泡沫艺术家

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当你研究市场的时候,市场也在研究着你。

泡沫艺术家回复的提问

上半年因为铁矿石价格猛涨,导致上市钢企收益下滑严重。这几天虽然铁矿石价格有所回落,但各钢材品种也从六七月份的售价高点开始回调。下半年会否出现,虽然铁矿石成本回到五六百但是钢材售价也同步下滑的情况。这种概率大不大呢。以全国平均水平来说,钢价大概跌到什么价位,...查看全文

泡沫艺术家的热门讨论

这轮消费股泡沫过后,白酒股至少腰斩,像酱油估计腰斩后再腰斩。 别说PE看着不贵,PE就是个会计估测数据,对整体市场有统计意义,但是对个股什么问题都不能说明。而且这是个相对值,10PE的茅台与30PE茅台,都能说出个合理的解释来,但弹性是3倍。 如果真的把买入股票当做买入公司,那么总市值有绝...查看全文

牛要来了

市场大部分人不是被跌傻了,就是被抱团白马的价值投资洗脑了,没有看到A股与宏观环境正在悄然改变,A股下一轮的牛市就要来了。 放弃谩骂的情绪化,那不能为你带来任何收益,看看现在事实上正在发生什么:1.世界范围内都在降息,低利率环境必然带来资产价格上涨,逆周期通胀环境下,大宗都会转暖,...查看全文

为什么今天清仓了银行股

对LPR各种解读刷屏了,有看多的,有看空的,大部分感觉意义不大,基本就是持仓银行的看多,不持仓的看空,甚至还有人觉得这样会利空别的银行,但会利好自己的银行... 而个人的选择是,开盘直接清空了全部银行股持仓,至于反弹后那些沾沾自喜市场犯傻的“价投”,泡沫只能说今天是大盘超预期暴涨,...查看全文

白马股有崩溃的迹象,前几天欧普康视跌停,今天中国国旅、白云机场与大量食品板块个股放量大跌。 所谓的“优秀”只是题材罢了,实际上是熊市时市场情绪谨慎,大量资金扎堆基本面确定性标的,造成流动性抱团,进一步引发赚钱效应的正反馈。 但涨的时候抱团,跌的时候必然会变成抢跑,而且因为“投...查看全文

疯狂的消费股市场情绪

雪球讨论 稍微讨论下白酒与酱油目前已经进入高估,股价走价值回归会腰斩,没想到回复多的吓人,口诛笔伐的不少,可见市场情绪多亢奋了。 本来就是随便说说,没想到这个帖子似乎出现了预期之外的效果,就如下面有些朋友回复所说的,比直接出个问卷效果还...查看全文

美国PMI已经跌破枯荣线了。看着吧,美国继续升级加关税,就是在做自残式的经济学实验。[呵呵] 因为制造业所在地会尽可能地考虑到低成本,并且靠近消费市场,以实现利润最大化。 现在制造业原材料需要全球采购,所以越是加税,就越会造成制造业原材料成本上涨。这点具体看看去年开始加征钢铝关税后...查看全文

周期股的一些投资经验

周期股一定要买龙头,买龙头,买龙头,重要的事情要说三遍! 因为周期行业都是些成熟的上游产业,规模效应极强,资产规模本身就形成了极强的竞争壁垒。花几个亿开家小化工厂想超越万华,或者几百万吨产能的小钢厂想超越宝钢,那是为梦想窒息。 而且周期龙头都不是纯粹的周期股,而是周期成长股。...查看全文

$道琼斯指数(.DJI)$ 有趣了,市场这是倒逼Trump贸易上服软。你敢上情绪失控强硬手段,市场真敢死给你看,1000点最低消费,到时救都救不了。[呵呵]查看全文

消费品的受众与价值幻觉

首先泡沫要说,这篇文章纯属讨论研究商品价值规律,而不是股票的投资价值。认为本文逻辑上存在问题的,请先拿出你的观点。 文章的开头先放一个比较“惊悚”的观点: 现在很流行囤茅台抗通胀,但20年之后,可能会发现囤积茅台不仅不能抗通胀,反而会造成很大的投资损失,轻的跑输通胀,重的甚至只...查看全文

