会计误工人员

43-93美元布油区间的中海油净利润匡算

43-93美元布油区间的海油利润匡算结果如下：93美元时2024年1786亿2025年2090亿；83美元时2024年1588亿2025年1858亿；70美元时2024年1337亿2025年1564亿；63美元时2024年1143亿2025年1340亿；50美元时2024年781亿2025年914亿；40美元时2024年581亿2025年680亿。
计算过程如下：
逻辑推导模...

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回复@会计误工人员: 当大资金趋势相信H股的行情到来，无疑，在有限的资金下，轮动就大概率发生？尤其是涨幅短期比较大的流动盘市值比较大的无疑是被抛弃的首选大冤种？赚钱效益才是市场的驱动力。
当然，这事是胆大有魄力的人去做，没有足够未来内在回报率和股息率的我玩不来，胆小的人比如我...

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回复@CyberShaman: 的确，这算是集中的问题。
我2014年末-2016年初几乎清一色白酒度过，几乎跑不赢上证……
2020年中买的煤炭，也是足足一年才开始发动，而那时2021年3月份披露上年年报后神华H年报股息率10%以上维持了很多月的变态低估……
海油也是2022年2月末买的，等待了两年才有开...

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回复@EthanAtSZ: 我没笑那公司呀，我只是举例子在笑市场各种经理和个人投资者的荒诞，同时表达说所有的投资标的都是可能有风险的，包括极度优质低估高息的成长公司，因为中短期公司的市值和股价完全由市场情绪趋势主导，人家路边随意捡起来一块石头说1块钱起拍，拍到100块钱，惊讶发现越来越多人去...

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回复@会计误工人员: 市场的niao性一轮又一轮，荒诞不断机械重复着，但那又怎样？负和游戏虽然有人能赚钱，但总趋势是亏钱。
优质高息成长公司的正和游戏不能保证两三个月不亏损，甚至不敢保证几年不亏损，但三五年看终将远超大盘。//@会计误工人员:回复@会计误工人员:[已修改]

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送外卖的市值最近翻倍又快接近中海油H的市值了，虽然中海油一个季度的利润超过了那家公司历史所有赚钱年份的总利润，是历史所有赚钱年份的总利润，当然那公司的历史亏损比赚钱多很多被剔除了哈。
前几年，送外卖的几万亿市值是中海油H的大概十倍八倍…………
另外你看这两个公司的关注度，...

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如果说ROE是在杠杆的影响下的所有者权益收益率，ROA总资产收益率代表的是每单位资产的创造效益能力。
现金是最低效益的资产了，中海油非常保守目前净现金历史新高，为了支持高速扩产叠加估计业绩远高于预期所以现金不小心留得太多？海油的现金和理财占了总资产的20%的多...

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回复@会计误工人员: 要不是2019-2025增产95万桶的增加日产量的产能，大概消耗3781亿的现金流，要是都拿去分红不得了。
所以2024年化经营现金流预计=Q1净利润年化1588亿利润+折旧750亿=2338亿，稳产大概需要550亿资本支出，如果选择长期稳产根本不用那么高的勘探费和替代率，稳产时勘探费可以减...

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我再按原文的模式重新预计2024年的利润（2024-05-14日或之前按2024Q1的日利润4.36亿计算，其他按模拟的年化利润的日利润计算，全部按最近多年最低派现率43.8%计算：假设2024-05-15至年末油价93美元，那么2024全年利润1714亿，每股分红CNY1.58； 假设今年剩余时间油价83美元，2024全年利润1590亿每...

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今天中海油H00883下跌2.3%，全天南下资金净流出8亿多，从20.75港元下跌两天差不多就到了19.54港元，我虽然不懂技术，好像60分钟破位放量下跌了？历史新高附近如果是不看好的其实减仓或清仓也是个人的自由选择，选择避免踏空而接受可能的深度回撤也是个人的自由选择。今天有朋友按63美元的油价保守...

