罗宾逊遨游

罗宾逊遨游

商业地产出身 专注于寻找穿越周期且对股东好的的价值型企业 创造不断增长现金流的投资组合

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华润万象生活 —— 引领房地产业发展的下一个王者

本文总共1962字,大约需要6分钟的阅读时间。如果想要笔者收藏的华润项目总结及招商策划资料, 网页链接

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回归上一个帖子发的图,其实结论很清晰:再牛逼的政策,都很难在短时间消化8亿平方米的住宅库存。
房地产要救,并不是救房地产的本身,而是重新拉动经济增长。 房地产本身不产生价值,是经营活动产生价值,带来居住需求或者商业需求,房地产才会昌盛。 这一点看芝加哥这么多年来的兴衰就很明...

亚洲最大物流地产管理者ESR——私有化带来的套利机会

最近关注许久的ESR突然提出了私有化。追悔莫及,只觉得自己买太少了... ESR估计是低残,但它的业绩随着利率降低,重资产剥离和债务瘦身,会迎来进一步反转。所以一直觉得这是赢率十分高的一个投资。
哪知道财团们会直接冲进来收割上了....
以下为这个私有化交易的简要分析,具体投行的分析...

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根据财新的统计。我们又来到了库存的山顶。2015年靠涨价去库存,把80+90后的人生收割一波。那2024年这一次要怎么走?[吐血] 说实话我之前写下的几个所谓的楼市见底前的政策,对比现在如此高的库存量,实在是杯水车薪...
大部分有点购买力的人,早就2-3套房了。哪还有兴致去买房。发展商的时代...

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住房收储,发展商要折价,银行手上的债权折价。还有最主要的问题,收储的钱从哪里来?税从哪里收?靠超发货币通胀?有限资金收哪一些房?道德风险是怎么控制? 收了回来怎么管?谁来负责维护费用?谁来出租? 一大堆问题都无法解决。 $万科A(SZ000002)$ $华润置地(01109)$ $

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我刚刚调整了雪球组合 $末日组合(ZH3088752)$
$中国燃气(00384)$ 持续增长的业绩,股息,回馈股东的管理层仍然是最近选股的基准。
越来越多人了解顺价机制,但不是很多人很清楚顺价所带来的利润增幅是多少。价值在慢慢兑现,另外成本端重点关注利息成本是否开始下降。

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最近油股和科技股的负相关性是挺高的。 科技股重回上涨,把资金从资源股那吸了过去。交替上涨的节奏。
$中国海洋石油(00883)$ $英伟达(NVDA)$ $油气开采ETF-SPDR(XOP)$

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$巴西石油公司(PBR)$ 高折扣(高股息)也正是来源于对于巴西政治的不信任。 这下好了,炒掉了偏向投资者的ceo,进入为国建设的阶段了,不再大幅回馈股东。

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ESR的公平估值在15.8至17HKD,离现在的12.6还有很大的距离。值得入手的。 当年的IPO是17块左右。基石股东还是在亏钱。
关键是starwood联合体其实也是ESR的股东。目前更有可能的是把小股东们的股份全都收了。然后这些金融机构们,寻求在美国再上市,套不同市场估值的利。
现在特别奇怪的是...

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回复@莉莉安78: 普罗斯当年私有化好像是1.32pb $ESR(01821)$ 私有化价格太低,华平交代不过去。当年哄了这么多ARA/logos的股东与史上最高价的esr进行换股。//@莉莉安78:回复@莉莉安78:市场传闻喜达屋财团计划溢价40-60%私有化$ESR(01821)$ 。刚清仓就两天涨了30%。心累。

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这是因为老巴有能力执行这个套利交易。强令日本商社派息。

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回复@寻找有吸引力投资: 只看股息是为了在熊市防守。现在有资金回流可以有一些改变的。 但这资金回流像是中短期资金//@寻找有吸引力投资:回复@罗宾逊遨游:前段时间大家都在反思港股只看股息,多配吃息股,最近一段时间都反过来了。

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我感觉要调整一下自己的思路了,一边是买入有股息支撑的公用事业股,一边要配置一些牛市放大器,才能追得上市场的回报。
$惠理集团(00806)$ $中国燃气(00384)$ $北控水务集团(00371)$

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回复@HenryX1e: 华平jeff实在是太厉害了………真买少了。也没想到买家是喜达屋财团[哭泣][哭泣][哭泣]$ESR(01821)$//@HenryX1e:回复@罗宾逊遨游:没看到新闻啊

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国内房地产这10年销售高歌猛进,但具体的管理仍然十分粗糙。
1)预售资金的管理是解决期房烂尾的保障。(非法挪用实际上要追究刑责才对)
2)销售时虚假陈述也应该重罚才对。香港就是吃了太多亏,所以才推出一手楼条例去监管发展商的宣传资料,销售流程,以及“货要对版”。偷工减料的事情...

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特朗普在位时,对美国本土能源业的开发是鼓励的,所以导致产能相对过剩,被沙特一杀价就顶不住了。拜登时期是限制石油开发,导致供应受限,价格就下不来。石油公司聚焦于回报股东,而不是扩张产能,所以股价蹭蹭上涨。民主党的思路是解除其他国家的制裁,从而调整供应量,对冲OPEC+的减产。
$...

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回复@forcode: 和很多人觉得$万科A(SZ000002)$ 资产负债表良好一样,把负债当资产是常有的事。缩表的痛苦刚刚开始。能折价卖掉资产换取流动性已经非常不错了。预期楼价收益率仍旧会下滑。//@forcode:回复@C4Cire:很多人自己没啥钱,但是可以很自然地谈起我有个熟人做***有*千万,听口气似乎这...

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这个世界目前最主要的通胀及通缩助力因素。发展中国家和发达国家的影响因素不同。

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下半年大家开始关注美国总统大选对于投资市场的影响。感觉特朗普上台会对国际金融关系的扰乱更大(更有为),国际债券价格下滑,日本被要求加息调控汇率(防止日本产品过于便宜)。这会导致各种carry trade产生混乱,甚至暴雷。
而民主党留在任上,可以延续目前的投资风格(商品,黄金,新兴市...

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我刚刚调整了雪球组合 $末日组合(ZH3088752)$

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随着出境游的到来+大环境影响,奢侈品的4月销售yoy也在大幅度下滑。网传上海某fc的4月最后一周+整个月的销售数据,及同比,见下图。
抗跌一点的只有全业态型商场+社区型商场了。这世界变得有点快。奢侈品牌放慢开店速度也是正常的。
$恒隆地产(00101)$ $太古地产(01972)$ $华润万象生活(01...