新希望这个定增,70多亿,虽然明面上22亿是用来还债的,实际上这里面大部分资金都会间接地去弥补它的资金链。
今年年中新希望的生猪预测团队说11月中旬左右猪价会上22元,如今验证确实错了。新希望猪饲料规模挺大的,占全国猪饲料的8%,如果换算成猪的话,新希望饲料业务员对接的养猪户,有大...
新希望这个定增,70多亿,虽然明面上22亿是用来还债的,实际上这里面大部分资金都会间接地去弥补它的资金链。
今年年中新希望的生猪预测团队说11月中旬左右猪价会上22元,如今验证确实错了。新希望猪饲料规模挺大的,占全国猪饲料的8%,如果换算成猪的话,新希望饲料业务员对接的养猪户,有大...
四大造船厂民船订单量如下:
中国船舶:
22年全年交付民品船700.61万载重吨,其中散货船299.8万载重吨,油船222.6万载重吨,集装箱船93.6万载重吨;
22年完成修船251艘,17.28亿元,全年接收修船订单280 艘/22.03 亿元。
全年交付应用产业设备产值 21.81 亿元,承接应用产业订单 2...
回复@hengshu: 啊?我还以为罗列的比较清晰了,下次我再组织组织语言吧十年周期是指从23年开始在手订单/运力比值出现拐点,23~27年逐渐积累在手订单(因为当下国内船坞的大型船产能已经没了,要排到27年以后),32年前后出现老船集中更替带来的订单潮,然后见顶回落。//@hengshu:回复@认知饕...
在2010年之后我国造船业的订单和交付量一直都是全球第一大:
2005年我国造船完工360万载重吨,新接订单量700万载重吨,手持订单1640万载重吨,分别占世界比重13.4%、18%、15.4%。2010年我国造船完工6560万载重吨,新接订单7523万载重吨,手持订单19590万载重吨,分别占世界市场的43%、54%、41%。2...
机器人是AI落地的关键载体,同时也属于高端制造业的一个大分支。工业和信息化部近日印发《人形机器人创新发展指导意见》,提出到2025年,我国人形机器人创新体系初步建立,一批关键技术取得突破,确保核心部组件安全有效供给。到2027年,人形机器人技术创新能力显著提升,形成安全可靠的产业链供应...
时代车轮滚滚向前,今后又由谁去歌唱这价值投资之歌。
只记得他说:“如果你是一个书呆子,那我可以帮你”
#芒格去世#
前段时间开了个WPS会员,因为什么呢,现在WPS不开会员,很多作图都用不了,然后免费版的作图做出来的样子根本不堪入目,无奈只好开一个,不过它的图片识别成表格、文字,还有模板等等确实还是不错,很方便,而且价格也不贵,328四年,平均一年就82块钱。
不过在用久了WPS之后确实很少再用Offic...
消费当下位于长周期的低谷区域。
ZM会晤结果相信各位也看到了,这里不再多说。结合个人身边发生的事情,与亲戚朋友交流后,发现今年裁员非常狠,不光国内企业裁,外企照样在裁,收缩成本,备粮过冬是主旋律。秋招,反正比去年惨,明年也不乐观。
从心理学角度讲,预期对消费影响很大。人们...
今年消费不好,明年消费也不好。
今年就业不行,明年估计也好不到哪儿去。
但是各消费股的估值,除开白酒,很多已经跌到了18年17年的水平。
如果老美放开中国的贸易,廉价商品再次进入美国,美国的CPI也能有所放缓,国内过剩产能也能有所消化,双赢,可惜,暂时没看到信号。
之前...
从19年~23年各指数的绝对值看,BDI指数受BCI影响更大些,因为BCI看起来波动更大,从下图得到的直观结论是好望角型船队BDI的影响更大。
从各指数环比变动看,BPI环比变动总是小于BDI环比变动,所以巴拿马型船运价对BDI指数的影响是比较小的
BSI的环比变动也是持续低于BDI的环比变动
只...
