认知饕餮

认知饕餮

价值投资的关键在于人的认知,而不在于你买的是什么股票;未来三年没有确定性业绩增长的不要去投

他的全部讨论

我对于自身能力圈的一些思考——未来会更多专注于身边消费品的研究

每次研究企业我都会去思考自己的能力圈在不在这里面,当然最开始研究医药企业的时候,我觉得这些不是挺容易搞懂的吗,啊,就比如恒瑞,什么研发国内第一,市值管理也做的好,新药管线也多,闭着眼睛买就对了,但其实深入研究之后发现,嘿,并不是那么回事儿。这企业毛病也挺多的,管线大部分是me t...

国庆准备在家看书

最近看了两本书,一本是行为金融学,内容就是讲的股民的心理,并且延伸到现实当中的行为。这本书前面读起来还不错,后面举的例子跟我们这边风俗文化差异较大,读起来比较枯燥,不过内容确实很有用。
非理性繁荣讲述的是08年那次金融危机,起因是06年不断增加的抵押贷款,大家都认为房地产不会...

剩了三万块,补了两手牧原,剩下的全部打入雪球基金,定投中概互联网,以后有钱也打进去$中概互联网ETF(SH513050)$ $腾讯控股(00700)$ #今日话题#

港股大跌的根本原因

国际中存在大量的投机和投资资金,这些资金在有套利机会的时候会义无反顾的进入某个市场,而我们大A市场是限制了这些外部的投资资金的:
外资不能直接投资于大A,只能通过下面途径投资大A:
1 最主要的渠道就是陆股通(即我们每天看到的北向资金)
2通过QIFF机制(即外国专业投资机构...

对上证极限点位的估算

上证指数囊括了所有在上海交易所上市的公司,而上证中还囊括了很多超大盘成熟阶段的股,比如工商银行,建设银行,中国石化,中国石油等等,这些公司更适合用市净率去评估,所以我这里按照市净率与上证的走势来猜测未来上证的低点
从市净率可以看出历次上证市净率回归1.2附近时候都会来一波或大...

微信支付与支付宝的认知纠错

昨天我将所想到的问题去搜了一下,结合我看过的文章然后梳理出我对支付宝和微信的认知,很高兴有很多真正懂的人纠正了我的一些错误的认知,并且我又结合自己使用支付宝的经历想了想,有些东西确实没讲对,下面一一进行纠错:
1 现在银行跨区跨行转账不会收取手续费(我刚刚也试了),但不知道...

陪伴恒瑞渡过底部

我还记得第一次买入恒瑞的日子是在今年过年前,一月二十号左右,当时的建仓价格是44,然后他跌到40了,我接着加仓,我接着研究,等他到34的时候我又加仓,最后我的总成本在36左右,然后他一路从34直线跌到了26.84.这样下跌加仓,下跌又加仓,然后看到股价再次大跌却没钱加仓,你说我心里不难受我都...

很多人对微信支付与支付宝提现抱有很深的误解

最近刷到几条短视频,感觉挺好笑的,里面的内容大致是:微信和支付宝吸血,提现要收取0.1%的手续费,然后贴了一张图,提现28888收取了他28.8 的手续费,然后下面评论一片骂微信和支付宝的,还有什么要打到资本家什么的。
我觉得这个跟他们认为金龙鱼的油里面含转基因是一个道理,主要还是认知...

我所理解的基金投顾

说起投资顾问大家应该不模式,只要开了户应该都会有投资顾问来加你微信,然后给你发一些杂七杂八的东西,什么现在正是加仓好时机啥的,每次我看到这些消息都是哭笑不得,因为这些很显然都是那种专业写手写的东西,甚至是AI编写,根本没用。
有以上这些体验我对投资顾问的印象都不太好,主要是...

恒瑞医药员工持股计划深度分析

我相信当大家看到恒瑞的4.4的员工持股受让计划的时候都非常震撼,说实话我自己也是第一次看到这么低的员工持股计划,一般来说持股计划的股价都是在公告日二十日前均价的80%,恒瑞这次直接来个15%,搞得市场一片声讨,接下来让我带各位细看这份员工持股计划对公司的实质影响有多大。
1本员工持股...

