第一,最近沉迷于事件驱动,而忘了初心,而本次建仓的个股完全符合本人【好生意、好价格、好管理、看得懂】这十二字投资原则,更难能可贵的是这门生意至少还有10年好光景;
第二,这个股极度低估,长期确定性却极高,股息率有12%,同时每...查看全文
慧思书房05-12 12:20
感谢“wy”给我分享了中教控股的业绩交流会录音,下面从好坏两个方面简单总结一下。
(一)好消息
一、今年后资本开支会逐渐减少
计划2024-2026年资本开支合计80亿元,其中2024年45亿元,2025年25亿元,2026年10亿元。
并购方面,一二级市场价格倒挂,一级市场能看上的标的,没有...查看全文
大爱橙子05-01 12:59
$中教控股(00839)$ $新高教集团(02001)$ $宇华教育(06169)$
主要说下观察到的几个重要趋势:
1)办学投入依然在加大:各家的capex同比都有明显的增长。capex投入的方向有两种,一种是继续扩大校区容量,我称之为横向扩张,用于容纳更多的新生增长,这方面中教比较典型,原先学校的硬件已...查看全文
大海投资笔记05-13 11:22
$中教控股(00839)$ 今年整体才涨3个点,资本开支是为了招新生,又不是跟宇华一样是补旧账。中教管理层是高教里面比较好的,你要相信管理层的眼光,现在的投入是为了远期的成长。一个30%净利率以上的公司你还怕他投资?一个生源投10万,第一年学费就回来3万,哪来这么好的生意。高教股是个盈利能力...查看全文
慧思书房04-22 20:52
笔者在《低估值、高股息,高教龙头——中教控股值得买吗?》网页链接、《中教控股-补充》网页链接也提到了中教的一些风险,比如政府可能对非营学校的学费限价、管理层不断扩张、新增人口大幅下滑等风险,在估值上分别采...查看全文
广州楚桩黄小炼05-01 13:49
$宇华教育(06169)$ $中教控股(00839)$
两支股都买了,对比看。
资本开支,两家都很大,中教本轮22亿,宇华18亿,
中教计划未来资本开支提高到80亿,对应在校生人均资本开支10万。。。
中教3月赎回了所有可转债,并且分红两不误。主要在于其手中现金充足,还有45亿现金及等价物。。...查看全文
广州楚桩黄小炼05-02 14:54
$宇华教育(06169)$ $中教控股(00839)$
对比了两者的ROE,前者一直是后者一倍啊。
宇华的净资产收益率以前是20%左右,中教在10%左右,
即使现在资本开支增大,净资产增加,导致ROE下降,但对比中教,也是在可以接受的范围。
只是因为以前太优秀了。。。但出来混的,迟早要还,该增...查看全文
-Input-石古05-10 19:31
回家路上听中教的交流会,有两点改变我过往的认知。
1、中教说转营后他的税率最高是15%,学费不用按25%交;
2、江西学校2000亩划拨地,只用补交1个亿,这个是可以谈的,以后每年摊销200万,对利润的影响几乎忽略不计。
从这两点看,转营涉及的税率和补交土地费的问题没有我想象中影响...查看全文
中教控股(00839)04-26 16:41
中教控股 公告及通告 - [中期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至2024年2月29日止六个月的中期业绩公告 网页链接查看全文
大海投资笔记05-13 11:22
$中教控股(00839)$ 今年整体才涨3个点,资本开支是为了招新生,又不是跟宇华一样是补旧账。中教管理层是高教里面比较好的,你要相信管理层的眼光,现在的投入是为了远期的成长。一个30%净利率以上的公司你还怕他投资?一个生源投10万,第一年学费就回来3万,哪来这么好的生意。高教股是个盈利能力...查看全文
慧思书房05-12 12:20
感谢“wy”给我分享了中教控股的业绩交流会录音,下面从好坏两个方面简单总结一下。
(一)好消息
一、今年后资本开支会逐渐减少
计划2024-2026年资本开支合计80亿元,其中2024年45亿元,2025年25亿元,2026年10亿元。
并购方面,一二级市场价格倒挂,一级市场能看上的标的,没有...查看全文
-Input-石古05-10 19:31
回家路上听中教的交流会,有两点改变我过往的认知。
1、中教说转营后他的税率最高是15%,学费不用按25%交;
2、江西学校2000亩划拨地,只用补交1个亿,这个是可以谈的,以后每年摊销200万,对利润的影响几乎忽略不计。
从这两点看,转营涉及的税率和补交土地费的问题没有我想象中影响...查看全文
BambooWorks咏竹坊05-09 15:09
财报公布后,恰逢港股气氛转热,中教控股的股价持续上行
重点:
1、最近两年,中教控股已经暂缓收购新学校脚步,但半年来在新校区建设方面的资本开支高达20.3亿元
2、中教控股账上的现金储备总额为45.3亿元,有息负债率为24.7%,财务状况较为稳健
本文作者 莫莉
在中国的教...查看全文