波罗的海干散运价指数BDI常用来衡量干散货航运运价。BDI指数由三个指数构成,BCI、BPI、BSI,分别代表三种船型的运价:好望角型、巴拿马型、超灵便型。
好望角型 指载重吨在80000吨或以上的干散货船,也称为海峡型船,原本是因为船太大过不了苏伊士运河,需要绕道好望角,主要承运煤、矿石等对...
美联储进入暂停加息阶段,未来会进入漫长的降息预期。在此期间,美元汇率会有所贬值,人民币汇率升值,有国外业务的CXO企业净利润会受到波动,本文只从汇率对净利润的直接影响出发,梳理各企业因为美元贬值会增加或者减少多少净利润。
参考的依据是半年报的附注。
2023.6.30美元兑人民币7....
周末看完了《海上帝国—现代航运世界的故事》,这部书干货不多,主要是讲各个船东的传记,不太推荐,因为干货确实太少。
从这本书里面我只得到了两个东西:
1 是大致感受到船东做决策的难度,以及船东是如何盈利的,比如一些船东的主要利润来源并不是来自租船,而是低买高卖,把船舶当资产...
最近了解到的关于CXO的一些东西,再次刷新了我的认知。
康龙化成一直被定义成第二个药明康德,无论是研报还是普通机构投资者的观点,大多数人都认为全产业链布局值得拥有溢价,因为全产业链会带来协同效应,并且可以给客户提供一条龙服务,降低CXO公司成本、增加客户粘性。全产业链协同效应听...
回复@蛰伏2028: 新规上并没有限制男女适应症,只要他的低价HPV做出了符合上市标准的CIN2+为临床终点的有效保护效力数据,他的九价就可以用PI12为终点来做临床保护效力实验//@蛰伏2028:回复@只找上涨理由:请教认知饕餮先生:如果康乐九价上市后他的男士九价是否可以PI12提前上市?谢谢你!
伊利今年前三季度毛利率是33%,而2022年同期毛利率是32.6%,同比上升0.4%,贡献净利润增量4个亿。伊利的毛利率改善很大程度来源于原材料即原奶价格下跌,从21年年中以来,原奶价格持续下跌,在此过程中,伊利的毛利率从21年的30.62%持续改善至当下的33%。
原奶价格能否维持现状,决定伊利毛利...
昨天我说造船厂是上下游里面最有地位的,依据是财务费率长期为负数。但是我没有考虑小的造船厂,我们国家还是有很多小船厂的,在周期底部他们日子很难过,国有大船厂能挺过底部,但是它们很多都没法挺过。
所以应该加个前提,大型国有造船厂找上下游里面是最有地位的。
造船大概是这么个流...
中国船舶工业是所谓的南船,中国船舶重工是所谓的北船,南北船都是造船厂,为什么二者估值差异这么大——中国船舶不含商誉的PB是2.42,中国重工不含商誉的PB是1.1,市场给的估值相差一倍多,到底是市场错了,还是他们本身差异就很大?
《1》船舶倾向于民用,重工倾向于军用
从业务性质看,...
在整个船舶产业链中,造船厂的地位绝对是最高的。
造船厂确认订单时拿到订金,确认合同负债,而交船要在两三年后,在排单和造船期间,合同负债的资金由造船厂保管,这部分钱被船厂拿去买银行理财吃利息。
可以看到中国重工每年有700多亿的现金拿去吃利息,其中有500多亿合同负债,有200多...
之所以说是二十年一遇的大周期,主要是老船替代还是受益于2002~2008年那轮超级订船周期,这轮周期虽然没有07年的大,但还是会带来船舶行业订单、利润成倍的增长。
船舶周期中有三个重要玩家,造船厂、船队、承租人。
这里最重要的一个玩家就是船队,船队的运力供给决定了造船厂的需求,承...