学经济家

看到很多人喊芯片产业自主，我就笑了，国企砸多少钱也搞不出竞争力来啊。即使搞出设备来，产品良品率也不行，就像刘志军之前的国产动车；良品率行的，把关键部件的标签撕下来一看，还有一张英文或德文或者日文的。关键不是工程师不行，而是不舍得按市场机制分钱；突破了关键技术门槛的家伙能拿到几...查看全文

中美经贸谈判为什么这么难（上）

先看看日美经贸谈判，也同样是难产了几十年。 "1985年日本顺差占到GNP的3.7%，1986年升到4.4%.....1986年4月，日本发布了《前川报告》"，基调是：“日本经常项目收支顺差是给世界经济带来巨大混乱的主要因素”，“经济结构改革势在必行”，“必须调整到GNP的2%左右”。 “提出了许多建议...查看全文

行业04：中国特色与线下线上零售业的历史进程

特色的土地管制，把家乐福沃尔玛等实体零售巨头逼成了搬砖工，电商则捡到了额外的机会和收益。餐饮、健身、教育、医疗等线下交房租和线上买流量两可的行业，也可参考。 09年底时我在某个PE机构当临时工，有次隔壁的同事们讨论一个连锁零售的项目，我插了段话，大概意思是： 产业兴衰是一波一波的...查看全文

汽车行业的护城河到底有多深？

汽车行业的护城河到底有多深？ 特斯拉2018年的表现让不少股民亏了钱，起因就是迟迟搞不定MODEL3的量产。要知道，这还是一个天才企业家和团队，早年曾有奔驰和丰田两位行业大佬入股提携加持，首代产品已经量产六七年，而且，电动车的复杂度，比传统汽车还简化了一个级别。 即便这样还是栽了大跟头...查看全文

中美经贸谈判为什么这么难（中）

发现很多读者的观念深受“钱和财富是零和游戏”的误导，还是加一个中篇吧，补充解释3.0版操作系统的底层算法：钱和财富不再是零和的，不再是零和的，而是凭借资本算法涌现的。不清楚这个算法，无力理解当下世界，更别说谈判各方的逻辑了。 多数人也是基于2.0时代贸易理论、分工理论来定位中国位置...查看全文

宏观按摩02：央行和财政四手连弹的前奏

央行和财政其实早就目标重叠、各自准备、默契行动了。只是近期一个罕见的摩擦引发了很多猜测，看了下各种解读不太满意，就再来一篇宏观按摩。 仍然尽量简化通俗，主线是部委之间的大目标和小分歧的来由，隐线是市场企业的逻辑和反应，更多层级和线条都省略掉。因为一两篇或者几十篇都不可能完整说...查看全文

看到@不明真相的群众 问及为何美国农地卖价和租价比中国便宜很多，手机上简单敲几句。1）管制因素。如果农产品/农地都自由流通，那合理推论是，中美的玉米大豆小麦等主粮价格会趋平。那意味着国内地租+人力*效率的价格约等于美帝的地租+人力*效率，推论是美帝的地租会大涨，中国的地租会降。2）运...查看全文

贸易战多半打不了，抓紧猜降关税/降低壁垒后，哪些产业利好/利空吧。查看全文

降准0.5个点可不是放水 2018年6月24日 本来懒得吱声的，但估计很多读者又会问起， 或者乱传一些“放水了哦、杠杆不降了哦、要贬值了哦、房价要涨了哦”之类的干货解密文章啥的，还是说两句吧。 一年多来，每次放各种“粉”或者降准，都会来一遍，但实则钱仍是越来越紧，为何？ 贴一张图吧，5年来M...查看全文

契机始于公元前87年。这一年，汉武帝死了。汉昭帝始元六年二月，60余名“贤良文学”，终于首次有机会站到汉帝国经济政策的制定者面前，对其提出尖锐的批评。这场贯穿了恐吓与不屈的论辩，史称“盐铁会议”。网页链接查看全文

民间投资热情与现代财富的生长密码

民间投资热情与现代财富的生长密码 你可能对市场机制的力量一无所知。 19世纪初，英美在“让市场机制发挥决定性作用”这方面已远远领先。美国民间自发修建公路的投资，就堪比独立战争军费，或者能买下三十个新州的领土；而英国私人建设运营的灯塔，最高的卖价接近大清一省的财政收入。 其他国家就...查看全文

行业05：中国消费品行业的特色和症结

几条商业底层算法，说说为什么很多中国制造在美国卖的更便宜，为何人均GDP近万美元还那么多假冒伪劣，还有实体连锁、阿里、京东、拼多多等的生态位。 1）决定消费品价格的真的不是制造成本 以前曾举过苹果配套耳机的例子。富士康给苹果的交货价是1.6美元，苹果卖200元左右，这没什么，其他苹果原...查看全文

