百胜中国,投资分析报告
阿攀哥06-29 22:20
欢迎朋友们🤝🤝,我是阿攀哥🌹☕️
截止 2024年6月 28 日,实盘收益15.53%,沪深 510300 基金收益率1.66%,实盘收益率跑赢指数13.87%。
今天我们聊一家在港股上市的美概股,餐饮龙头-百胜中国[09987HK]
01 公司简介
百胜中国于2016年4月1日在美国...
简介:百胜中国控股有限公司(NYSE: YUMC及HKEX: 9987)是中国最大的餐饮公司,以“让生活更有滋味”为使命。自从1987年第一家餐厅开业以来,截至2022年12月底,百胜中国在中国的足迹遍布所有省市自治区(港澳台除外),在1800多座城镇经营着近13,000家餐厅。2022年,百胜中国连续第三年入选道琼斯可持续发展指数(全球指数及新兴市场指数)。2023年,百胜中国连续第五年入选彭博两性平等指数,并被杰出雇主调研机构认证为中国杰出雇主。作为财富500强企业,百胜中国的愿景是成为全球最创新的餐饮先锋。 百胜中国从Yum! Brands(纽约证券交易所代码:YUM)分拆出来之后,于2016年11月1日独立在纽约证券交易所上市。本公司于2020年9月10日在香港联合交易所第二上市。2022年10月24日,本公司成为于香港联合交易所和纽约证券交易所双重主要上市的公司。百胜中国在中国市场拥有肯德基、必胜客和塔可钟三个品牌的独家运营和授权经营权,并完全拥有小肥羊、黄记煌连锁餐厅品牌。百胜中国亦与意大利咖啡企业Lavazza合作,在中国探索及发展Lavazza咖啡店。
今开:30.64 | 昨收:30.54 |
最高:30.96 | 最低:30.32 |
涨停价: | 跌停价: |
总市值:11857032916 |
阿攀哥06-29 22:20
欢迎朋友们🤝🤝,我是阿攀哥🌹☕️
截止 2024年6月 28 日,实盘收益15.53%,沪深 510300 基金收益率1.66%,实盘收益率跑赢指数13.87%。
今天我们聊一家在港股上市的美概股,餐饮龙头-百胜中国[09987HK]
01 公司简介
百胜中国于2016年4月1日在美国...
化妆品资本论06-29 11:13
$百胜中国(YUMC)$ 发现肯德基比麦当劳生意差好多,我都是为了吃吮指原味鸡和蛋挞,汉堡确实不好吃。身边朋友没人爱吃肯德基,还一脸嫌弃的说:肯德基你都吃得下去
黑哥养鹅06-22 10:41
最近带小朋友吃肯德基和必胜客,留意了一下母公司百胜中国,咋看之下,15倍左右的PE还不错。
但是这家公司是香港和美国双重主要上市,市值居然是累加的。所以看PE买入的朋友,至少要把PE翻倍,也就是当前PE不是15倍而是30倍。
另外一点,雪球里的朋友也多次提到,港股通买入百胜中国,分红...
静待花开十八载06-22 22:24
2023年公司共有1679家净新店,总店铺14644家。公司计划2026年达到20000家店,三年店铺增长36.5%,年化增长11%。与之同时在未来三年内至少再回馈股东30亿美元,未来三年每年股东回报8%。假定公司能够保持利润率稳定二者合计年回报为19%,看着不错。当然现在市场担心消费不振,客单价下降,不过这个...
投资的长期主义06-24 19:31
确定性不如百胜中国,估值不如蒙牛集团
YBHedd06-21 00:05
回复@mhy啊: 感觉很亏,A股也很多十几PE的消费股,感觉没必要来港股通买百胜中国//@mhy啊:回复@YBHedd:可以一直拿着我也就150股 50股是除权前买的
天天吹泡泡07-02 16:22
回复@gold_bug: 百胜中国24年的扩张计划步子不小,今年新增门店在1500家以上,租金低迷期一次锁定10-20年新店租金肯定是好事$百胜中国(09987)$ $百胜中国(YUMC)$//@gold_bug:回复@天天吹泡泡:租金占运营成本比例不高,核心是消费不振
Eric_FP07-02 10:07
$百胜中国(YUMC)$ 扣除净现金后80亿美金,每年产生的自由现金流7亿多美金,但capex主要是开店驱动增长的资本开支,维持性资本开支较小,所以理论上的自由现金流更多,现在EV/EBI已经低于10了,进入击球点。
去年总资本开支7.1亿美金,折合51.6亿人民币。开了1700个新店,根据管理层的说法,On ...