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回复@笑哈哈: 天然气占比提升完全没问题，毕竟海油的天然气在美国对半亏时它能对半赚。
实际上天然气桶成本12-20美元每桶左右，天然气占比上升，只要带来成本整体下降，就是一样赚钱的。
美国页岩油气的问题在于桶成本最近两三年综合成本没怎么下降但NGL和天然气产量野蛮增长而进一步摧毁...

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2024Q1的业绩已经让石油行业的业绩出现了巨大分化:
表现为美国页岩油气公司的也许全面拉胯，而海油桶利润的上台阶式提升。
1)美国页岩油气公司的49%产量的NGL和天然气在美国本地由于严重供过于求导致烂价，天然气亏损对半卖不到10美元每桶，严重拉低了他们的综合售价;
2)远远更高的油...

油气第一梯队的美孚给先锋定多少估值？

油气第一梯队的美孚给先锋定多少估值？
先锋自然资源，美国二叠纪的科代表，从储量品质到效益，是美国页岩油气的天花板和科代表，全部产能集中在美国最优质的二叠纪产区，跟EOG一起是最有效益的页岩油业绩天花板双雄。
油气世界的第一梯队队长美孚给先锋定多少估值？645亿美元。美政...

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关于中海油H的估值参考纬度是非常多的，实际上当然我们都不妨考虑一下各种模型并跟同行欧美油气同行的估值比:
1.静态和1-3-5-8年动态市盈率
2.静态和1-3-5-8年动态市净率
3.静态和动态1-3-5-8年DCF和PV10
4.(动态未来10年自由现金流+净现金)/市值
5.静态和动态1-3-5-8年股息率...

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回复@丹_峰: 大家连网购几十百把块的商品都货比三家，查阅各种价格和参数性价，有时不知不觉多花了10分钟……
如果投资跟网购甄别对等的认真程度，投资几十万上百万时，是不是应该要10000倍的时间去甄别？也就是1000小时去研究某些股票。
其实，我的回答是的。不然你真的可能不太知道自己...

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回复@joudan: 是的。首先是我自己的爱好，兴趣的自我驱动，写文章表达出来需要大概的想法具体化，数据化，于是有更高的准确性要求，在写文章中搜查资料，检验信息，整理逻辑和信息过程中变成自己的认知的过程。
所以不断写文章就是不断变成自己认知体验一部分的过程。
另外，写出来，有过...

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data mania 牛皮 佩服 最崇高的敬意

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回复@夏葵94: 如果是长期的预期和状况就比较明朗，毕竟未来几年都产量有百分之几十的优质增量，遇到类似今天这种油价业绩不错，而且那时资本支出大概率下降不少，自由现金流大增，股息率提升。所以时间久了才有更高的安全性。所以长期我个人非常看好，对比欧美估值不到他们一半，也比两桶油明显低...

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猫哥在中海油吧里拿几个简易的数据表达逻辑，被一群杠精怼爆了，你看，只要你的数据不够细致全面逻辑滴水不漏，杠精就能按更模糊的偏见报复性来怼你……毕竟之前一些其他数据逻辑贴包括我的帖子就没有杠精敢前来怼我们，杠精们之前在我们的数据和逻辑洪流中完全没有立足之地，都压抑太久都快抑郁症...

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回复@会计误工人员: 市场高亢之时我说一下自己的理解:
经过这几年的高股息率修复那些缺乏成长的甚至鼎峰利润保不住的，未来股息率已经随着股价上涨而透支了，尤其是目前不低估而且业绩可能下降的。
只有今天静态看依然不怎么高估的，而且未来成长幅度不少的，或许才具备更大概率守住今天的...

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再优质低估的公司也需要时间去消化对它的认知和资金真空。
再优质低估更高性价比也不意味着就会涨幅领先，偶尔它的估值修复可能滞后几年，正如2022年1月份美孚和雪佛龙的股价突破怡情前的2019年末股价时，海油的业绩2021年新高时，2022年1月末股价比2019年末的12.96港元下跌28%，直到2023-12-3...