认知饕餮

认知饕餮

重在判断,不在预测,当企业发生不断向好或者没有毁灭性打击时就该持有;当企业与最初持有逻辑相悖时就该斩仓,无论亏还是赚。将仓位逐渐集中在未来可能变好,有所成长的确定性较高的个股上,剩下的交给时间

他的全部讨论

涪陵榨菜的一些零散认知

以下内容整理自近两年涪陵榨菜调研报告与董秘问答及公司公告:
1 餐饮渠道主要对接星级酒店及连锁餐饮,产品以 600g 及 800g 大包装为主。
2现有产能约 24 万吨,募投产能20万吨,但是公司现有老旧产能淘汰替换,最后产能应该在35-40万吨左右(榨菜萝卜产能通用)
3今年零食产品上市“...

一点关于生物医药的碎片化认知

细胞与基因治疗比如CART疗法,主要针对的是肿瘤的治疗,这个领域当下正在高速发展,根据Nova one advisor的报告,21年全球基因治疗市场规模为23亿美元,预计在2030年达到83亿美元,复合增速大约24%左右,CGT(细胞与基因治疗)领域融资总额由2017年的约75亿美元增长至2020年的199亿美元。目前CGT领域...

雪球精选评审第八期

#雪球精选评审第八期# 本期主题——9只港股基金,得分最高的前三是$富国蓝筹精选股票(F007455)$ $富国中国中小盘混合(F100061)$ $天弘恒生科技指数A(F012348)$ , 得分分别是28分,23.5分,22.5分,这3只港股基金在获取超额收益、基金管理人言行一致等方面的综合表现更好一些
我个人比较偏好E...

今年过年甚是无聊,除了和亲戚朋友聊天喝酒外没有其他的娱乐项目了,这几年的电影也是一言难尽。
特别是今年张艺谋导演,沈腾主演的《满江红》,哎,什么玩意儿,一坨答辩,恰烂钱

美迪西——高增长一体化临床前CRO

美迪西是主要做临床前研究的CRO企业,并以临床前CRO为基础,打造临床前一体化CRO
上述两项业务分类,药物发现与药学研究主要包括化合物合成及筛选、原料药及制剂工艺研究(注意是原料药及制剂工艺研究,而不是原料药及制剂生产,前者是CRO,后者是CDMO)等服务,临床前研究主要包括药效学研究...

@吴伯庸
吴老师您好,看了您关于酱油的分析我深感佩服,最近我也想研究调味品行业,不知道吴老师有没有一些关于调味品行业的书籍可以推荐的?
我手里只有一本包起安的《酱油科学与酿造技术》,不知道从哪里入手调味品行业

药石科技——慢增长的分子砌块CDMO

药石科技是做分子砌块起家的企业,所谓分子砌块就是像俄罗斯方块一样加在分子上的一块片段,这个片段能改变分子的一些性能,使得分子更容易被人吸收,副作用更小等等,新药研发的每个阶段都要用到分子砌块,必须度很强。
分子砌块的毛利之高,基本上高过所有的CXO企业,因为其分子砌块的毛利很...

涪陵榨菜,牧原股份,恒瑞医药,中概互联,这四个股我已经锁仓了,因为短期能没法兑现长逻辑,未来2~3年可能才能兑现,时不时看这种长期账户没有意义,并且看到涪陵榨菜和牧原这俩不跟着大盘涨其实我心里也不好受,克服不了这种人性的弱点,索性直接锁仓等待——把所在账户从我手机上删掉了,明天...

大消费类个股市盈率高烧不退,恐怕背后有大多数人都搞不清楚的原因,我也不清楚为什么如此大体量的海天能承受40-60倍PE,也不知道片仔癀为什么能一直保持到46倍pe以上。只要行业天花板还没有碰到,这些个股的市盈率底线都很高,我不清楚背后的原因是什么,但是这一定不是巧合,未来很长一段时间内...

