最后遇到你

玩盏笔记（二）

本人玩收藏资料、札记合辑，第一本看这里。
玩盏笔记（一）
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玩收藏，可以修身养性，也可以悟道（以收藏的态度对待投资，以投资的态度对待收藏），生活里不仅仅只有股票。
本人收藏鉴赏文章发在雪球和闲鱼，
雪球号“最后遇到你”标注...

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回复@选美选花眼: 那一季度呢？//@选美选花眼:回复@最后遇到你:普瑞眼科每年四季度都是亏损的，应该是会计结算的问题。

欧普康视资料帖（九）

【欧普康视调研20240423】
$欧普康视(SZ300595)$
2024年4月24日欧普康视（300595）发布公告称公司于2024年4月23日组织现场参观活动。
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具体内容如下：
一、现场参观 投资者参观公司展厅、镜片生产车间、二期...

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问：河北省集采有没有新的进度进展，当前医疗器械国产化是大势所趋，欧普康视有没有预见未来会不会有更大规模和范围，像是多省集中采购或者省级联盟集采这么一个趋势，然后欧普康视面对这么一个趋势的思路是什么样的？
答：河北集采在 2023 年已经实施了，公司针对集采推出了“医保专供片”，2...

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问：今年 2 月份巩膜镜申请注册了，然后这款产品大概的一个销售预期是什么样子？
答：巩膜镜在美国的用户可能超过塑形镜，是一个主要的视光产品。在我国能够达到多大的销售规模要看市场定位，它的刚性市场是矫正不规则角膜、圆锥角膜等，这部分市场规模有限。其实巩膜镜在视觉效果、保持眼表健...

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$欧普康视(SZ300595)$ $爱尔眼科(SZ300015)$ $通策医疗(SH600763)$
问：这些年生育率下降，近视眼人数总体数量不可避免会下降，对于公司的业绩有多大的影响？贵公司应对措施？
答：未来总近视人数下降有可能，但公司主营产品角膜塑形镜，现在在近视青少年中的渗透率还在个位数，还远没有达...

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这种研报有什么用，还不如自己看年报、季报。比如$普瑞眼科(SZ301239)$ 去年四季度就开始暴雷了，在研报里面提都不提，研究员眼瞎还是心黑？

闲聊几句214

【普瑞眼科暴雷】
$普瑞眼科(SZ301239)$ $爱尔眼科(SZ300015)$ $欧普康视(SZ300595)$
2024年一季报
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2023年年报
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普瑞眼科一季报没有细...

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回复@自由的自由人abc: 也不一定，其实任何行业都有周期，13年以来茅台已经连续扛过两个牛熊周期，能不能扛过第三个，还很难说。中国股市历史上就没有哪个股票可以穿越三个牛熊周期的。//@自由的自由人abc:回复@最后遇到你:“茅台也杀出个令人惊讶的价格”，应该不会了。看看2021.2起的大调...

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回复@Link2016: 你说哪幅图？//@Link2016:回复@最后遇到你:会引用图1的，说明工作做得不够

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回复@七棵松: 有那么大的差价恰好是$贵州茅台(SH600519)$ 金融属性强的表现。//@七棵松:回复@最后遇到你:应该是计入了零售价和市场价的差价

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回复@lccccccccc: 你认真看一下正文（了解一下酒金融）再评论//@lccccccccc:回复@最后遇到你:商业性质完全不一样 金融企业经营是用杠杠的 茅台是要先打预付款再给你货

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回复@LiEHao: 理论上是这样（茅台确定性最强），不过熊市嘛，泥沙俱下的时候，说不定茅台也杀出个令人惊讶的价格。//@LiEHao:回复@最后遇到你:所以，只有茅台最安全吧

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回复@平安的加薪全能: 奢侈品和快消品本质上是矛盾的。茅台牛就牛在把快消品做成了奢侈品。//@平安的加薪全能:回复@最后遇到你:按奢侈品，而且是快消奢侈品

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回复@昆山法律: 现在房子哪里还值钱，何况经销商如果能从银行那里贷到款就不用搞供应链金融了，如果是从茅台那里贷款的，茅台收那么多房子干嘛？//@昆山法律:回复@最后遇到你:经销商可以贷款啊，最后坏账用房子拍卖抵就行了

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回复@灏明18: 我认为白酒这个行业确实厉害，金融属性最强的那个$贵州茅台(SH600519)$ $古井贡酒(SZ000596)$ 反而估值是最高的，买银行地产的羡慕死了。//@灏明18:回复@最后遇到你:是啊，经销商的钱难道是无限的么，消费低迷的连榨菜火腿肠都不好卖了，难道酒就那么香。虽然贫富差巨更大了，到富人...

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回复@恶作剧爸爸: 无形资产这个不好估，实际上茅台金融属性强也体现在无形资产价值高上面。//@恶作剧爸爸:回复@最后遇到你:但是茅台品牌价值比五粮液高多少，应该怎么估？高多少是合理？

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回复@恶作剧爸爸: 如果都按消费品估值，$贵州茅台(SH600519)$ 就不应该比$五粮液(SZ000858)$ 高那么多，如果都按金融属性估值，$古井贡酒(SZ000596)$ 有那么高的估值无法理解。//@恶作剧爸爸:回复@最后遇到你:我觉得应该按消费品。只是附带金融属性

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回复@LiEHao: 我觉得除非红军再长征一次（并且改线路不路过茅台镇），否则茅台红色国酒的地位无法替代。//@LiEHao:回复@最后遇到你:我想的倒是，如果可以靠生物技术，自然酿造出茅五泸的口感，甚至超越他们，而且可以批量生产。同样的口感，只是缺少品牌赋能，会对白酒产生什么影响？会不会比高仿...

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回复@恶作剧爸爸: 我觉得白酒品牌已经在股价反映出来了，比如$贵州茅台(SH600519)$ PE就一直比$五粮液(SZ000858)$ 高。
现在要讨论的是贵州茅台到底应该按消费品估值还是类金融企业估值的问题。//@恶作剧爸爸:回复@最后遇到你:茅台有品牌, 并且他的品牌不可替代性更高. 哪个地产的品牌有不可替...

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回复@买股三思: 类金融企业，这才是关键，扯什么资产轻重？
而且资产轻重不是这么看的，快消品未必就是轻资产了（地产开发商如果不拿地的话其实也是轻资产运营啊）。我认为资产轻重和获取现金流能力息息相关。这是题外话，另外讨论了。//@买股三思:回复@最后遇到你:这没法类比吧。一套房子重资...