最后遇到你

玩盏笔记（二）

本人玩收藏资料、札记合辑，第一本看这里。
玩盏笔记（一）
网页链接
玩收藏，可以修身养性，也可以悟道（以收藏的态度对待投资，以投资的态度对待收藏），生活里不仅仅只有股票。
本人收藏鉴赏文章发在雪球和闲鱼，
雪球号“最后遇到你”标注...

讨论

回复@还是种地踏实: 既然爱用PE估值，那就看一下恒瑞的历史PE和股价表现。恒瑞这么多年合理估值就是60PE，PE太高或者太低的$恒瑞医药(SH600276)$ 都危险。//@还是种地踏实:回复@最后遇到你:60pe至少也得达到30%增速才合理，怎么也得高速吧，中速都不行，而10%的增速甚至都算不上中速。恒瑞式创新，...

讨论

回复@十年财富计划: 难道我说得不够清楚？ 爱——博——要——暴——雷——了！！！//@十年财富计划:回复@最后遇到你:说什么呢？

讨论

回复@onefosun: 其实纠结创新药估值的，基本不懂创新药估值。//@onefosun:回复@最后遇到你:创新医药公司按利润估值那就别买了

讨论

回复@1万起家: 估值多少才叫便宜？$长春高新(SZ000661)$ 这种10倍估值的？你相信它是创新药企业吗？//@1万起家:回复@最后遇到你:估值太贵是原罪

讨论

回复@人和: 难怪。你不能用白酒的逻辑去看待医药。//@人和:回复@最后遇到你:对于我这类投资者，他们我给不出估值。 有简单的白酒公司，这类公司没什么比较优势。

讨论

其实市场就是担心第四部分$恒瑞医药(SH600276)$ 没有钱投了（它们是瞎的，恒瑞2023年和2024年一季度经营性现金流净额都大幅增长，回款非常顺利。仿制药回款，创新药创造利润，研发投入逐年增加，已经进入良性循环）。身处医药投融寒冬，恒瑞医药可能是我们国家唯一值得信任的创新药企业。

讨论

回复@六合肉发: 汇金（国家队）减持一个利空就足以动摇市场游资的信心。//@六合肉发:回复@最后遇到你:秃噜皮了，今天加仓两次，又看了一遍财报，除了汇金减持还没发现别的利空 查看图片

讨论

回复@人和: 这么说百济神州、君实生物这种都没有投资价值。//@人和:回复@最后遇到你:我的投资水平还是太低，文字都懂，可表达的内容与我真实想法正好相反。 这个公司，再下跌50%也没有投资价值。

讨论

回复@睡醒看盘: 就是讽刺你们这种开大小的人。//@睡醒看盘:回复@最后遇到你:还非常讽刺，讽刺在哪儿？小票高估值就是垃圾，大票高估值就是宝贝了？

讨论

回复@依楼倚梦: 国内创新药龙头企业$百济神州-U(SH688235)$ $君实生物-U(SH688180)$ 这种你怎么给估值？//@依楼倚梦:回复@最后遇到你:最大，你是只看经营，不看估值啊，现在这种行情，恒瑞能给到这个估值可以了

闲聊几句209

【恒瑞医药公布2023年年报和2024年一季报】
$恒瑞医药(SH600276)$
恒瑞可真惨，照理说这个业绩不差，利润增速（尤其是扣非利润）超过营收增速，经营活动现金流大涨504.12%，2023年创新药收入106.37亿元，研发投入61.50亿元。作为一个创新药企业年度分红方案是：向全体股东每10股派发现金股...

讨论

回复@知途不返: 美瞳不是医美？//@知途不返:回复@最后遇到你:搞隐形眼镜没毛病啊，都是眼科。不在眼科拓展你让他咋发展？ 搞医美还是走偏了，但这是他子公司在搞。

讨论

回复@酒吞尿黄童子: 大方向是正确的。渠道还需要调整//@酒吞尿黄童子:回复@最后遇到你:欧普康视目前怎么看？

讨论

回复@买的是垃圾股: 看你ID就知道你是什么风格了。暴雷是一定的，保本出吧//@买的是垃圾股:回复@最后遇到你:瞎几把说，后边不增长就算了还要暴雷。

讨论

回复@满仓看多: 今天如果不涨开始骂娘，一个星期不涨干脆割肉的，看啥基本面？//@满仓看多:回复@最后遇到你:有点挑剔了，这年头好企业股价高的离谱，差的又看不上，像爱博这样的已经不错了，哪有十全十美的股价又低的等着捡漏呀。

讨论

回复@北京呼家楼: 说得框架离焦龙头真是$明月镜片(SZ301101)$似 的//@北京呼家楼:回复@最后遇到你:离焦镜增长这么牛，不如直接上龙头明月镜片

讨论

回复@gladiatore: 对，估值以后对标$博士眼镜(SZ300622)$ $明月镜片(SZ301101)$ 和$昊海生科(SH688366)$//@gladiatore:回复@最后遇到你:里面提到爱博的业务转型，我是较为认可的，原来爱博专注研发 ，现在确实已经很明显增加了代工、消费品属性 ，估值的锚确实有变动了。
动不动70-80以上PE算...

讨论

回复@乱云飞渡73812: 发展方向跑偏，加上现金流持续恶化。跑得越快越容易扯蛋，确实有倒闭风险。//@乱云飞渡73812:回复@最后遇到你:说得好像要倒闭似的

讨论

这个企业发展方向跑偏了，已经从与$欧普康视(SZ300595)$ 竞争变成对标$明月镜片(SZ301101)$ 了。

闲聊几句208

【爱博医疗发布年报，一季报】
昨晚看了一眼$爱博医疗(SH688050)$ 的年报和一季报，说几点个人看法
1，增长主要靠美瞳和框架离焦，前年增长亮眼的OK镜只增长26.03%（如果以量计算，只增长20%），人工晶体遭遇集采，不过影响目前看偏正面，增长41.67%达到以价换量目的。
2，爱博利润增...