汽车关税降了，但离正常市场还远着呢

汽车关税降了，但离正常市场还远着呢 十几年前看到篇汽车产业报道，引用了丰田研究中心的一个结论，就是中国假如完全放开汽车产业的话，那造车成本会快速下降到美国日本的7折左右才会稳住。当时查了下美国车价，加上增值税后，那凯美瑞和帕萨特十二三万就可以卖了。 这个成本计算说的通。一是美国...查看全文

富士康：别找了，我们已经是工业4.0了

（闲扯制造业组织简明进化史，不是吹票是蹭热点啦） 在大众看来，富士康的工业流水线，和百年前福特发明的流水线没多大区别嘛。但其实决策操作系统那部分，已经升级到第4代了，而且，每一次都导致产业结构乃至整个经济生态的重大变革。 比起富士康正在运行的，德国提出的、国内热炒的、富士康宣称...查看全文

宏观03：地方债可不是洪水猛兽

市场化发行的地方债可不是洪水猛兽，而是现代文明社会的财政基础之一。错过这一步，多半还会坎坷几十年甚至几代人。 1）地方债的一个典型应用场景 假设回到200年前的一个几百户家庭的美国市镇。随着市镇规模扩大，街道排水不畅、路面泥泞、缺少桥梁、学校不够用等问题开始困扰着居民。可是这些又...查看全文

每个“此路不通”的牌子的底下，都倒着一摞摞的失败者的尸体。看图。别人烧钱趟了道儿，你节约了时间和性命，讲点规矩给点钱怎么了？何况你给那边几百亿，变成那边的工资、分红，他们又不会留外储，还不是又出来买买买，甚至带着杠杆买，那你不又赚钱了？他们芯片把人雇走了，汽车不就能让一块给...查看全文

宏观按摩01：人民币会大贬值？别瞎操心了。

宏观按摩01：人民币会大贬值？别瞎操心了。 2018年6月26日 1）汇率跌破6块5的心理线了！中国用汇率反击了！ 呃，16年底人民币汇率逼近7元时也惊恐了一阵，很多人慌忙换汇，劝都劝不住。 不少中小出口企业也暂停结汇，想等7.3到7.5再换人民币，结果等到了6.3到6.5，亏掉几百上千万。 其实这两年来...查看全文

创新如何涌现？产业政策与市场机制的作用对比

创新如何涌现？产业政策与市场机制的作用对比 由群友聊天补充整理。 群友： 美国的计算机产业就是政府砸出来的，严格说是在战争威胁下，美国政府用现在至少上千亿美元的巨资砸出来的，这个是计算机发展史上说的。 中国自主芯片是几个套利的小商贩，美国早年是集全国之力。难的是从0 到1 ，空中花...查看全文

行业06：餐饮业、美团和投资人，谁比谁命苦？

国内的餐饮行业比零售业还命苦，美团和美团的投资者们其实也命苦。 1）餐饮业的核心商业逻辑 先从健身房游泳馆的营收结构说起，很直观的特点就是，来1位客户时的成本，和来100位客户时的成本，几乎没多少差别。假如100位客户刚好付完房租和费用，那么110位客户时，就赚了10位。再多来50位客户的话...查看全文

推荐必读：谁帮特朗普策划了对华贸易行动？不解读了网页链接查看全文

开了个小密圈或者说知识星球，主要用来填坑，可以一起刷机。这个平台最好是用微信登陆操作，其他方法会累死的。如果您希望获得个股、板块、短线、理财、房产、升职、感情等具体指导，请停手，勿浪费。 再提醒一遍：这里不提供赚钱、成功、内幕、解密、预测等各种您认为的“价值”...查看全文

回复@Stevevai1983: 我刚打赏了这条评论 ¥6，也推荐给你。//@Stevevai1983:回复@学经济家:川普上台之前就承诺降低药价。大家非常害怕他用行政手段，类似英国和中国这种政府集中采购议价。强行降价。但最后川普还是使用市场化增加竞争手段来降低药价。（所以药企股价涨了） FDA改革就是其中最重要...查看全文

求多说几句？//@Stevevai1983:回复@学经济家:FDA这条改善已经很大了。是这次特朗普医改的核心。另一个核心是改革中间商PBM查看全文

对，年老时的医疗需求确实是无限的。和其他需求不同。对于交通需求而言，并非每个人都想要法拉利，很多人开个花冠以后，需求就转到其他方面了；住房也并非每户都想住300平米、500平米永无止境。但到了八九十岁躺在病床上以后，医疗需求就成为几乎唯一的而且自动增长的需求。解决一个病症接着下一个...查看全文