不信走着瞧,今天A股跌不了多少,甚至可能低开后翻红。 昨天美股跳水时,A50很强,到收盘中概大市值品种都是微跌,反涨,甚至还有迅雷那样暴涨的。因为美股下跌的原因是其衰退预期,就跟现在H股跌的最惨的是本地股一样。 这两年的规律就是,中概如果大幅杀跌,就算美股跌幅不大,资金也会砸盘,反...查看全文

抱团的白马股又凉一个,估计也该快轮到白酒了。很多人根本不明白,市场中最大的风险的并不完全是高估值,而是股价远强于市场带来的高情绪预期。可惜每次说到这个问题上的时候,就被“价投”组团喷。[抠鼻] 这点观察海康与分众就很有意思,市场全知道这两个标的业绩预期不好,情绪都悲观到马里亚纳...查看全文

$中烟香港(06055)$ 比A股更疯狂,H股其实不是成熟的市场,而是成熟的赌场。[呵呵]查看全文

$欧普康视(SZ300595)$ 披着“白马”皮的庄股开始崩了。[呵呵]查看全文

牛要来了。世界范围内低利率环境必然带来资产价格上涨,逆周期通胀环境下,大宗都会转暖,黄金只是预演罢了。国内地产被明确抑制,你说流动性不来股市到哪去?等到股市上涨一段,就会发现消费开始增多,宏观开始自我强化转暖,直至下一个过热的加息周期。今年下半年到明年会成为市场重要的牛熊转折...查看全文

上午这“史诗级”走势,值得总结一下。 25只新股大幅高开后,低走,然后又大幅回升,没有涨跌停板真够刺激的。 但其实这个走势是大概率的,这是T+1这个规则决定的。因为大量打新的卖盘前半个小时都换手了,相当于大量筹码在当日锁定了,接下来只需要很小的买盘就能大幅推高,所以这是新股开板后很...查看全文

白马股“失去的十年”

当一个品种出现中长期大幅上涨,赚钱效应下无数人都会被市场洗脑成认为根本不会下跌,任何时候买入都是对的。殊不知金融市场上风险与收益其实并不对等,当一致看好时意味着风险溢价爆表了,而预期收益率已经降到冰点了。 一旦这个品种真的出现下跌时,这些洗脑的人就会惯性的认为“市场先生在犯错...查看全文

铁矿石期货在发生什么?

铁矿石都是利空,却在大涨,今天来说说目前在发生什么事情。 肯定与基本面需求没什么关系这是确定的,泡沫从期货的交易原理来说说。 期货与股票不一样,股票有人买必然有人卖,而期货开多必然对应的开空。 我们假设有甲乙丙丁四个人在期货市场上做交易,甲、乙看多矿石,于是在600的价位上各开了1...查看全文

虽然个人持仓里不少大行股票,但真感觉这回银行真要被放放血,支持实体经济了。毕竟制造业今年太惨了,PMI一直上不去,连各行业龙头日子都不好过,小的就更没法混了。 $招商银行(SH600036)$ $平安银行(SZ000001)$ $兴业银行(SH601166)$查看全文

看了一堆这两天的中报预告,大部分公司都不咋地,手机链、阿胶暴雷就不说了。去年基数超高的比如钢铁、化工就是大幅负增长,基数中低的一些品种就是不增长或者低增长。至于那些爆发增长的,不是偶然事件引起的产品价格变化,就是去年基数都快亏损了,这种增长不是没有持续性,就是毫无意义的数字...查看全文

分红与送股的区别

很多人可能都觉得送股与分红都得除权,没什么区别,实际上有本质区别的。 1.分红后虽然大股东鲜有增持,但原有的流通股股东有再投资的需求,很大一部分都会考虑择机增持,而分红又给了这些股东增持的钱。所以分红可以起到类似于回购的作用,相当于对分红总金额的20%-30%的股票进行不注销的回购 至...查看全文

