Re罗宾逊

Re罗宾逊

他的全部讨论

记录下这件事。恒大一个资产都卖不出去,咋还债?当然,物业公司是一个现金奶牛,卖了之后就没啥现金流进来了。这结果,还是有点意外/$中国恒大(03333)$ $合生创展集团(00754)$

$云顶香港(00678)$ 今天势头真的很猛[加油] 境外基本是病毒共存状态了。所以境外航线开始没那么亏钱了。但从亏钱到重新赚利润,还有一段路走,需要等待新游轮启用。那个才是deal breaker。 耐心耐心。给自己定了不追高的原则…所以,仓位就这样了。

$中国铝业(02600)$ $中国铝业(SH601600)$ 中国铝业最大的隐忧来自于电价上涨,成本端的增加。虽然作为铝业的垄断型企业,但它能缩减产量,进一步利用铝价的上涨来平衡成本端的增加吗? 有点难....

国内房地产的首次置业人员比例在下滑,房子的投机属性在不断增加。(见下图一)恒大的事件会促使对国内整个房贷市场,债务链的整肃。不清楚的是,其他发展商的债务情况是否能够解决,危机是否会扩大。 房地产业的下滑,对钢铁,铜,铝的影响最大。虽然周期股是非常火热,但需求下滑这个重大风险是...

贝壳被戴维斯双杀的几率在上升,1)增长速度肯定会下滑2)科技股估值普遍在下调。$贝壳(BEKE)$

其实第一步是查经营上的垄断。第二步是查投资行为上的垄断。 大家有时候忽视了,巨型企业实际上是一个资本集团。平台越多,对于劳动者的竞争越激烈,劳动者的价值才会上涨。 但腾讯和阿里巴巴之类的公司,实际上做了很多的收购来遏制竞争对手,垄断产业链。到最后,为了社会公平,肯定是要拆分开来...

没想到中海的销售在旺季也跌这么多,观望其他发展商的数据。 $融创中国(01918)$ $中国海外发展(00688)$

最近谈论滞涨的文章开始多了起来。GDP增速在下滑,CPI在上涨,的确是开始有这个迹象。 另外具体表现在于: 1)货币超发,更多的游资可以追逐商品。骑虎难下的美联储,收水不利于美帝继续借债投资。只能继续印钱通胀超标。 2)供应链中断,效率下降。 3)前期因为资源价格过低,所以相关行业的资本...

国内有一个误解是香港地产商不想去开发土地。但其实房屋市场问题是多方合力的结果,包括一个不作为的政府,不作为的城规会,各种既得利益者(环保组织)。一片农地从改规划申请,补地价,换地契再到落成一个项目,整整15年的周期。一代人的青春就过去了。 想增加供应,肯定是政府主导整体规划变更...

$中化化肥(00297)$ 可惜只入了小注。 但没办法,经济前景不明朗,还是把资产组合更加多元化,降低相关性好一点。 这次供应端的价格上涨,应该最终会把成本转嫁到终端上。

well, 回看过去,这些财报数据分析都是没用的(因为数据本身不真实)。到最终,还是要重回老路,去分析会公司的商业营运操作是否合理合规。$新力控股集团(02103)$ $花样年控股(01777)$ 以此为鉴吧。

其实地产是一个很简单的生意。只是国内企业把它玩成了一个金融游戏。追求量,而不是利润率。 恒大的这次事件,配合远期人口的数量的下降,会令房企的基本运行逻辑发生改变。 供应量会下降(价格不一定),能开发好的产品才有市场,拥有高利润率的企业才会生存地更久。 所以大的房企都想偷师港企,...

政府对待地产企业的态度其实已经很明显了,优先顺序是: 1)民工的工资 2)保交楼,减少受影响人数 3)建筑商的货款 4)最后才到信托,债权人…… 还想冲进去买股票和债券的人,自己认真想想赌不赌吧……是流动性问题,还是资不抵债的问题,得分析清楚。 $中国恒大(03333)$ $融创中国(01918)$ $花...

对于香港地产公司来说,国内的开发物业利润率太低了。还不如买个高息债收收利息,省事。//@管我财:買地產債券買到發盈警[捂脸][捂脸][捂脸]

和基金朋友在聊,现在类似腾讯,阿里的科技股pe也不高,业绩还不错,为什么还会跌跌不休? 其实一切都要回到疫情的所造就的投资环境。成长股疯长,需要充裕的流动性。钱多了,自然风险偏好就上去了。美联储大放水,造就了这一年非常极致的趋势性交易。taper在即,意味着这一趋势将会逆转。抽出来的...

随着美联储紧缩Taper的出现,疫情后流动性造就的成长股momentum trading将会告一段落了。 极致的事件(疫情)造成极致的交易行为。但价值回归是投资市场的不变现象,传统板块的重要性正随着通胀的回归,唤醒人们曾经的记忆。 新的市场交易倾向正在到来。坐好,准备开车咯 $中国海洋石油(00883)$ $...

其实新东方的出国留学业务在扩张。最近在广州cbd核心区写字楼扩租。我也感到意外$新东方-S(09901)$ //@管我财:回复@一时冲动被人用了: 可能老外和香港人以為$新东方-S(09901)$ 是旅遊股?哦,出國留學要學英語![捂脸][捂脸][捂脸]//@一时冲动被人用了:回复@管我财:财主, 新东方 弄肿了

$云顶香港(00678)$ 治疗药物的出现会更快地推进服务业回到常态。这个对邮轮企业是极大的利好。 趋势已经建立,应该继续趁回调收集筹码了。

这个基本上是等于公司说了算的意思。 他可以说现在是发展新能源产业的成长阶段,需要更多的资本支出...然后给你一个20%。海油怎么也还没有到派80%的阶段,毕竟石油开采太耗资本了。

地产业暴雷之际,钢铁股回顾以及前瞻

这9个月来持有中国东方以及方大钢铁,获利不少。如今在恒大事件爆出之际,已全数退出,等待下一轮的机会。 回顾之前的所写的钢铁周期逻辑,资本主义的特点是遵循人性贪婪的假设,几乎没有“克制得撸羊毛”这种行为存在。 回顾前几个周期共振规律,总结如下: 1)钢铁需求上涨,钢产量上涨,铁矿石...