认知饕餮

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深度研究报告合集

猪肉:
《猪肉行业深度研究——兼谈牧原的投资价值》
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免税:
《中国中免——不仅仅是免税零售商》《中国中免价值深度分析》

小品种氨基酸龙头,打破国外垄断——华恒生物浅析

1 华恒生物靠丙氨酸起家,21年之后逐步布局缬氨酸、维生素等品种,拥有目前最先进高效的厌氧发酵法生产能力。
23年华恒氨基酸系列营收14.65亿,丙氨酸系列和缬氨酸大约各占50%。丙氨酸系列单位成本11700元/吨左右,缬氨酸单位成本13000元/吨左右,目前厌氧发酵生产缬氨酸已经是最高效生产方式...

讨论

1 梅花生物主营业务主要是味精(81亿,95万吨产能)、赖氨酸(60亿,100万吨产能)、苏氨酸(34亿,50万吨产能)、原料副产品(49亿)、黄原胶(24.5亿,7.5万吨产能)。梅花生物各业务产能利用率均保持在90%左右。
2玉米类似于硬通货,当原材料玉米的价格上涨,会使得玉米产业链的所有产物价...

定量添加氨基酸替代豆粕是当下唯一可行的方法

豆粕减量主要有以下几个途径,其中低蛋白日料配方和挖掘蛋白饲料资源是对于养猪和养鸡而言,高蛋白饲草是对于养牛和养羊而言。餐桌剩余食物和动物屠体等含有动物蛋白的饲料,只能用于喂养非反刍类动物(反刍类动物以牛羊为主)。
对于豆粕减量,农村部具体规定了每年的任务:
可以看见,除...

氨基酸如何替代饲料中的豆粕(4)

 组氨酸虽然是一种必需氨基酸,但与其它必需氨基酸相比,一般不容易出现缺乏,只有在蛋白质较低的特殊日粮中才需要额外添加合成组氨酸,也就是完全用氨基酸替代豆粕的配方中才会用到组氨酸,而使用其他高纤维高蛋白饲料(米糠粕、次粉、麸皮、玉米胚芽粕)+酶制剂(或者加黑曲霉菌)的配方不需要...

氨基酸如何替代饲料中的豆粕(3)

异亮氨酸目前产能只有5万吨,2023年国内产能4.1万吨,实际产量3万吨,消耗量大约1.3万吨,其余1.7万吨用于出口。异亮氨酸领域新疆阜丰产能1.2万吨,为国内龙头,其余企业主要包括新疆沂利泓、梅花生物和华恒生物等。沈阳希杰是韩国公司。
异亮氨酸价格从2022年9月的50元/kg持续下降至2024年5月...

氨基酸如何替代饲料中的豆粕(2)

全国每年出栏生猪约7亿头,每头肉猪平均120kg,料肉比3:1,假设生猪饲料豆粕添加量与所有饲料的豆粕添加量比例一致,大约为13%,则每年养猪需要豆粕120*7*13%*3=327.6亿kg=3276万吨。当下牧原的低蛋白日粮技术在不增加成本的情况下,豆粕比例最低为5%,如果低蛋白日粮技术在整个猪肉行业推开,则...

氨基酸如何替代饲料中的豆粕(1)

最近五年,中国年均进口大豆9500万吨左右,2023年我国大豆进口量9700万吨,国产大豆2084万吨,食用油企业比如金龙鱼、中粮将大豆用于榨油,剩下的副产物就是豆粕。这些豆粕大部分用途是作为蛋白饲料喂给牲畜(猪鸡鱼),其他的用作酱油制造、宠物食品制造等等。
2022年全国养殖业饲料消耗量4.5...

订单爆满持续扩产,光模块插芯业绩尚未释放

1 致尚科技控股子公司福可喜玛(FSG)插芯订单爆满,公司持续扩产——产能从23年11月800W只/月扩大到24年2月份1200W只/月(12芯插芯),目前还在购进设备扩产,未来要达到2000W/月。并且MT插芯供不应求,价格持续上涨(12芯价格从3元涨至5元,高端插芯价格涨幅更大),MT插芯这块业务未来是量价齐...

讨论

正式拿到英伟达订单$麦格米特(SZ002851)$

讨论

1 麦格米特是英伟达合格供应商,可以为英伟达提供AI服务器电源。为什么看重麦格米特?因为麦格米特一直有做大功率通信电源,并且给爱立信和诺基亚稳定供货了三年,AI服务器电源也是大功率电源,在研发和技术上麦格米特是证明过自己的。麦格米特在泰国建的厂主要是生产电源的,AI服务器电源未来大概...

房地产大涨对A股是极大的利好

1 房地产股票特别是民企龙头万科大涨对当下的市场是一个极大的利好。这种利好既体现在股市外,也体现在股市内——股市外,房价稳住,打住法拍房的增长势头,让居民总资产脱离快速缩水的困境,并且使优质的地产企业脱离破产的危机,房地产带来的金融风险就此打住;股市内,上周行情异常混沌,市场极...

新质生产力之一,被美制裁20多家企业的量子科技行业有哪些投资机会

量子科技并不是很新的技术,早在1960年就有人提出用量子比特进行信息处理的可能性,1990年代就有很多人去研究量子计算和量子通信了。只不过商业化(比如量子通信)是在2010年之后。
量子科技的重要性主要体现在两点:1量子技术作为新质生产力中未来产业的重要组成部分,在政府工作报告中被两次...

讨论

有业绩的确实牛皮些[狗头]$辉煌科技(SZ002296)$

CRO最大利空落地,药明康德药明生物等迎来转机

5月10日,美国众议院对《生物安全法案》进行了修订,除了将药明生物添加到“受关注生物技术公司”名单中外,也将美国生物医药行业与药明康德、药明生物等CDMO公司的最后期限设定在2032年1月1日。
最大利空就是落地了。有很多人说这是悬在头上的一把剑,可能会压制药明康德等企业的估值,但是真...

讨论

美联储博斯蒂克:尽管时间不确定,但仍然认为美联储今年将进行一次降息。
投美联储降息,选国外收入占比高的,比如康龙化成、凯莱英、药明系;
投国内创新药产业链支持政策的,选国内业务多的 或者在国内设有投资基金的,比如泰格医药、昭衍新药、美迪西。
这波CXO行情,应该是以康龙...

讨论

180亿市值是保底,上无上限, 有驱动就能轻松上去,退可攻进可守,难得$九安医疗(SZ002432)$

高铁涨价20%,高铁设备更新迎来曙光

高铁设备更新我觉得机会还是很大的,设备更新和以旧换新之前也大致估算过,中央至少有两三千亿的直接补贴,整个增量的市场是万亿级别的,其中规模最大且最容易执行的就是设备更新,这一块下游的企业基本都是央企国企。高铁设备更新是其中比较大的一块。
并且五一期间又出了一个关键驱动——高...

合成生物产业有哪些机会

一 、什么是合成生物?
合成生物是基因工程的升级版,是把多个基因转入某个菌株,使这个菌株能够合成想要的东西,比如某些氨基酸、某些醇类化合物。基因工程一般只转移一个基因,合成生物可以同时转移多个基因,对生物进行深层次改造。合成生物会用到基因编辑、蛋白质结构预测,这两者都需要用...