年,融创服务...查看全文

    外观还不错,车标巨丑。 我吉利某个管六十人团队的同学原话: “车壳子弄漂亮这个容易,造好车很难”查看全文

    我把这5个图发到了同学群。然后他们继续笑喷了。查看全文

    今年10月是上市十周年,并且物业股会差不多四季度分拆上市,估计很快就会提交招股书了。对于上市时间比较久的中大优质一点的公司,单独一个十周年或者子公司分拆上市都会比较大概率有特别分红的。两个事件撞到一起,有所表示的概率我认为是非常大的。 3种模式: 1,特别分红,一笔现金,估计几毛钱...查看全文

    香港有了定海神针,新的开始,重返繁荣, 小三市场慢慢会有更多的长期资金留下。 经济繁荣,金融繁荣,贸易繁荣,旅游繁荣,股市繁荣。 $融创中国(01918)$ $香港交易所(00388)$ $中国平安(02318)$查看全文

    30%真心乐观了一点。成为国内的重要参与者20~30%概率还是有的。查看全文

    1、下沉容易,从低能级到高能级难度是很难的。如果不是一个非常好的时机点比方说16~17年融创向全国布局的切入点,地价便宜钱便宜,房价起飞前夕,现在进行全国扩张,或者向高能级城市进军的房企大多要交一点学费。一二线城市只有深耕才能赚钱,赚大钱。深耕一个城市,才会有对这个城市的发展、布局...查看全文

    统一回复,修图师大概贡献了88.48%的功劳。查看全文

    今天5点30,我在雪球直播间分享一下当下地产的投资逻辑,欢迎球友们捧场。这是链接,或者扫描海报二维码可以直接进直播间。 网页链接 $融创中国(01918)$ $中国金茂(00817)$ $中国平安(SH601318)$ @今日话题查看全文

    中芯国际这个公司我跟踪有两年时间了。你省略掉的大国崛起的5000字恰恰是投资中芯的最重要逻辑,最底线逻辑。在7~8块时候的中芯我给朋友讲,中芯相当于一个下有保底的风投,这个底被国家拖住了,往上的空间是非常大的。手机芯片,汽车芯片,高性能计算,万物互联这些领域,单单目前就已经是600亿刀...查看全文

    这个是不一定的,万科19年~20年的销售额权益比例下降明显,最低到只有60%,19年新拿土地的权益比例已经提升到了70%+,也就是说20年,21年万科的权益比例会触底回升。一方面权益比例提升,一方面万科有一些业绩平滑,就算全口径销售额下降,业绩也不一定下降,另外我认为不管是全口径还是权益口径,...查看全文

    期内公司实现营收 477.7 亿元,同比下降 1.2%;归母净利润 12.5 亿元,同比增长 11.5%。净利润增速高于营收增速主要因: 1) 少数股东损益占比下降 16.4 个百分点至 48.6%; 2) 信用减值损失同比减少 4.15 亿。 受结算结构影响,期内整体毛利率较 2019年全年下降 5.0 个百分点至 31.3%。查看全文

    旧改项目是拿地的一个非常合理并且优势明显的补充。旧改缺点是周期长,有一定的资金占用,但是优势是利润率比招拍挂可以高3~5个点,一定比例的旧改项目,可以保证推出来的货值的利润率维持在一个比较高的水平。查看全文

    不应该说万科的重心在北方和上海。万科的战略是聚焦深耕核心城市,主要集中布局在长三角、珠三角以及京津翼三大城市圈,三大城市圈占比超过70%。总计布局70个城市,远低于其他龙头大房企的城市数量,比方说恒大是260个城市,碧桂园300个左右,是主流大房企里面城市平均销售额最高的城市,平均90亿...查看全文

    万科物业截止到19年底的话合同管理面积6.7亿平米,市占率大概2.5%,收入是127亿元,同比增长29.7%。万科物业是物业管理行业领跑者,应该说是物业目前公认的第一品牌,多年来满意度最高的物业品牌之一。从长远来看,万科物业可以发展到500亿以上的营收,管理数十亿平米,光这一块,如果目前市场对碧...查看全文

    融创去年全年大概拿了1.3万亿的土储,光土地支出这一块就是3000多亿,从出价上也可以看到土地拿的非常便宜,今年基本可以确定拿地这一方面会明显少一些。如果拿地下来,负债率的下降是非常快的,看新城的例子就知道了。$融创中国(01918)$查看全文

    再谈一下融创当下的几个预期差和投资逻辑

    融创是个特点非常鲜明的房企,优点很突出,缺点也很明显。19年的这份年报整体来看也体现现了这个风格,首先对年报主要业绩指标做一个解读(和之前年报解读部分相似,可跳过) 1、收入情况。融创19年整体收入2937亿,同比18年增长37%,其中并表部分的收入是1693亿。里面文旅收入有29亿同比增长45%...查看全文

    永浩文采一如既往的惊艳,把投资写得如散文般优美太少。 不过通篇读下来,我怎么感觉永浩写得,反而是是在看好优质内房呢?遍地黄金,普涨暴涨的行情一去不复还,下来房企将会出现明显的分化,优胜略汰,强者恒强。而最首要的因素是,企业是否有优秀的企业家、管理层团队、管理体系和文化。 地产行...查看全文

    欧洲大概4月初就已经明显的新增见顶,而美国大概4月10号之后新增见顶在高位震荡,由于隔离,居家等防控措施力度与效果明显弱于中国,所以高位震荡较久,欧美都呈现出典型的,高位震荡,缓慢下行的,肥尾长尾特征,而不是像中国一样见顶后两三周新增就大跳水迅速下降到100以内。不管怎么说,在欧美...查看全文

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