认知饕餮

认知饕餮

重在判断,不在预测,当企业发生不断向好或者没有毁灭性打击时就该持有;当企业与最初持有逻辑相悖时就该斩仓,无论亏还是赚。将仓位逐渐集中在未来可能变好,有所成长的确定性较高的个股上,剩下的交给时间

他的全部讨论

大致了解了下chatgpt是干嘛的,当下虽说只是语言自动回复,但已经很多人拿去写文章,写代码。人工智能会替代大部分简单重复性工作这是必然趋势,未来大部分行业都会被人工智能给消灭掉,我也一直在思考到底哪些行业是人工智能没法取代的。主观性较强的行业一般不会被取代,虽然现在有AI绘画,但最...

关于温氏的一些零碎认知

温氏是做农户公司合作养鸡起家的,90年代才把养鸡的模式用在养猪的模式上,22年上半年温氏养鸡养猪业务收入相当,由于猪价下半年上涨较多,全年猪肉收入会高于黄羽鸡业务。温氏一直都是员工、合作户持股,实际控制人持有股份很少,这跟华为的持股有点相似,农户合作社、员工与温氏利益深度绑定,所...

涪陵榨菜成长性分析

对涪陵榨菜未来扩张之路的可能性分析我是根据一个又一个问题层层递进来看的,每个问题的结果会引出下一个问题:
1 清爽版,乌江和鱼泉谁更好吃?
我个人觉得乌江更好吃一些,但这里面应该有禀赋效应,所以我更看重其他人对于乌江鱼泉的看法,我逛了一圈百度贴吧、知乎等网站,网站上在19年...

额,搞不懂为啥要给我推这么多关于付鹏李蓓的帖子,我寻思我平日也不要看经济学家和基金经理叭叭啊
再说了,你管他经济咋样,宏观这东西就算凯恩斯那一批人来了也预测不准啊

关于涪陵榨菜的调研

跑了七家超市,终于凑齐下面的五个牌子的榨菜:
每个牌子的榨菜都有很多种口味,一般是2-4种,我都选的清爽类口味(其他口味的都更贵,清爽的比较便宜,而且为了控制变量,都选一个口味的更好测评),而且日期都挺新鲜,最早的日期也就22年10月份,就是吉香居的
先说说价格,以乌江榨菜为...

关于牧原的一些零散认知

以下内容都是基于公告、调研报告:
1根据净能、真可消化氨基酸体系设计日粮配方,利用发酵氨基酸替代适量豆粕(同时大幅降低了氮排放)
2 截至2022年底,商品猪完全成本已低于 15.5 元/公斤,目前建成养殖产能在 7,500 万头左右,已投产 10 家屠宰厂,投产产能合计为 2,900 万头/ 年,生猪...

目前CXO产业链中除了少数几个仿制药CXO没有研究外,其他的都已经研究完毕,文章都在我主页置顶的文章里(那篇汇总文章名字叫《深度研究报告总和》)
临床CRO门槛最高,泰格医药确定性最强。临床前CRO是昭衍新药和美迪西比较有优势.泰格本人预计会到135附近,在135-140区间我会出掉,昭衍新药持...

睿智医药—临床前CRO,23年有望估值修复

睿智化学董事长惠欣出生于化学研究世家惠欣家族,这个家族于2002年创办尚华 医药,同年投资成立子公司开拓者化学,最初为礼来提供一对一研发外包服务,2003年成立睿智化学为更多客户提供研发外包服务,2009年在上海奉贤成 立子公司凯惠 药业,开展化 学药CDMO业务(后来以2.66亿卖给了博腾药业),...

百诚医药——确定性较高的特殊仿制药CXO

结论:阳光诺和的中位数和平均扣非PE为72倍,博瑞医药平均和中位数PE90倍,当下PE42倍,我们就算悲观估计未来百城的PE为42倍,22年扣非净利润1.55亿,以30%的速度增长三年至3.4亿,对应市值至少是143亿左右
百诚是以仿制药CRO、CDMO为主要业务,并自主研发新药,转让技术获利(阳光诺和是纯萃...

后疫情时代医药投资机会

#2023投等大事来了!疫后复苏投资怎么看#$天弘医药创新A(F010654)$ @ETF星推官 @今日话题 @雪球创作者中心 $恒瑞医药(SH600276)$ $药明康德(SH603259)$
新冠三年催生了许多疫情相关医药产业链,从口罩、防护服等医疗外科器械,到呼吸机、血氧仪等医院常用器械,再到新冠疫苗产业链(罐装瓶、...