他的全部讨论

每当市场情绪悲观时,我就发一遍。[笑]$上证指数(SH000001)$查看全文

既然能在周五美股开盘前主动推送利空,应该早就有准备了。看着吧,今晚到明天开盘前,估计有足够大的利好对冲市场情绪。 $上证指数(SH000001)$查看全文

科大讯飞,700亿市值,研发费用7.91亿。“”傻大黑粗”的宝钢,1300亿市值,研发费用33.86亿。也就是说同市值下,科大讯飞的研发费用才不到宝钢的一半。要是算去年更夸张,科大讯飞18年研发费用支出9.39亿,宝钢是70.31亿。到底谁才是高科技公司。[吐血] $科大讯飞(SZ002230)$ $宝钢股份(SH600019...查看全文

小市值高弹性品种将崛起

复盘近期走势的时候,你会发现一个很明显的趋势,被称作“要你命2000”的中证500与中证1000走势,都先做了一个完美的空头陷阱触及下轨之后,长阳突破了这几个月以来的下降通道上轨,并且全都站到了年线之上! 然而你会发现一个很有意思的现象,消息推送的全是茅台站上1100元了,“价投”的狂欢,...查看全文

诡异的相关性,有趣的结论

好多人分析是因为美联储降息预期,所以通胀预期下黄金价格上涨,实际上从近一年的走势相关性来说并不是这样的。 先看下面的图: 理论上来说国际黄金因为以美元计价,所以其应该与美元指数呈现出负相关性,但是从图中可以看出,美元指数却是与CMX黄金一起走强,没什么相关性可言。 而黄金与什么呈...查看全文

美国PMI已经跌破枯荣线了。看着吧,美国继续升级加关税,就是在做自残式的经济学实验。[呵呵] 因为制造业所在地会尽可能地考虑到低成本,并且靠近消费市场,以实现利润最大化。 现在制造业原材料需要全球采购,所以越是加税,就越会造成制造业原材料成本上涨。这点具体看看去年开始加征钢铝关税后...查看全文

知道为什么美股钢铁估值那么低了吧,毫无竞争力可言。去年欧洲与北美均价比国内高1000-1500元,居然EBITDA比宝钢还低将近200元,今年还是钢价远高于国内,居然直接亏损了,连国内的中小钢企盈利能力都不如。$宝钢股份(SH600019)$ $三钢闽光(SZ002110)$ $华菱钢铁(SZ000932)$查看全文

今年旺季感觉钢价会很强,库存下降,钢银开始连续爆量,而且9月开始因为大庆,北方限产预期很强。 实际上水泥开始先行了,22号-23号,水泥厂开始集体上调价格,普遍达到20-30元,甚至有地区达到了60元。 从下图其实可以看到,钢材与水泥价格有强相关性,毕竟都是建材。其实今年上半年水泥与钢材价...查看全文

17年-18年锂电这块可是大牛股,ROE30%+,有些品种都达到10PB+了。记得@平安夜未央 说小心这是周期行业,估值太高,而且要产能过剩了,结果被“价投”喷了。现在再来看,对于那些喷央大的只能呵呵了。 未来白马也一样,你要是说看均线系统好,设止损位追涨,那算追随趋势交易,是对的。但是说看基...查看全文

$道琼斯指数(.DJI)$ 有趣了,市场这是倒逼Trump贸易上服软。你敢上情绪失控强硬手段,市场真敢死给你看,1000点最低消费,到时救都救不了。[呵呵]查看全文

$道琼斯指数(.DJI)$ 猴市,典型的顶部特征。[抠鼻]查看全文

有人说今天要大跌?这就叫预期差,都亏损的估值了,但实际盈利能力很强。[抠鼻] $宝钢股份(SH600019)$查看全文

天天嚷嚷铁矿石减值的,自己看吧。[抠鼻] $宝钢股份(SH600019)$查看全文

因为这些人脑子全是线性的,认为好就能一直好下去,差就能一直差下去,根本不懂何为周期。$贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$查看全文

$罗莱生活(SZ002293)$ 够冷,居然走了快半个小时的直线,我还以为软件有问题了...[困顿]查看全文

11万门槛应该救了不少赌徒,看成交量,机构已经开始自娱自乐了。茅台让我想起了当初的亿安科技。[呵呵] $贵州茅台(SH600519)$查看全文

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