只买消费垄断

2024.6.6上海卫龙股东大会

2024年6月6日去上海参加卫龙股东会，晚上组织上海粉丝球友见面会。讨论嘴巴上瘾类股票投资。有参加的给我sx留言。
$中国飞鹤(06186)$ $卫龙美味(09985)$ $老凤祥B(SH900905)$

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最近十年，楼下的药店关了，旅游公司关了，打印复印店关了，老乡鸡关了，鸭血粉丝汤关了，三家超市先后关了，沙县小吃关了，眼镜店关了，美食广场开了又关，关了又开，新疆牛肉饼关了，现在有几家店都在招租，就看到装修队一直在忙活。
关店开店的节奏，比我换股票都快，牛逼。
周边二十年...

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两个都是嘴巴＋上瘾＋甜＋产品简单。 值得深思。 $卫龙美味(09985)$ $承德露露(SZ000848)$ $海南椰岛(SH600238)$

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好文章，值得学习，经典的案例，一战封侯。 $泸州老窖(SZ000568)$ $中国飞鹤(06186)$ $伊利股份(SH600887)$

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$伯克希尔-哈撒韦A(BRK.A)$
我尽力了，买不了。

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当年是四大股神，四大机构求卫龙入股的，老板本身不缺钱。后来上市，让度很少比例的股权，因为公司本身不缺钱，上不上市无所谓的。
现在创始人家族85%股权，四大机构加其他机构13%，留给二级市场小散就3亿市值不到。机构基本都是三百亿以上市值入股，卫龙前景看好
$卫龙美味(09985)$ $洽洽...

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回复@周升生: 卖了不知道买什么，怕买错了。 路径依赖。 参考巴菲特，1999年多次后悔没卖掉60倍市盈率的可口可乐。 $贵州茅台(SH600519)$ $可口可乐(KO)$ $苹果(AAPL)$//@周升生:回复@只买消费垄断:21年高点段永平，林园都没卖出，他们都知道高估了，为什么不先卖了呢？

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回复@只买消费垄断: 这个老凤祥，股息率有三种算法。
单纯算今年股价，今年业绩，分红2.2，股价28.3，7.8%股息率。
如果算今年分红1.95到手之后除权价格，那就是8.2%。
如果把分红再投入，股息率又不一样。
比如10万股，当下成本283万。股息19.5万，再去买入，则除权后股价26.35假...

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回复@诚壹先生: 今年利润一季度增长12%，全年增长12%，利润25亿，46%利润分红，对应今年分红除权以后140亿市值股息率，正好8.2%。
对比起来，已经超过中国神华，陕西煤业，中海油，建设银行等一堆浓眉大眼，关键是他稳定啊。
$老凤祥B(SH900905)$ $中远海控(SH601919)$ $中海油田服务(0288...

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这几天锦州港，比较热闹，很多人拿东北企业说事，其实用巴菲特选择股票的标准，和他历史上九个著名投资案例来选择股票，根本就不会选择锦州港，可以轻松避雷。
锦州港不是大行业龙头。净资产收益率远没有20%，过去五年平均才2%。毛利率远没有50%，才24%。市盈率比14倍高太多，58倍。没有自主提...

巴菲特买股票六大标准

格力电器，洋河股份，蒙牛乳业等能不能买？
我不给观点，不过按照历史上巴菲特买入九大股票的案例和六大黄金标准，一对比，给出的结论应该还是很靠谱的。
六个标准是
大行业龙头
净资产收益率20%＋
毛利率50%＋
市盈率15以下
有自主提价权
股息率8%＋
也就是...

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李泽楷要是不卖腾讯，现在也是世界首富。没办法，没有上帝视角。 我们在股市上何尝不是如此，很多人低位卖飞过大牛股。 $贵州茅台(SH600519)$ $腾讯控股(00700)$ $长江电力(SH600900)$

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十倍市盈率买，60倍市盈率卖。
2003年十倍市盈率买，2007年60倍市盈率卖，60亿到1500市值，赚25倍。
2013年，再次10倍市盈率买，2021年60倍市盈率卖，1200亿市值到3万亿市值，又25倍。
625倍，两次大波段。
2008年到2013年，拿着低市盈率的其他股票，坚持十倍市盈率。＋低负债，不...

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煤炭，奶粉，白酒，辣条，黄金，石油。 汽车，手机，电脑，电子产品。 前者成长股因为抗通胀。 后者不是成长股。 其实逻辑很简单的。 大道至简。 $五粮液(SZ000858)$ $中芯国际(00981)$ $长城汽车(02333)$

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回复@只买消费垄断: 中烟香港，思摩尔国际，几个香烟股，我一直跟踪，没买，一个是股息率2.5%距离我7%的买入要求相差多，还有就是他做香烟出口和电子烟，我对这方面研究的少，还没有深入研究，我一般是等到一个公司有了十倍市盈率估值的强逻辑才去重点研究。
1970年万宝路香烟在美国排名第六，...

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伟大的投资机会，都是市场分歧非常大的，而且是当时90%的人都不看好，重仓投入风险很大，所以当时90%的人不愿意买，才有那么便宜的价格，此时重仓，需要勇气，魄力，博弈思维，因为未来如果公司完蛋自己也赔光，我们当时是不知道公司就此沉沦还是东山再起。
所以2007年的伊利，2008年的长城汽...

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前七个有四个都是嘴巴＋上瘾。
麦当劳是可乐，汉堡，薯条，番茄酱上瘾四件套。
伯克希尔成功，可乐＋喜事糖果上瘾两件套功不可没。
四个嘴巴上瘾，三个可乐相关，造就了七个最牛逼股票嘴巴上瘾占据四席。
过去三十年我国最牛逼股票，十家有一半是白酒股
恰恰白酒，香烟，可乐...

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这个没毛病。净资产收益率要扣除现金的。 这样算净资产收益率，好多公司是50-70%甚至更高。 $达仁堂(SH600329)$ $白云山(SH600332)$ $老凤祥(SH600612)$

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这两个都不错。 最好的是生意，利润的维系不需要新增资本投入，永续性还好于十年五十年，市盈率同样七倍附近，股息率还更高，比如8%的标的。 $老凤祥B(SH900905)$ $卫龙美味(09985)$ $华晨中国(01114)$

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回复@RiskGod: 长江电力。管理了六个水力发电厂？过去十年股价涨七倍，二十多倍市盈率。
没详细研究过。二十倍以上市盈率＋过去十年股价涨七倍，就这两条。就排除了我的研究范围，我喜欢的股票都是十倍市盈率＋过去十年没有股价大涨的，更何况长江电力十年二十年三十年之后能盈利多少，永续性...

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主要应该还是价格。当年茅台10倍市盈率的时候据说巴菲特考虑过，后来不知为何没投资成。
可乐，喜事糖果都14倍市盈率投资，吉列当年投资股息率近10%，买的优先股。帝亚吉欧，长期市盈率25倍以上，利润多年增长及其缓慢，雀巢现在利润还不如2007年，市盈率长期30倍。
这类公司，十倍市盈率...