深度研报05-08 20:50
$中教控股(00839)$
中教/科培(民办高校)分红属性或被激活🔥行业具备极强运营稳定性成长确定性,在体制基因下盈利具备极强可见度,是股息标的核心品种。本期中教/科培等优质高教启动分红,激活股息优势。以中教FY24(831)为例,净利预计23亿+,分红11亿+,股息率9%;FY25股息率预计10%...查看全文
格隆汇5日讯,中教控股(00839.HK)今日股价逆市上涨,现报9.22港元,涨5.13%,暂成交8192万港元,最新总市值为186亿港元。盘中最高涨至9.26港元,为上市新高。 (行情来源:老虎证券) 中教控股是一家主要从事于提供民办高等教育服务的投资控股... 网页链接
智通财经APP获悉,花旗表示,维持对国指2018年底目标13500点目标不变,主要因为早前国指加强新纳入腾讯(00700)等有助扩大指数覆盖,同时有助受欢迎度,有助吸引更多追踪指数基金。 该行相信,随更多经济股及私企加入指数,与主要指数包... 网页链接
智通财经APP讯,中教控股(00839)发布公告,于2018年1月11日因部分行使超额配股权而发行2020万股,占已发行股份1.01%,每股发行价6.45港元,较1月11日收市价7.39港元折让12.7%。网页链接
中教控股(00839-HK)公布,法国巴黎证券已于2018年1月5日部分行使超额配股权,涉及合共2020.2万股股份,相当全球发售股份总数的约4.04%,用于补足国际发售的超额分配。每股交易价为6.45港元。超额配发股份将... 网页链接
中教控股(00839)发布公告,法国巴黎证券已于2018年1月5日部分行使招股章程所述超额配股权,涉及合共2020.2万股超额配发股份,相当于根据全球发售初步可供认购发售股份总数的约4.04%,用于补足国际发售的超... 网页链接
2017年12月份,在港股市场,出现了三起教育收购事件、一起教育申请上市事件,涉及高等教育事件占了三起,分别是新高教和宇华教育对高等教育标的收购,从事高等教育的华立大学上市申请。实际上,在2017年10月份,也有一所从事涉及高等教育... 网页链接
中国领先的大型民办高等教育集团中教控股(00839)首日挂牌,股价开盘跳水后回升,截至10时57分,跌0.47%,报价6.42港元,成交为2.38亿港元。中教的发售价为6.45港元,公司净筹30.834亿港元,每手1000股。 中泰国际发表研究报告称,公司主... 网页链接
智通财经APP获悉,中国领先的大型民办高等教育集团中教控股(00839)首日挂牌,股价开盘跳水后回升,截至10时57分,跌0.47%,报价6.42港元,成交为2.38亿港元。中教的发售价为6.45港元,公司净筹30.834亿港元,每手1000股。 中泰国际发表研... 网页链接
【新股上市】 建鹏控股(01722)公开发售超购39.77倍 拟15日上市 游莱互动(02022)公开发售超购7.91倍 河北建设(01727)公开发售略微认购不足 预期12月15日上市 艾伯科技(02708)拟发行1亿股,预期12月28日上市 中教控股(00839)每股发售价6.45... 网页链接
智通财经APP获悉,内地大型民办高等教育集团中教控股(00839)将于明早挂牌,上市前夕,据辉立交易场资料显示,中教暗盘开市报6.55元,较招股价6.45元,升1.55%,为全日高位;之后倒跌,低见6.15元,跌4.65%,收报6.25元,跌3.1%,每手1000... 网页链接
中教控股 公告及通告 - [更改註册地址或办事处、香港业务的註册地或香港接收法律程序文件代表] 更改香港主要营业地点 网页链接
中教控股 月报表 截至2024年4月30日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
中教控股 公告及通告 - [股息或分派(公告表格)] (经修订) 截至2024年2月29日止六个月的中期股息 网页链接
中教控股 公告及通告 - [股息或分派(公告表格)] (经修订) 截至2024年2月29日止六个月的中期股息 网页链接
中教控股 公告及通告 - [股息或分派(公告表格)] 截至2024年2月29日止六个月的中期股息 网页链接
中教控股 公告及通告 - [中期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至2024年2月29日止六个月的中期业绩公告 网页链接
中教控股 公告及通告 - [董事会召开日期] 董事会召开日期 网页链接
中教控股 月报表 截至2024年3月31日止股份发行人的证券变动月报表 网页链接
中教控股 债券及结构性產品 - [赎回或购回 - 债务证券 / 撤销上市 - 债务证券] 悉数赎回於2024年到期之2,355,000,000港元2.0厘可换股债券(股份代号:5926) 网页链接
中教控股 翌日披露报表 - [其他] 翌日披露报表 网页链接