百胜中国(YUMC)

百胜中国，投资分析报告

阿攀哥06-29 22:20

欢迎朋友们🤝🤝，我是阿攀哥🌹☕️
截止 2024年6月 28 日，实盘收益15.53%，沪深 510300 基金收益率1.66%，实盘收益率跑赢指数13.87%。
今天我们聊一家在港股上市的美概股，餐饮龙头-百胜中国[09987HK]
01 公司简介
百胜中国于2016年4月1日在美国...查看全文

化妆品资本论06-29 11:13

$百胜中国(YUMC)$ 发现肯德基比麦当劳生意差好多，我都是为了吃吮指原味鸡和蛋挞，汉堡确实不好吃。身边朋友没人爱吃肯德基，还一脸嫌弃的说：肯德基你都吃得下去查看全文

黑哥养鹅06-22 10:41

最近带小朋友吃肯德基和必胜客，留意了一下母公司百胜中国，咋看之下，15倍左右的PE还不错。
但是这家公司是香港和美国双重主要上市，市值居然是累加的。所以看PE买入的朋友，至少要把PE翻倍，也就是当前PE不是15倍而是30倍。
另外一点，雪球里的朋友也多次提到，港股通买入百胜中国，分红...查看全文

静待花开十八载06-22 22:24

2023年公司共有1679家净新店，总店铺14644家。公司计划2026年达到20000家店，三年店铺增长36.5%，年化增长11%。与之同时在未来三年内至少再回馈股东30亿美元，未来三年每年股东回报8%。假定公司能够保持利润率稳定二者合计年回报为19%，看着不错。当然现在市场担心消费不振，客单价下降，不过这个...查看全文

投资的长期主义06-24 19:31

确定性不如百胜中国，估值不如蒙牛集团查看全文

YBHedd06-21 00:05

回复@mhy啊: 感觉很亏，A股也很多十几PE的消费股，感觉没必要来港股通买百胜中国//@mhy啊:回复@YBHedd:可以一直拿着我也就150股 50股是除权前买的查看全文

天天吹泡泡07-02 16:22

回复@gold_bug: 百胜中国24年的扩张计划步子不小，今年新增门店在1500家以上，租金低迷期一次锁定10-20年新店租金肯定是好事$百胜中国(09987)$ $百胜中国(YUMC)$//@gold_bug:回复@天天吹泡泡:租金占运营成本比例不高，核心是消费不振查看全文

Eric_FP07-02 10:07

$百胜中国(YUMC)$ 扣除净现金后80亿美金，每年产生的自由现金流7亿多美金，但capex主要是开店驱动增长的资本开支，维持性资本开支较小，所以理论上的自由现金流更多，现在EV/EBI已经低于10了，进入击球点。
去年总资本开支7.1亿美金，折合51.6亿人民币。开了1700个新店，根据管理层的说法，On ...查看全文

李胖胖198806-26 07:39

回复@还很菜: 不是软件这个是百胜中国官网投资者频道的统计//@还很菜:回复@李胖胖1988:您好，请问这是哪款软件？查看全文

研究没有边界06-06 23:23

回复@董翔: 有道理。我家族有连锁实体店经验，也看了各种消费企业数百份财报，专家调研也听了很多，可以说投入了大量精力物力，但我依然拿不准国内线下实体公司。
十年前，麦当劳开放特许经营，想在核心城市拿个店谈何容易，更别说进入更早知名度更高的肯德基。但今日百胜中国的盈利和估值就这...查看全文

张大FEI今天 10:58

$百胜中国(09987)$ 不管是百胜港股还是美股，股价创上市以来新低。低到什么程度呢？
比恒生14000多点的时候还低，比疫情时还低，比2018年还低。
难道百胜也要像蒙牛一样估值跌到10倍出头查看全文

天天吹泡泡07-02 16:22

回复@gold_bug: 百胜中国24年的扩张计划步子不小，今年新增门店在1500家以上，租金低迷期一次锁定10-20年新店租金肯定是好事$百胜中国(09987)$ $百胜中国(YUMC)$//@gold_bug:回复@天天吹泡泡:租金占运营成本比例不高，核心是消费不振查看全文

Ddddddamon07-02 12:35

$百胜中国(YUMC)$
空头的逻辑：同店-10%，开店无穷无尽停不下来？查看全文

何好得07-02 11:10

4.5%股息率基本上是长期国债收益率的一倍了，如果是在a股那是好极了，但放到港股市场还不太够 百胜中国的增长天花板能看到的，所以必须要有足够的安全边际才好查看全文

【真灼港股动向】肯德基独立咖啡品牌「肯悦咖啡」第200家门店正式开幕

真灼财经07-02 10:39

上图：肯悦咖啡（KCOFFEE）杭州萧山国际机场店
上图：肯悦咖啡（KCOFFEE）杭州东站店
百胜中国控股有限公司（9987.HK）$百胜中国(09987)$ 宣布，肯德基旗下咖啡品牌肯悦咖啡（KCOFFEE）分别于重要交通枢纽杭州东站和杭州萧山国际机场正式开店，门店总数达至200家的重要里程碑。
肯悦咖...查看全文

Eric_FP07-02 10:07

$百胜中国(YUMC)$ 扣除净现金后80亿美金，每年产生的自由现金流7亿多美金，但capex主要是开店驱动增长的资本开支，维持性资本开支较小，所以理论上的自由现金流更多，现在EV/EBI已经低于10了，进入击球点。
去年总资本开支7.1亿美金，折合51.6亿人民币。开了1700个新店，根据管理层的说法，On ...查看全文

