曼巴投资

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回复@曼巴投资: “如果你买入的价格，远低于这些东西的实际价值” 这句话值得反复反复抄写。。//@曼巴投资:回复@郭伟松_鑫鑫投资:1）第一原则，不要亏损；2）第二原则，永远记住第一条；
3）如果你买入的价格，远低于这些东西的实际价值，然后一口气买入很多，你基本上就不会赔钱；4）重要的是...

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回复@活在當下2025: 嗯，细的看是这么回事。
总结提炼的话，阿里巴巴是卖场逻辑，即卖流量，依仗着我人流旺，谁给钱多，我就给谁坑位，展示的就是谁的。所谓，“让天下没有难做的生意”。
拼多多不是这样，拼多多是“人为先”，什么叫人为先，就是，你上来我这里的人（用户），我都得把你...

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【阿里巴巴20240331季财报点评】
阿里巴巴昨晚和腾讯一起出财报，形成鲜明对比，腾讯是各方面都好，尤其最核心的利润方面，利润率创8年新高。
阿里呢，财报很复杂，但我一直化繁为简看两个：①客户管理（淘宝天猫广告+佣金）635.74亿，yoy5%，这个增速创过去3个季度的新高，两年cagr增速0....

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回复@震哥的投资世界: 淘宝给的退货也算gmv的。。我相信国家的大盘不一定（也只是不一定哈）。。 反正历史上，我跟下来的感觉，用大盘gmv去框每个公司的gmv，失误率蛮高的。//@震哥的投资世界:回复@曼巴投资:还真没想过。回头串下历史网上零售品总额和各家财报gmv就知道了

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回复@仓又加错-刘成岗: 6//@仓又加错-刘成岗:回复@不明真相的群众:我觉得吧，这只是对你来说。
我忘记是谁举的例子了，好比一段代码，我这种码农看一眼就知道代码好不好，刚入行的码农可能照着一段好代码仿着写也写不出来。
想起我们以前干活时甚至玩人工编译、人工调试，即，结对编程的时...

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回复@震哥的投资世界: “大盘11.6%” 会不会按淘宝的口径 大盘是20% ？
想过没有，朋友 //@震哥的投资世界:回复@曼巴投资:pdd gmv增速应该会高于淘天，否则2000亿的估值会坍塌。 大盘11.6%，淘天暗示高于11.6%。总有一些低的，会是谁呢？

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回复@初中生初中生: bingo 我一直认为，对股东来讲，收入不本质，毛利更本质。。。当然，毛利-销售费用更本质。 收入可以随意弄大弄小。//@初中生初中生:回复@时光投资-Edward:毛利率提升不一定是降成本，也有可能是收入结构变化，这有本质区别。$腾讯控股(00700)$

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回复@震哥的投资世界: 合理啥呀。。历史有几次这么推论，说pdd的gmv增速不行，最后都打脸了。。
我也弄不清楚哪个环节加错了。。
第二，直觉上pdd的gmv增速那肯定还是比阿里快多了。但还是等财报。。//@震哥的投资世界:回复@rocketball:今年q1 网上零售增长12%，淘天GMV双位数增长保持了自...

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【名创优品2024Q1财报点评】
不错的财报，收入、扩店都一如既往的稳健增长，之后一正一负相互抵消，正的是毛利率历史新高的43.41%，但销售费用率也接近历史最高18.69%，最终“毛利率-销售费用率”24.72%比2023Q1的24.46%只略高，并最终导致营业利润（“毛利-销售费用-管理费用”）yoy28.47%，...

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回复@巴菲特追随者WH: 赞同客户粘性世界首屈一指//@巴菲特追随者WH:回复@曼巴投资:腾讯的客户粘性还是世界首屈一指

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【腾讯控股2024Q1财报点评】
非常好的业绩，我昨天出来就忍不住赞叹：
“腾讯太牛了，利润率2016年来8年来第一次破31.5%，上次是2016年Q2。
主要原因是收入增长6.34%，不起眼，但毛利率大增从45%到53%，多了8个点。。最亮眼小程序和视频号，尤其是视频号“視頻號總用戶使用時長同比增...

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回复@xiaoqin9: 视频号可持续 空间巨大。游戏二季度环比变好。这个角度，后面利润会更好//@xiaoqin9:回复@曼巴投资:坐等分析，感觉主要是靠降本增效实现的靓丽增速，这个业绩您认为可持续吗？

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回复@养了只熊猫: 爆超预期。//@养了只熊猫:回复@曼巴投资:老哥，腾讯的一季报有没有超预期

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腾讯太牛了，利润率2016年来8年来第一次破31.5%，上次是2016年Q2。
主要原因是收入增长6.34%，不起眼，但毛利率大增从45%到53%，多了8个点。。最亮眼小程序和视频号，尤其是视频号“視頻號總用戶使用時長同比增長超80%”（这个和我们每个人看自己朋友点的东西，感官一致），视频号驱动广告收入...

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回复@曼巴投资: 不是净资产不能保护。而是净资产里边，资产很多都“坏掉了”，但没减值，换言之，资产被严重高估了。 “净资产保护”本身在数学上当然是成立的。//@曼巴投资:回复@李胖胖1988:尽信书不如无书

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尽信书不如无书

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回复@曼巴投资: 有网友点赞这条，我再翻出来。。。2022年10月底，大概20221023创了新低吧，$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 和$恒生指数(HKHSI)$ 。。
但当时的低点到现在，我已经翻了小几倍了。。。嘚瑟一下。
当时写的真好，几句话到投资的本质：
“投资还是要基于长远，思考...

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回复@舟宿夜江: 6//@舟宿夜江:回复@晚点LatePost:1.这两个要素都在快速变化，李开复认为降低推理成本至关重要，这是 AI 与移动互联网的最大差别。
2.李开复：我们会做很多事，整个公司的设计就是要做一个 AGI 时代的微软。
3.就是因为字节跳动足够早地预测到了用 AI 来推荐短视频，找到了...

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【腾讯音乐2024Q1财报跟踪】
上次写腾讯音乐的跟踪已经是20230816，当时给的点评我们回顾下：
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腾讯音乐2023Q2财报点评 （链接网页链接）
财报业绩非常不错，收入和利润如上个Q继续增长，净利润继...

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回复@不明真相的群众: 6//@不明真相的群众:回复@这尼妹:别给我戴高帽，我一般不用道德要求自己，我没有什么道德观。。。