icefighter

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回头看，我年初提到的行业，跑出了不少牛股。 工程机械行业我研究很多，最终放弃，杭叉，合力等走势都比我想象的强，主要是估值太低了。但是考虑长远，我依然认为有风险，因为万一美国加关税，你没有在国外建厂，这是阿喀琉斯之踵。 只能说，长期和中期维度看问题，会得出不同结论。

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回复@雨伞与缝纫机: 我最看好轮胎和空调。//@雨伞与缝纫机:回复@icefighter:请问在几个重点出海的行业里面，老师您现在是看好轮胎超过家电，工程机械这些品种吗

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回复@发奋图强的小马: 跨界也意味着要多学习几种投资方法，不要老盯着巴菲特的护城河，好生意好价格。这样的标准，A股只能找到茅台一个公司。
我曾经是雪球上最早看好AIGC大模型的人之一，但是因为对护城河等执念过深，错过了光模块。我在中际旭创200多亿市值，还在底部时，还特意研究了一下，...

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回复@icefighter: 所以，我为什么喜欢追觅科技老板的思维方法，就是广度足够广，深度足够深。不考虑众多跨界对手，你的广度就只局限于本行业，就会犯错。
“绝大部分人想十个问题，做十个问题。我的搜索范围会扩大十倍，就是想100个。我会跳到特别多的面，大到地球环境、人类未来，小到一个螺...

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回复@icefighter: 再比如，燕麦也可以抢包子早餐的生意。所以西麦食品和巴比食品也是竞争对手。
虽然燕麦很小众，暂时对巴比食品没啥威胁。但是一个严谨的投资者，必须要考虑到这个维度。
假设消费者都开始把健康当成第一重要的需求了，那么西麦食品反而是比巴比食品更好的投资标的。
...

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回复@icefighter: 再比如，我最近研究小吃，快餐，零食，速冻食品，美团，便利店，这些公司都是互相关联的。如果你之研究其中一个行业，你的视角就会很狭隘，肯定会犯错。
譬如，快餐店都开始做包子早餐，例如南城香，乡村基等，包子店想做中餐晚餐，和快餐店竞争，711便利店开始做现制汉堡，...

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回复@icefighter: 现在分析公司，同行业内选出合适的几个公司不难，譬如轮胎，我很容易就能确定出海第一，内需占比高的我觉得不如出海。但是，为什么要选择轮胎，而不是福耀玻璃，法拉电子，美的集团等？还有安徽合力等工程机械公司？
这些公司都是国内优秀企业，都有各自的优缺点。
如果...

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我现在的喜欢的是跨界和逆向。查理芒格的格栅模型就是强调多元化，跨学科，来减少偏见。查理芒格也喜欢逆向思维，学习别人的失败案例来避免重蹈别人的覆辙。
跨界和逆向要同时用。
举个例子，一个公司，你分析了同行业的公司，还不够，你还要和其它行业的公司对比，这样可以加深理解。

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研究了好几天餐饮，零食，速冻食品，感觉都太卷了，没有特别看好的公司。 连711便利店都开始准备转型快餐店了，所以未来最可怕的内卷还没到来。

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回复@icefighter: 麦当劳去年去掉了沙拉等健康食品，因为他们公司管理层明白了，吃快餐的客户追求健康，都是扯淡。那就干脆一点，我也不装了，要健康的就别来吃麦当劳，你不是我的客户。//@icefighter:回复@我無形:卡乐比是日本卖片龙头，市占率非常高，可以算垄断了吧。而其他的客户基本都是配酸...

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回复@我無形: 卡乐比是日本卖片龙头，市占率非常高，可以算垄断了吧。而其他的客户基本都是配酸奶喝。
当初卡乐比的燕麦片上市数十年，销售都上不去。十多年前新任CEO上台，他改变了营销策略，因为日本人早餐喜欢喝酸奶，他就宣传燕麦片最适合搭配酸奶当早餐，然后产品就火爆了。然而，也就到...

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回复@icefighter: 所以，曾国藩的结硬寨，打呆仗，并不是靠笨功夫，靠当乌龟，而是靠对敌我双方大势的洞察。
他结硬寨，并不是为了攻城。我们不研究细节的，肯定想当然会以为是为了攻城，人家偏偏是为了打援，这个谁能想到？
谁又能知道，曾国藩的水军在长江比兔子还快，压根不是乌龟。//@...

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回复@icefighter: 很多广为人知的理论，结论其实都是非常片面的。
譬如曾国藩，大家都知道，结硬寨，打呆仗。
究竟怎么“结硬寨”的，就没几个人懂了。
大家片面的以为，就是要下苦功，靠专注，靠坚持，当乌龟，不当兔子。
扯淡，专注坚持的人很多都失败了，因为他们的决策漏洞百...

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回复@曹文景: 曹兄这段话不错，我之前在文章中引用了。
我觉得很多人包括我自己都有一个问题，基础不扎实。
什么意思？
日常生活中很多词汇，我们经常在文章中看见，但是没有仔细去学习这个概念的来龙去脉，各种细节，我们只是觉得我们自己已经理解了这个概念，但其实离本质还差得远。...

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回复@土豆炖排骨: 所以要出海，才有最大的机会。//@土豆炖排骨:回复@iamhehe:大环境在不知不觉影响到大多数行业。

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哈哈，这个观察角度挺有意思。 西麦我也在关注，但是感觉大部分人也只是口头追求健康，实际上很难做到。我之前看日本零食和燕麦巨头卡乐比的年报，对此感悟深刻。

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为什么不乐观？

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写了巴比食品的几篇文章。主要观点说一下：
1.今年是巴比食品和三津汤包的决胜之年，今年之后包子行业格局基本就会定型。
2.中晚餐才能提高行业的想象空间。两个方法，外卖和堂食。巴比重点是外卖，三津汤包重点是堂食。感觉堂食这条路不好走，三津汤包的堂食店应该进展不大。外卖这条也不...

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回复@微微小股东: 这一篇转载的比较多，可以看看。
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当然，最困难的还是，学完了不同牛人的不同观点，如何融合在一起，得出最客观的研究结论。
譬如有一个零售行业牛人，他之前在快递行业的研究结论却不怎么正确。
当然这不妨碍我学习他的零售行业的知识。只是提醒自己，隔行如隔山，相类似的行业，可能差别比外行想象的大很多倍。而同行业两...