仓又加错-刘成岗

仓又加错-刘成岗

大愚基金基金经理。程序员出身,20多年互联网从业经验,参加/负责过各种类型的互联网业务,曾任小米投资部投资总监,主要看AI、互联网、芯片赛道,2020年成立大愚基金。

仓又加错-刘成岗回复的提问

今天再来回看这个视频,苹果目前每股收益是5.67,与您在视频中使用的华尔街一致预期有较大出入。您在视频中无论是DCF还是PE,得出的结果都是苹果110元高估了,然而今天苹果股价已然达到150、160元。更加难以置信的是,这50%涨幅完完全全由基本面推动,PE似乎没变。我的想...

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回复@鹦鹉八哥: 【仓老师下午好打扰啦,公司从整体合规层面考虑,拟规划取消美元基金在雪球APP上的展示,取消展示后主要带来以下变化。
1,存量客户若在雪球App上有关联的订单,可以继续在个人页面查看持仓和净值表现,直到赎回。
2,投资顾问的个人主页,不再关联展示其主理的美元私募基...

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回复@复利大叔W: 哈哈//@复利大叔W:回复@复利大叔W:糟了,腾讯业绩超预期,拿 500 的腾讯,换一部分到 25 倍 PE 的茅台(24 年利润算),不太划算。 今年腾讯如果到 600 了,再考虑这一难题吧。

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疑似坐了趟假G航,这么脏第一次碰到。问空乘说地勤人员减配导致的。

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我也挺喜欢这种爽剧的

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阿里一发财报,一堆软文,还配合水军评论。吹的图公关费我能理解,阿里图啥?这么在意股价吗?谁背了股价的KPI?这种方法有用吗?稍微对阿里有点研究的都不会被软文忽悠的啊。

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回复@不明真相的群众: 用方总的话说:日本人不是一个人,也分左中右,有急眼的也有不急眼的,都是正常现象。。。//@不明真相的群众:回复@懒羊羊改款:可是日本人不一定这么看啊。如果现在美军撤出日本,首先急眼的是日本人吧。

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回复@eric_yeoh: 广告本身毛利率就高//@eric_yeoh:回复@仓又加错-刘成岗:可不可以这么认为,此时腾讯的边际成本的优势就来了,在现有体系中不需要增加太多的资本支出,视屏号,微信等的广告收入增加基本就是毛利润的增加?

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回复@Wait-All-in: 别,最近夸我腾讯指导优秀的多了起来,我必须得一遍又一遍地说,你们赚钱了是自己的功劳跟我一点都没关系,我也经常看错说错的,届时赔了也跟我一点都没关系。//@Wait-All-in:回复@仓又加错-刘成岗:哈,少赚一天钱,明天接着涨 腾讯长期拿着安稳呀,仓老师指导的优秀

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昨天大家都猜错了,今天$腾讯控股(00700)$ 不涨也不跌。

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回复@时光投资-Edward: 100元的收入,比如50元成本,毛利率50%,成本同比下降8%,成本46,毛利率54%。成本同比下降8%不等于毛利率提升8%。//@时光投资-Edward:回复@仓又加错-刘成岗:我有点看不懂了,收入-成本=毛利。这个成本下降,一部分是来自收入结构优化,高毛利的收入增加了,这个我理解。财...

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回复@仓又加错-刘成岗: 再多说几句。
巴菲特的例子,一眼看胖瘦,其实不是很恰当的,看胖瘦的能力人人都有,照着这个例子好像投资非常简单似的,投资对巴菲特来说可能非常简单,他有一眼看胖瘦的能力,对我们来说,很少有人有这个能力,有这个能力也只是在很少公司上。
提升投资能力,不是...

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回复@时光投资-Edward: 财报里有答案:【毛利 。二零二四年第一季的毛利同比增長 23% 至人民幣 839 億元,毛利率由去年同 期的 45% 提升至 53%。毛利增長乃由於高毛利率收入來源的快速增長,包括微信 視頻號及搜一搜廣告收入、小遊戲平台服務費、理財服務收入及視頻號商家技術服 務費。我們的長視...

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回复@不明真相的群众: 我觉得吧,这只是对你来说。
我忘记是谁举的例子了,好比一段代码,我这种码农看一眼就知道代码好不好,刚入行的码农可能照着一段好代码仿着写也写不出来。
想起我们以前干活时甚至玩人工编译、人工调试,即,结对编程的时候,一人写代码,边上坐一人,代码写好了,...

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回复@用户931814675: 你的方法是对的。如果计算器按出来悲观预期也能赚钱,那就大概率能赚钱了。//@用户931814675:回复@仓又加错-刘成岗:同意五年后的利润很难看清楚,但是不是可以反过来看,最悲观情况temu跑不出来,国内主站维持大盘增速(这对高效的拼多多不难,零售比拼的最终还是效率),那现...

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回复@时光投资-Edward: 阿里现在不是挤利润的时候。//@时光投资-Edward:回复@莉莉安78:个人观点不一定对。没有细致地跟踪阿里,这次财报和腾讯相比,能看出腾讯挤利润的能力远大于阿里,也可以说,阿里的降本增效已经走到尽头。

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单看这份财报的话,阿里在改善,再观察观察,投资决策的关键还是那些拖油瓶业务怎么处理。

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回复@Busquets5: 感谢挖掘//@Busquets5:回复@仓又加错-刘成岗:仓老师提到的可能是这两个帖子: 网页链接 网页链接

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回复@大刚008: 可千万别//@大刚008:回复@其他元帅:我当时想卖了房子买腾讯,没敢执行

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回复@用户931814675: 我的意思是,五年十年,拼多多算不出来,谁能算得出来,我愿尊称ta为股神。//@用户931814675:回复@仓又加错-刘成岗:mark一下,三年之后再回头看看,(感觉temu潜力会比国内主站大很多,不出意外三年后整体利润300亿美金+,市值可以看到5000亿+。纯个人瞎猜)

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回复@周伟-xm: 增发就无法逼空失去赌具价值了//@周伟-xm:回复@愚钝博士:机构做空锁定,折价一点增发给机构,这么操作行么?

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回复@用户931814675: 取决于你的计算器按几年,按五年十年的话,结果会不同。//@用户931814675:回复@奇点那瞬间:按计算器的话,400的腾讯远没拼多多便宜,但社交网络护城河确实强大。