荣昌生物——优秀的创新药企业

荣昌生物是一家纯正的创新药企业
荣昌生物一直专注于抗体药物偶联物(ADC)、抗体融合蛋白、单抗及双抗等治疗 性抗体药物领域拥有first-in-class的 B 淋巴细胞刺激因子(BLyS)/增殖诱导配体 (APRIL)双靶点的创新融合蛋白产品泰它西普,以及中国首款自主 研发的 ADC 创新药、目前唯一一款获...

凯莱英——化药分子CDMO进击前沿领域

凯莱英是一家原料药CDMO,专注于做化学分子的CDMO业务。公司战略是以化药分子CDMO为中心,向前沿技术如多肽、寡核苷酸、单克隆抗体(mAb)、抗体偶联药物CDMO发展,同时进军全产业链上游的临床CRO、下游的制剂(能供人体直接使用的最终药物形式),打造产业协同效应,提高竞争力。
跨国大客户主...

转发

货币政策对A股的CXO板块的具体影响不大,可以忽略,海外货币政策对整个资本市场的风险偏好、流动性影响比较大,最典型的是港股市场,在港上市的CXO企业会受到很大影响,A股CXO影响不大。

今年国谈价格已经松了口子,CXO集采压力已经过了巅峰了。但是当下投融资额依然很低——2021年7~11月,全球医药平均投融资额96亿美元,2022年平均只有26亿美元,生物医药投融资断崖式下跌是从2021年12月开始的,一路从105亿美元跌倒2022年2月的26.63亿美元,当下投融资额还在低谷。整个CXO行业是低...

$药明康德(SH603259)$ $泰格医药(SZ300347)$ $昭衍新药(SH603127)$ 期待各位的问题,但是有些很专业的我还是不懂,到时候交流

对今年CXO及恒瑞的展望

要说这一轮医药行情我判断错了什么,那么只有我低估了药明康德的涨幅,一路看帖子过来的朋友应该知道在做第二轮CXO行情时,我把药明康德换成了昭衍新药和泰格医药,我的CXO持仓里只有昭衍新药和泰格医药,但是泰格医药有多强相信大家也看到了,选中再次加仓他完全是基于临床中CRO在整个CXO行业中的...

牧原——未来的万亿猪王

按照牧原最终目标成本11.8元/Kg,按照15元/kg的猪价中枢,每千克猪肉赚3.2元,假设牧原未来产能达到1亿头,市占率14.2%-16%(随猪供给总量波动),市占率是合理的,美国最大猪场市占率14.2%-18%。1亿头猪牧原平均利润为352亿,给与15倍成熟pe,估值5280亿,加上育种端和屠宰端的增量市值1237+1055...

科创板最主要的问题还是流动性问题,他什么时候把门槛降低到10万,什么时候科创板才会随主板一起牛起来,甚至带领主板走牛。创业板就是个很好的例子,我不知道为什么要50W的门槛,这样让机构在里面死去活来的博弈存量对融资有啥好处吗。
科创板好多次都自己走自己的,然后跌的时候一块跌,长的...

细挖养猪饲料构成及降低成本可能性

牧原的饲料中豆粕占比由原来的17%降低到了现在的7%,这不仅能大幅降低饲料成本,还能节省大豆的使用量,进而降低我们对大豆的需求。根据牧原的问答回复,如果低蛋白日粮推广到全国可以每年节省2000W吨的大豆使用量,相当于我国大豆每年进口量的22.2%。因为我们人多地少,并且只有东北平原等少数地...

为什么说牧原具有独特育种优势

牧原育种与其他猪企育种都不一样,其他猪企育种都是三种猪杂交得到三元猪,你们去看猪价的时候会发现猪的种类只有内三元和外三元,而牧原是最特别的,因为他抛弃了这种传统的育种,打造出属于自己的二元育种体系。
传统三元育种一般过程如下:先是曾祖代的纯种大约克和长白各自种内交配得到祖...