icefighter

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回复@icefighter: 传统的零售公司已经没有任何壁垒。
你要么变成类似costco，aldi，山姆这样的企业，自己生产产品，以卖自己的产品而不是第三方的产品为主。
你要么变成亚马逊这样的企业，他已经是云计算公司，AI公司，流媒体公司，唯独不仅仅是零售公司。//@icefighter:回复@icefighter:...

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回复@icefighter: 未来大模型足够强的时候，电商前台完全都是没有必要的，因为AI可以帮助用户下单。
AI不需要集中式购物，他可以分布式购物，对几千个，几万个独立站的同款产品SKU进行比较。
牛人已经预测，零售业唯一的壁垒就是模仿costco，把自己变成供应链，品牌制造商。
costco还...

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回复@icefighter: 未来，半导体和大模型技术，都会让多元化胜过专业化。
看到最新文章，索尼CIS开始内置高速传输接口。业内判断，以后传感器和域控SOC，都将集成高速传输接口。
MEMS传感器的两个趋势，一个是多传感器集成，一个是集成AI。那么，你单一传感器技术的公司就很难生存了。还有...

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回复@林文丰: 现在家得宝也重点发力专业人士的业务，甚至可能反超劳氏在专业服务方面的业务。
所以，过去的基因不代表未来，企业的竞争一切都有可能。
//家得宝于2024年已完成对SRS的收购，SRS擅长园林绿化、泳池用品、屋顶材料等细分领域，此次并购GMS将形成新的协同效应：
家得宝看...

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最近看的最好文章。不过很多人在骂它。
他们都get不到重点。
1.AI时代，无法抓住AI科技树，还在其他科技树执着的公司，基本out。
“反观未跟进AI升级的软件，生存状况愈发艰难。据悉，某老牌视频剪辑工具因未接入AI功能，2025年付费用户流失40%，被迫将年卡价格从199元降至99元，仍难...

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回复@icefighter: 我再说一遍，以后唯一的机会是万物智能化。
如果你执着于机械，电子，甚至模拟芯片等其他科技树，你做到100分，然并卵。
瑞士机械表最牛逼，苹果的智能表就可以抢占你大部分市场，营收和利润都超过你整个瑞士表产业。
你模拟芯片牛，但是AI芯片不行，你的产品就卖不...

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回复@芯点点点: 没有市场才是最可怕的，即使我们有技术，也无法滚雪球。
所以，这也是功率半导体最好的地方，市场主要在中国。
其他消费电子，例如手机，如果你拿不下苹果，你的芯片就做不到世界第一。当然，人家苹果自研的蓝牙芯片都4nm了，会用你恒玄的更差的芯片吗？//@芯点点点:回复@...

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回复@huamonkey: 0到60分容易，60-90分困难。 半导体市场尤其残酷，他是最典型的倒金字塔。 你做不到第一，都不值钱。 就这么说吧。//@huamonkey:回复@icefighter:但我看最近通信行业用的saw和baw滤波器，国内进步很快，几年前可是被国外拿捏得死死的，现在都能使用了

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回复@丁火的投资之路: 总量没有任何意义。格科微早就是CIS芯片的全球产量第一，有用吗？
半导体是倒金字塔结构，技术最先进的，反而成本最低，性能最先进，能耗最低，市场最大。
譬如CIS，索尼的产量其实并不是最大的，但是营收很高，因为头部产品ASP远远高于尾部产品，竞争格局很好，利润...

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回复@芯点点点: 扶持不是万能的。
因为技术会进化。
目前，欧美C端公司都开始不再采用中国芯片。
即使中国公司的芯片性价比更高，都没有市场可以让我们迭代升级了。
更何况，我们的高端芯片还差的越来越远了。//@芯点点点:回复@icefighter:$中芯国际(SH688981)$ $华虹公司(SH68834...

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回复@与时间和复利同行: 可以说模拟芯片已经不再重要。
即使欧美的模拟芯片巨头全被我们干掉，都无所谓，连MEMS传感器，都在融合数字芯片，融入AI。
而AI芯片，以后很多都需要5nm以下。
没有AI功能的芯片，以后就是白菜价。
有AI功能的芯片，就可以卖天价。//@与时间和复利同行:回...

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回复@芯点点点: 对，很多人还沉浸在这几年国产替代的成绩当中，觉得欧美的芯片马上就不堪一击了。微观上来看，各个领域，差距已经重新拉大，我们的天花板已经到了。中国科技整体的天花板也到了。因为半导体不突破，汽车，手机，都会被卡脖子。//@芯点点点:回复@icefighter:了解半导体行业不少信息...

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回复@我是表好胚: 半导体中国和美国差距只会拉大，所以市场再大，对我们来说也是空想。
半导体A股大部分公司已经到达历史高点，一旦被套，一辈子解不了套。//@我是表好胚:回复@超级大螃蟹:算了算了，你对，我都懒得说了，还研发投在哪儿了，2024年全世界半导体总营收只有6200亿美金，也就是4万...

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回复@icefighter: 记住一点，我们看起来进步飞快，对手依然在进步。
我们长鑫，长存看起来很牛逼，对不起，人家海力士，美光，三星，已经开始用EUV了。更牛逼了。
我们和国外巨头的差距看起来缩小了，但是到某个点，重新开始拉大。
基于过去线性推理，完全没有用。//@icefighter:回复@...

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回复@icefighter: 我现在已经不再持有任何端侧芯片。
按照最悲观假设，我们的端侧芯片在国际上毫无竞争优势，因为以后很多都是5nm以下。
如果假设乐观一点，部分公司也许有机会，但是市场空间受限。
汽车MCU，以后依然是国外巨头的天下，我把话放在这里。
先在功率半导体干掉欧美...

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回复@icefighter: 如果科技股还有机会，半导体和软件是最大的板块，这也是我们和欧美差距最大的领域。
而半导体当中，市场主要在中国的是功率半导体，下游新能源汽车，锂电，光伏，AI服务器，消费电子，中国市场最大。
技术，功率半导体最简单，不会被卡脖子。
如果几年后，功率半导体...

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回复@飞鲸投资笔记: NXP的中国区营收占比只有36%。英飞凌的中国区占比可能更高，也可能差不多。
我认为NXP业绩反转，还是和他更专注自动驾驶等相关。
英飞凌的功率半导体业务占比太高。
MCU业务的竞争壁垒高于功率半导体。
从市占率可以判断。
英飞凌财报，他汽车MCU份额高于3...

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回复@icefighter: 在所有数据当中，最重要的是二阶导。
企业业绩在高速增长，但是增速越来越低，这就是危险信号。
企业营收很小，利润率很低，但是营收增长在加速，利润率在加速提高，这就是好信号。
加速度才是最重要的。
估值越来越低，利润越来越高，但是加速度越来越慢，这就...

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今天刷到一篇战略转折点的文章，里边有两个观点以前也知道，但是再次提醒了自己。
1.不要迷信数据，因为数据往往只反映过去，而很多新红利发生在边缘，起初很弱小，很不起眼。
2.不要关注缺点，新事物也许缺点很多，但是他对部分人群很有用。要能找到他的目标客户对他是否满意，而不是过于...

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现在很多人看衰汽车产业链。
但是恩智浦已经开始反转。
恩智浦2025年Q3业绩发布：营收回升， 净利润6.31亿美元。汽车芯片供过于求基本结束，恩智浦在智能座舱、域控制、高压电池管理系统等新兴市场芯片出货加速。
核心汽车业务成为本季度业绩反弹的 “压舱石”，贡献营收 18.37 亿美元...