两瓢

两瓢

一瓢饮,一瓢备,敬畏风险,宁静致远。投资40年能滚多大?未来几年最确定性的大机会在哪里?它是不断疯狂地创造长期价值的好生意吗?你真的确定你了解这个企业和企业家吗?只投资看得懂的好生意、强周期、超级趋势。大机会要集中资源下重手,但疯狂的时候要敢于持有现金或国债。

他的全部讨论

交四个朋友

1. 和好的商业模式交朋友。垄断、现金流、集中度提升、安全杠杆、不被这个世界轻易改变、心智占领、够长的赛道。 2. 和优秀的企业家交朋友。企图心、专注度、格局、诚信、企业文化、关联交易的处理、政治安全、梯队深度。 3. 和时间交朋友。耐心。耐心等买点,耐心等卖点,耐心等自己。 4. 和大概...

$复星医药(SH600196)$ 复星医药产业公司是上市公司的全资公司。这次老郭没有玩私心,夹带一些少数股东权益,而是全部放进上市公司里。这可以点个赞。坐了两次过山车,此刻自己倒是冷静平和了...

第一轮集中供地后的第二层思维

1.大多数人都只看到了少数城市第一轮集中供地带来的毛利率恶化隐忧,却很容易忽略第二层思维:1)2019-2020年拿地较多的房企在今年和明年的销售单价和去化率将显著受益于今年地价上涨带来的比价效应,很多已经集中供地的城市,现有已开楼盘和即将预售项目全部取消折扣,装修费用加钱,五一期间多...

$复星医药(SH600196)$ 祸兮福之所倚。周四白灯幺蛾子表态让复星创下近几年的天量成交,这样规模的筹码换手客观上给接下来的复兴之路奠定了比较坚实的基础。某种意义上反倒成了好事,这谁能想到呢。“基础业绩可预期、疫苗彩蛋可展望、创新药可想象...” “几个菜啊,喝成这样?”

$美团-W(03690)$ “平衡”会慢慢大于“野蛮生长”。

沃森生物很早以前买过 管理层私心太重 有能人 但也喜欢放高炮 而且现在这个估值几乎price in了所有可能的利好 而没有考虑中间哪怕一个预期可能落空的情况 慎重为好//@阿企:回复@桥哥3r2:沃森志在建设自己的mRNA技术平台,新冠疫苗只是一次很好的契机。。。明年产能提高到6-10亿剂,每剂平均赚10块...

上海机场现在的投资机会不是没有 但比较鸡肋 放到三五年时间 这个价格倒是亏不了 较高胜率 但较低赔率 如果没有更好的投资机会 可以长期拿着当理财 就看投资人自己的能力圈了//@人和:回复@持股如禅悠然南山:慢慢来,现在A股未来3年每年100+亿利润、年增长10+%的公司还只有500亿估值,而上机的未来3...

古典价值投资的安全边际大家都耳熟能详,那风投(VC+PE)的安全边际是什么?靠谱all in的创始人团队、明媚的高成长未来、先发优势、可能越来越深的护城河(网络性、品牌心智、技术专利)、有产业资本在未来等着接盘、分散投资重赔率轻概率... 再回头用这个思维框架看看那些不看当前业绩的赛道股的...

回复@anstern: 住开提供的现金流和对规模起码的支撑 依然重要且不可或缺 不能极端摒弃 特别从金融机构角度出发 规模依然重要 我的理解可能是第一轮集中供地 新城主要在观望和分析 拍地保证金确实也交了不少 但最终没盲目应战抬价 以利润率为核心指标 后面7-8月的再参与或重点拿22城之外的 $新城控...

$腾讯控股(00700)$ 过去的十年,腾讯涨了17倍。未来的十年腾讯还能有十倍吗?长到天上还是不断分拆?吞噬一切还是低调藏绩?[为什么][为什么][为什么]

融创为什么这段时间集中拿地这么猛?新城为什么几乎不拿地了?此刻泾渭分明的两种战略,要花时间好好再研究一下... $新城控股(SH601155)$ $融创中国(01918)$

确实,像巴菲特这样不需要考虑申购赎回的机体,实际上是有很大的心理和流动性管理优势的,尤其是考虑其控股型公司的分红和净现金流支持。两种模式都难以复制,但理念依然可启迪众散。//@坚信价值:回复@张小丰:耶鲁的回报率统计方法,与基金净值的计算是类似的,不受投资人“申购赎回”的影响。 所...

回复@嬌生慣養: 雪球的用户含金量要大得多。//@嬌生慣養:回复@两瓢:活跃用户数乘以潜力ARPU增长,参考一下知乎的估值,雪球150亿左右

雪球即将赴美IPO!如何给雪球估值?终极估值大法、GMV还是活跃用户数乘以潜力ARPU增长?欢迎大家踊跃讨论,持币待买! $复星医药(SH600196)$ $新城控股(SH601155)$ $贵州茅台(SH600519)$ @小秘书 @不明真相的群众

回复@偶然发现的一天: 他们半截身子都埋在土里 区别就在于埋在胸部还是膝盖处...//@偶然发现的一天:回复@两瓢:新城万科很蒸气了,金地最近真是一个季报而已,[捂脸]

hold... hold...

去年隐忍煎熬播下的有色钢铁化工的种子都开始发芽,就差地产了。拜托哥儿几个还是争点气... $新城控股(SH601155)$ $万科A(SZ000002)$ $金地集团(SH600383)$

$复星医药(SH600196)$ 今天市场先生没给加仓机会啊!用脚趾头想想,当下的复星还是不是具备“可预期可展望可想象”,若依然具备,有啥可担心的。

大卫斯文森居然已经跟癌症抗争了九年。这就是命运吧。巴大爷和芒大爷就是活得久,传奇一直延续。 致敬斯文森,资产配置和另类投资大师。 我们要坚持锻炼身体,也要有顺应天命的心理。

大跌之时不跟风,逆势上调21年的预期,依然抛开疫苗,45-50亿左右利润,1500-2000亿市值是合理中枢。今天没动,若继续大跌,会坚定补货。$复星医药(SH600196)$