可乐就是力量07-02 03:20

$百胜中国(YUMC)$ $百胜中国(09987)$ 这只股票涨过吗最近。感觉天天在跌啊。餐饮到底有多惨啊查看全文

天天吹泡泡06-30 10:25

其实商业地产租金不振对大型餐饮品牌是利好，虽然本质上都要承受消费不振的打压，但对成熟餐饮品牌来说租金/选址才是影响 ROI 的关键因素$百胜中国(09987)$ $九毛九(09922)$查看全文

云起兄06-30 09:27

$百胜中国(09987)$ @ 阿攀哥 （及各位大拿）， 感谢详尽研究报告。
请教： 从报告看得出来，营运效率下降趋势；另外，市场越来越成熟，机会变少。如此情形下，公司只能从价值的角度看待，看它的回报率；或者最多再考虑一下波动。
但即使24年上半年回购金额约达7.5亿，24年总体回报率已超10...查看全文

聪明的格磊厄姆06-30 06:47

五六两个月港股的大幅回撤有点难受，但是却也给了加仓的机会，现在的节奏是每天买10万。就看下半年了，继续加油！$腾讯控股(00700)$ $哔哩哔哩-W(09626)$ $百胜中国(YUMC)$查看全文

百胜中国一手约9万股交叉盘 涉资3945万元

原标题：《大手成交》百胜中国一手约９万股交叉盘，涉资３９４５万元 百胜中国(09987)于1:47pm录得1手9.38万股交叉盘，每股造420.3元，涉资3944.52万元。 百胜中国现价升1.4%，报420.4元；成交47.94万股，涉资2.01亿元。 网页链接

百胜中国 (YUMC .N )／ 百胜中国 - S(09987.HK) ：标准化高、创新能力出色，看好全国扩张潜力，给予“...

机构： 广发证券 评级：买入 核心观点： 公司是国内餐饮龙头，品牌家族多样化。 公司 1987 年进入中国市场，目前形成了以肯德基、必胜客为核心品牌，涵盖西式/中式快餐、火锅、焖锅、咖啡、休闲餐厅的品牌矩阵。截至 2020H1，公司拥有 9954 家餐厅，覆盖国内超... 网页链接

百胜中国-S(09987.HK)投资价值分析报告：逆势起笔，下一站20000家，给予“增持”评级

机构： 光大证券 评级：增持 餐饮先锋，从”1”到”10000”。 1987年国内第一家肯德基在北京开业，经过 三十年发展公司已经成为国内最大的餐饮企业（按系统销售额统计）。截至2020 年7月30日，公司旗下餐厅突破1万家，主要覆盖中国1400多个城市。肯德基作 为最... 网页链接

百胜中国一手5万股交叉盘 涉资2080万元

原标题：《大手成交》百胜中国一手５万股交叉盘，涉资２０８０万元 百胜中国(09987)于2:13pm录得1手5万股交叉盘，每股造416元，涉资2080万元。 百胜中国现价升1.27%，报416元；成交30.43万股，涉资1.27亿元。 网页链接

光大证券：百胜中国逆势起笔 下一站20000家

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端 报告摘要 餐饮先锋，从”1”到”10000” 1987年国内第一家肯德基在北京开业，经过三十年发展百胜中国（09987）已经成为国内最大的餐饮企业（... 网页链接

百胜中国-S(09987.HK)拟10月29日报告2020年第三财季业绩

格隆汇 10 月 18日丨百胜中国-S(09987.HK)发布公告，公司将于美国东部时间2020年10月28日(星期三)下午四时三十分(即北京时间2020年10月29日(星期四)上午四时三十分)报告其截至2020年9月30日止第三季度的未经审核财务业绩。公司的管理... 网页链接

百胜中国-S(09987-HK)有关可能宣派季度股息

【财华社讯】百胜中国－S(09987-HK)公布，董事会考虑宣派及支付季度股息。倘董事会决定进行，宣派将于2020年10月29日（北京╱香港时间）或前后以董事会决议案采纳。由于截至本公告日期尚未采纳有关股息的董事会决议案，概不保证将宣派股息。... 网页链接

【观察】低股息难成长，滔博是第二家百胜？

在前期财华社《百胜中国值得学习，但不值得押注》的文章中，笔者指出百胜中国（09987-HK）依靠旗下核心品牌肯德基于2020财年中期末6749家门店布局，为中国最大的快餐连锁品牌运营企业，但是于2018年9月，百胜中国却投资了美团（3690-HK）的... 网页链接

百胜中国挤入新赛道：上线零售业务 加速本土化挖掘增长点

原标题：上线零售业务，百胜中国挤入新赛道 来源：北京商报 “肯德基要卖螺蛳粉”的消息自10月13日传出后持续在网络上引发热议。百胜中国接受北京商报记者采访确认消息的同时，也揭开了预包装零售业务的新版图... 网页链接

肯德基“下乡”老乡鸡“进城”，到底谁更高明

原标题：肯德基“下乡”老乡鸡“进城”，到底谁更高明 来源：${imgs 本文来自合作媒体：投中新消费，作者：秦子舒 杨燕。猎云网经授权发布。 今年连锁餐饮业有两只“鸡”备受瞩目，一只是肯德基，另一只是老乡鸡。 肯德基... 网页链接

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