回复@管我财: 加拿大人均寿命82岁；美国的白人79岁，亚裔86岁，黑人和印第安人比较低。贫穷、肥胖、毒品和枪击拉低了几岁吧。加拿大的缺点是预约排队太厉害，类似于苏联面包便宜但不是随时都有…以前看到一个段子，某左派政客一边大赞医疗体系，一边偷偷跑去美国看病，被发现了。//@管我财:回复@学...查看全文

回复@陆個零: 很难，制度是很容易嵌死的，民主制度和自由媒体也不是都顶事，有时还坏事。美帝也有许多搞不定的。如果右翼法官占多数，将来医保公司借诉讼插入廉价医疗提供，压低消费者过度赔偿，或许有一点指望。现在看川普在改革FDA会有一点帮助。//@陆個零:回复@学经济家:所谓医疗精英化，其实是...查看全文

说几句美帝医疗，@Stevevai1983 @汤诗语 1）首先是医生协会设置的准入门槛太高。拿到医生资格，需要4年本科+3年医学院+1到4年见习。这造成了医生全员精英，这其实很不正常。正常的结构，是四五成精英医生处理富豪需求和疑难杂症，五六成四年医学本科毕业就可诊断处理头疼脑热等小病，以及中下阶层...查看全文

回复@Hayekist_: 他们会相信“爱民如子/满汉一体/东亚共荣”之类的企宣，轻易交出更多的血汗，过更苦的日子。//@Hayekist_:回复@学经济家:政府是慈爱和公正的，很多人持有这样的观点。这和文化历史传统，密不可分查看全文

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以前和朋友们讨论过，肯接受的公共福利的上限是多少，我当时的答案是：1）公共医保仅限于意外伤害、生育意外、重大传染病、疫苗；或者说“用最少的钱免除最多的恐惧”；其余靠私人医保；2）政府不参与公共养老金和失业保险，给参与商业保险的企业和自雇者一些税收扣除额；3）地方政府可以发放学券...查看全文

提到了《时运变迁》 @时运变迁查看全文

回复@不明真相的群众: 我的看法是，在同等富裕情况下（强调这个前提）：1）新教文化是相对比较勤劳的；2）公共福利稍差的比较勤劳；3）农耕生活历史久的比较勤劳；4）交税交租历史久的比较勤劳；5）刚脱离游牧采摘部落的最难，再加上福利体系的话简直没救；儒家社会鼓励读书、鼓励熬出头，但后劲相...查看全文

回复@有理想的小股东: 哪有什么剩余价值…用租金视角就容易的多。租厂房要付租金，借贷要以利息方式付租，发股要以分红方式付租，买厂房是一次性付长租，雇工人保安码农也是付租，奴隶才是买。雇CEO是付企业家的租，老板自己干是租金自落。新价值来自广义的创新。原来楼下没有沙县小吃，开了一家就...查看全文

回复@拖马: 详细讲讲？//@拖马:回复@学经济家:最近参加了个汽车学术会议，期间个色技术专家对部委规划的新能源路线各种冷嘲热讽，就差破口大骂了查看全文

是的。实际上几十年来国企精英们和衙门精英们也是互相怨恨为主的…暗斗，无处不在，停不下来，解不开。因为有些人只擅长这个，靠这个上位，靠这个带徒弟，靠安排徒弟保退休后的利益…在多释放几万亿财富和多管几年闲事之间，只能选后者。//@ENochgao:回复@学经济家:之前看到一句话，觉得挺有趣。Wh...查看全文

凯恩斯主义好比是金本位贫土上长出的一朵畸花，赶巧解决了黄金缺乏的痛点而已…现在稍有常识的人都能理解，储蓄是信贷的衍生物，而大量投资并不依赖储蓄约束，股票、债券等循环多了去了。但一个理论体系一旦代际传递完毕，占据学院阵地并输出学生给客户（政府），那就没事了。即便是发展经济学、滞...查看全文

一个常识：选择性的允许别人进来投资，那进来的投资数量必然低于开放性的，是吧？因为选择，意味着拦阻一部分。那么，投资、雇佣、买地、交税，必然会更少一些，是吧？那么，收入提升、技术提升、管理提升、国力提升，也都会更慢一些，是吧？那谁得了好处呢？能制定选择标准的。普通人只是被他们忽...查看全文

我看昨天离岸利率不到3%啊…七八个点那是离岸做空人民币时的短期现象。毕竟离岸盘子太小了，稍一动就紧的不行。查看全文

刚回了几句，秒删啊查看全文

操作系统云的迭代升级确实最为重要，毕竟每个个体生出来都差不多的无知。然而影响观念涌现和扩张的因素也很多…其中说诺思错了，这我不太接受。诺思大爷多好啊。查看全文

官场小说…我是一本没看过，其实我对官场挺无知的，靠推理。查看全文