熬过底部最好的方法是不要去看盘

每个股票都有下跌的时候,不管它基本面有多好,它的生意模式有多棒,他的客户粘性有多高,他始终会下跌:
A股最好的生意模式的茅台会跌
超高客户粘性和超棒生意模式的片仔癀会跌
调味品之王海天一样会跌
这几个股票和公司的生意模式有发生变化吗?他们的逻辑有发生改变吗?并没有...

数字经济时代下的投资机会

数字经济我以前研究过,不过当时我是在研究腾讯,顺便研究了数字经济,因为马化腾在16年提出过互联网+,并且我也读了19、20年很多的互联网的研究报告,里面很多都提到了数字经济。数字经济绝对是我们继房产以后一大拉动经济的好马车,2021 年数字经 济规模达 45.5 万亿元,占 GDP 比重达到 39.8%(...

牧原基本面正在一路向上

最近违规小散猪场又开始大规模拆除了,养猪行业去小散化在加速进行,曾经占据85%市场比重的小散户(年出栏100头以下),到2020年已只占26%的市场,大幅缩减近60%:
资阳全市加强畜禽养殖污染监管,整治存在污染隐患的养殖场(户)458户,改造提升规模以上畜禽养殖场360个,全市畜禽规模养殖场...

伊利蒙牛促销之争

今天我去超市买东西,发现金典只要49.9就能提回家,我记得多年以前今典一箱得60.70块钱吧,还没等我反应过来,一看旁边的特仑苏,49.2,嘿,还比伊利便宜7毛钱,但是仔细一看二者的日期发现,特仑苏的日期已经是6.28的了,而金典的日期是8.25的,也就是说特仑苏其实是临期促销,而金典是常态化促销...

我对东方基金蒋茜的理解——兼东方主题精选混合二季报解读

“ 作为以诚信而立的资产管理人,为持有人创造长期稳健的回报”,以此为核心价值观的基金公司东方基金,经过18年的漫长打拼,最终做到了资产管理总规模1932.17亿元,其中公募基金规模713.41亿元,规模排名55/149的地步,距离诺安的公募规模仅差100亿左右,拥有这样的规模我认为是离不开基金经理的...

腾讯已经准备过冬了

2021年12月31日,腾讯表示将以中期派息方式把所持有约4.6亿股京东股权发放给股东进行实物分红,腾讯对京东持股比例将由17%降至2.3%。
2022年1月10日,腾讯紧接着卖出拥有“东南亚小腾讯”的sea,2022年1月4日晚间,腾讯对外公告称,将其在Sea Limited的B类股份转换为A类股,并减持在该公司的14...

怕跌的都是苦命人

林园所说的且传的最广的一句话就是怕高的都是苦命人,其实这句话对他而言是对的,因为这个高同时伴随着价值的高涨,而很多股票其实并没有什么内在价值,比如纯粹的题材股,你进去,高了,那就真是高了。
去年林园说我国的粮油和乳制品还在幼儿期,于是一大批人冲进了金龙鱼和伊利,并且看到林...

寻找我认为最优质的农业基金

农业基金是以农业个股为主题投资的基金,主要持仓是农业板块比如畜牧业、种植业中的个股,而一般基金经理都会选择龙头个股配置。在其他行业中龙头个股不一定是最优秀的,因为涉及到规模和成长空间的问题,但农业中龙头一定是最优秀的,因为在整个农业板块,最难的不是顺境扩张,而是逆境生存,只有...

感谢[鼓鼓掌]//@投资炼金季: 奖励已发放!再次恭喜各位获奖炼金师&炼金主播[鼓鼓掌]

买在医药最低谷

今年三月份的时候我着手研究恒瑞医药,直到现在也在持续跟踪,为了研究医药行业,我看了许多的科普类书籍,也看了几本专业类书籍(专业类书籍比如药代动力学,新药研发过程等等),下面是部分书籍:
我不仅了解到了创新药的蓬勃发展,也了解到了创新药的未来的机会,当然也知道了当下我国创新...