成都先导——前沿化药分子筛选技术

成都先导的主要业务是通过DEL技术提供药物早期发现阶段的研发服务以及新药研发项目转让,主要收入均来自临床前 CRO 业务,并且在成功发现化合物后,转让化合物IP给客户继续开发并收取专利费和里程碑费(比如客户研发达到临床 I 期、II 期、III 期甚至上市时支付给公司一笔钱,一般几百万甚至上千万...

恒瑞2023医药医保目录整理

恒瑞首次纳入医保的药有五款,三款是22年上市的创新药,2款是首仿药,目前已有的十一款创新药全部纳入医保,还有九十多条创新药管线未兑现;其中羟乙磺酸达尔西利片是中国首个自主研发的新型高选择性CDK4/6抑制剂,是针对复发或转移性乳腺癌的治疗,同类产品有诺华研发的 Ribociclib、礼来研发的 A...

蒙牛对于高端酸奶的促销培育有点狠啊,这酸奶和安慕希的差不多,平时卖7.5一瓶,今天去超市看9.9四瓶,日期都是1.25的,比较新鲜
还有就是过年的时候我问开超市的亲戚从哪儿进货,她说有时候她在多多买菜上面进货,甚至比经销商那里进更便宜。。。$蒙牛乳业(02319)$ $伊利股份(SH600887)$ $拼...

基于结构的药物设计(SBDD)是基于靶点蛋白三维立体结构进行设计结构相同亲和力强的药物,该方法最关键的步骤在于识别靶点蛋白结构(1990年代福泰制药创始人团队博格等人就是用这种方法去找FK506的先导化合物,当初提纯靶点蛋白都是难点,现在比较难的是三维结构解析。)当下一般通过X 单晶衍射、...

DEL全称DNA编码化合物库,这种技术用于在海量化合物中找到具有成药潜力的分子(苗头化合物,)传统方法发现有效分子需要一年时间,DEL技术可以使这个时间缩短至6-8周。
DEL分子由小分子化合物与DNA编码组成,一个小分子用一段DNA编码进行标记,通过组合化学的方法,将100个标记过的小分子与100...

博瑞医药——仿创结合,潜力较大

博瑞从事高技术壁垒的医药中间体、原料药和制剂产品 的研发和生产业务,主要是为仿制药公司服务(难仿药业务占22%,其他是普仿):
在多手性合成 和发酵半合成领域实现了一系列市场相对稀缺、技术难度较高的药物的仿制,现已掌握了包括恩替卡韦、卡泊芬净、米卡芬净、泊沙康唑、依维莫司及磺达...

博腾股份——中间体大单驱动收入高增长

腾股份就是以原料药(API)CDMO为主的CXO企业,21年总的CDMO收入30.69亿,占总收入31.05亿的98.84%,去年才开始制剂CDMO业务和CGT业务(以前CGT业务规模小到忽略不计)。博腾和凯莱英一样,一直都是以大客户大订单主导,主要大客户是强生和吉利德,2014 年公司前五客户销售金额占比 83.6%,强生占6...

CGT 在发现和临床前阶段研发费用为 9-11 亿美元,临床阶段研发费用为 8-12 亿美元,而 传统药物发现和临床前阶段 6-7 亿美元、临床阶段 6-8 亿美元。CGT领域砸钱力度更大,并且是新兴领域,大家都舍得去砸钱,当下已经有20余款CGT产品上市(从2000年开始算),这些产品主要是以慢病毒和逆转录病毒...

阳光诺和——仿制药CRO龙头

阳光诺和是一家只做国内生意的CRO企业,按照业务划分为药学研究和临床实验及生物分析。药学研究的毛利率最高,62.75%,生物分析需要采购生物科学试剂(科学试剂的毛利很高,对于采购的人来说意味着成本很高,所以生物分析业务的毛利就低了)。阳光诺和与其他CXO企业不同的是,它的CRO以仿制药为主...

诺唯赞——受益于新冠催生的前沿技术领域

诺唯赞的业务分为生物试剂、诊断试剂、诊断仪器、技术服务,其中生物试剂的业务里面有新冠核酸检测试剂原料的业务,诊断试剂业务受益于新冠抗体检测试剂盒,两大核心业务都有新冠的业务,具体比例,新冠业务占比66%。近岸蛋白、义翘神州、百普塞斯这三个和诺唯赞的业务交集比较多,并且他们都做很...