只买消费垄断

只买消费垄断

嘴巴股+国家名片+世界500强+垄断+上下游全产业链布局+高频消费+大众刚需+七倍市盈率=未来十年二十倍

他的全部讨论

白云山投资逻辑之二---中药和白酒行业过去十年数据估值分析

中药行业过去十一年,利润增长最多的龙头是片仔癀和白云山,都是十一年利润增长近十五倍,所以中药龙头公司哪个最像白酒的贵州茅台和五粮液,应该是片仔癀和白云山。 五粮液在1998年上市的时候,估值近60倍市盈率,150亿市值,3亿左右利润。随后到2004年利润涨到8亿,市盈率降低到20倍,市值还是1...

主要这个是治疗痔疮的,片仔癀是治疗肝病的,马应龙难上台面。非高频刚需奢侈品,也没有片仔癀的豪华海外华人朋友圈。产品单一未来利润难做大。

跟踪了东阿阿胶十几年,一直没投资,这个股票和当年的张裕A有点像,都曾经10年暴涨几十倍但是缺乏护城河,产品单靠提价但是销量一直下滑,估值又一直不便宜,即使十七倍市盈率也是比较贵的,产品缺乏顾客黏性,消费频次也不高,非刚需。随着当代科技和医学的飞速进步,有治病功能的同仁堂,片仔癀...

白云山投资逻辑之五---为什么过去历史回报那么低的股票还有投资价值

研究白云山的投资者,最困惑的两个问题,一个是,过去三年利润下降的股票,已经没有增长,因此没有买入价值。 这是一个典型的逻辑错误,看公司利润主要看扣非利润,白云山扣非利润近年来几乎年年增长,只有2020年因为疫情下滑百分之四。最近三年股东利润下滑是因为2018年合并了广州药业,利润34亿...

历史惊人相似,不同时代都有风口浪尖人物独领风骚

记得2007年,中国石油上市,60倍市盈率,当年的股神杨百万,老沙都号召大家开盘买入,留给子孙后代。他们对巴菲特早几年2块钱买入,当时12元港币,十元人民币卖出中国石油的事实不屑一顾,认为中国石油可以上百元,当时中国石油已经7万亿市值,超过俄ls 的gdp,回头看就是一个笑话。 2014年,贵州...

股市要赚大钱,就必须低买

拿白云山举例子,战略布局,产品矩阵,国际化,医药全产业链布局,年利润,营收,地理位置,都是中药七十一家企业第一名,估值给倒数第一名,非常类似2013年的五粮液,综合实力和利润白酒行业第一第二,但是市场给他最低估值只有6倍市盈率,原因就是当年捧的太高,2007年市场给五粮液酒类最高市盈...

很好的调研材料,白云山未来十年会继续利润增长过百亿,现在270亿市值的港股,十年有十倍到几十倍空间。 $白云山(00874)$ $上海医药(02607)$ $华润医药(03320)$

回复@灞上细柳: 不错的表格,永续经营,本土垄断,独特配方,护城河极高的白酒和中药行业龙头,市盈率跌到十就是绝佳投资机会。十倍市盈率的白云山比未来可能十倍市盈率的同仁堂片仔癀投资价值更高,因为成长性和战略布局更好。$白云山(SH600332)$ $华润双鹤(SH600062)$ $中国中药(00570)$//@灞上...

厉害了,亏了这么多,股价还能领涨,美其名曰现在亏的越多,将来猪周期反转赚的越多。 有的公司在猪周期低点能一头猪赚近千元,美其名曰猪周期低点赚的越多,下轮高点上升空间不大。 按照这个逻辑,找对象都要找身上背了几百万负债的创业失败的年轻人,因为将来一旦翻身弹性很大。而那些靠一次性炒...

白云山投资逻辑之四---市场认为王老吉增长见顶,中药缺乏大单品之误判

1,王老吉2021年上半年数据看是大增而且创历史新高,等待2021年全年数据。 2,大南药2021年上半年也是增长可观,对比同仁堂。2016年和白云山医药都是60亿现在白云山120亿同仁堂80亿。 3,中药虽然没有超级单品,但是销售过亿单品十几个国内最多,片仔癀和同仁堂大单品是猛虎,白云山的十几个就是...

股票投资三个维度---营收,利润,市值

很多公司刚刚起步的时候,因为还没有建立起来行业垄断地位,处于打江山的阶段,所以营收很多,但是利润很少,要牺牲利润率,扩大市场份额,建立薄利多销的客户和口碑,但是到后期一旦建立了行业龙头的绝对垄断地位,就可以相应提价,通过做大规模,提高运营效率来提高利润率,还可以降低原材料成...

张坤,段永平都抄底腾讯,芒格抄底阿里巴巴,中概股的史诗级暴跌,给部分优秀公司提供了很好的买入机会。

部分赛道股的大幅下跌,说明了低买的重要性

很多人做股票喜欢追涨,也很少看市盈率,即使看了,也觉得很多股票50倍市盈率都低估,因为过去几年都是近百倍市盈率。 这个逻辑其实是错误的,历史上那些成功的经典的投资案例,那些大师赚大钱的经典案例,多数都是低市盈率买入优秀公司而不是反之。即使60倍市盈率买入了最好的核心资产,比如1970...

你拿的股票都不错,过去两年多涨了近十倍。市盈率一个三倍一个百倍。市值一个3000亿一个万亿。新能源和海运两大超级巨头。行业市占率都接近百分之百。 我拿的股票是过去近十年股价不涨而业绩涨近八倍的医药和大消费龙头,市盈率七倍,市值200多亿。行业市占率不到百分之一。 $宁德时代(SZ300750)$ ...

回复@价投求索者: 垄断有两种,一个是独门产品配方,一个是激烈的市场竞争中杀出来的行业龙头,细分行业市占率第一名。 王老吉两者都有,金戈,消渴丸,抗之霸,孢子粉,板蓝根,壮腰健骨丸,华佗再造丸都属于后者或者两者皆有。 这些产品多数不需要新研发而且在细分行业做到了第一名而且占据了用...

回复@出笼: 从扣非净利润看,云南白药从2015年到今天26亿到30亿涨了百分之二十不到,白云山从2015年到今天从11亿到33亿涨了百分之两百,成长性白云山也秒杀云南白药。 $白云山(SH600332)$ $云南白药(SZ000538)$ 查看图片//@出...

回复@出笼: 参考茅台,一手要20万,将来涨到100,2000股也要20万,也类似现在片仔癀,一手要4万,长春高新一手要2万,将来中药龙头除了片仔癀,云南白药,白云山,同仁堂,广誉远,大概率股价都要过百元。 $白云山(SH600332)$ $同仁堂(SH600085)$ $广誉远(SH600771)$//@出笼:回复@转角遇上暴风雨:...

回复@出笼: 白药的大商业流通是借助上海医药,与另一个中药猛虎分食模式,协同效应会差点,白云山的大商业都是自己的,将来更好控制。$上海医药(SH601607)$ $华润医药(03320)$ $中国中药(00570)$//@出笼:回复@只买消费垄断:本来云南白药多元化是中药行业里最先成功的,成功后强大的现金流流入公司...

回复@出笼: 对的,白云山投资价值是云南白药的五倍到十几倍,这句话我一直不太敢说,也就是未来七年到十年白云山有很大的概率比白药早到150亿利润。类似2013年五粮液投资价值是云南白药五倍到十倍,当年喊的口号今天都实现了,云南白药是非常好的公司,但是投资价值相比七倍市盈率和战略布局更好的...

不错的持仓,值得学习

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