李胖胖198806-26 07:39
研究没有边界06-06 23:23
回复@董翔: 有道理。我家族有连锁实体店经验,也看了各种消费企业数百份财报,专家调研也听了很多,可以说投入了大量精力物力,但我依然拿不准国内线下实体公司。
十年前,麦当劳开放特许经营,想在核心城市拿个店谈何容易,更别说进入更早知名度更高的肯德基。但今日百胜中国的盈利和估值就这...
张大FEI今天 10:58
$百胜中国(09987)$ 不管是百胜港股还是美股,股价创上市以来新低。低到什么程度呢?
比恒生14000多点的时候还低,比疫情时还低,比2018年还低。
难道百胜也要像蒙牛一样估值跌到10倍出头查看全文
天天吹泡泡07-02 16:22
回复@gold_bug: 百胜中国24年的扩张计划步子不小,今年新增门店在1500家以上,租金低迷期一次锁定10-20年新店租金肯定是好事$百胜中国(09987)$ $百胜中国(YUMC)$//@gold_bug:回复@天天吹泡泡:租金占运营成本比例不高,核心是消费不振查看全文
Ddddddamon07-02 12:35
$百胜中国(YUMC)$
空头的逻辑:同店-10%,开店无穷无尽停不下来?查看全文
何好得07-02 11:10
4.5%股息率基本上是长期国债收益率的一倍了,如果是在a股那是好极了,但放到港股市场还不太够 百胜中国的增长天花板能看到的,所以必须要有足够的安全边际才好查看全文
真灼财经07-02 10:39
上图:肯悦咖啡(KCOFFEE)杭州萧山国际机场店
上图:肯悦咖啡(KCOFFEE)杭州东站店
百胜中国控股有限公司(9987.HK)$百胜中国(09987)$ 宣布,肯德基旗下咖啡品牌肯悦咖啡(KCOFFEE)分别于重要交通枢纽杭州东站和杭州萧山国际机场正式开店,门店总数达至200家的重要里程碑。
肯悦咖...查看全文
Eric_FP07-02 10:07
$百胜中国(YUMC)$ 扣除净现金后80亿美金,每年产生的自由现金流7亿多美金,但capex主要是开店驱动增长的资本开支,维持性资本开支较小,所以理论上的自由现金流更多,现在EV/EBI已经低于10了,进入击球点。
去年总资本开支7.1亿美金,折合51.6亿人民币。开了1700个新店,根据管理层的说法,On ...查看全文
可乐就是力量07-02 03:20
$百胜中国(YUMC)$ $百胜中国(09987)$ 这只股票涨过吗最近。感觉天天在跌啊。餐饮到底有多惨啊查看全文
天天吹泡泡06-30 10:25
其实商业地产租金不振对大型餐饮品牌是利好,虽然本质上都要承受消费不振的打压,但对成熟餐饮品牌来说租金/选址才是影响 ROI 的关键因素$百胜中国(09987)$ $九毛九(09922)$查看全文
云起兄06-30 09:27
$百胜中国(09987)$ @ 阿攀哥 (及各位大拿), 感谢详尽研究报告。
请教: 从报告看得出来,营运效率下降趋势;另外,市场越来越成熟,机会变少。如此情形下,公司只能从价值的角度看待,看它的回报率;或者最多再考虑一下波动。
但即使24年上半年回购金额约达7.5亿,24年总体回报率已超10...查看全文
聪明的格磊厄姆06-30 06:47
五六两个月港股的大幅回撤有点难受,但是却也给了加仓的机会,现在的节奏是每天买10万。就看下半年了,继续加油!$腾讯控股(00700)$ $哔哩哔哩-W(09626)$ $百胜中国(YUMC)$查看全文
今日, 中国最大的餐饮公司百胜中国控股有限公司(“百胜中国“, 纽交所 股票代码 YUMC;港交所股票代码: 9987) 公布其 2024 年第一季度财报。系 统销售额同比增长 6%。本季度总收入达到 29.6 亿美元,创历... 网页链接
2月7日,百胜中国控股有限公司(“百胜中国”,纽交所股票代码:YUMC;联交所股票代码:9987)公布2023第四季度财报和年报。财报显示,以固定汇率计算,2023年百胜中国录得总收入110亿美元,同比增长21%,经营利润为11亿美元,同比增长86%... 网页链接
来源:格隆汇 摩根大通发表研究报告,指撇除外汇影响,百胜中国去年未季销售及经调整经营溢利按年升21%及200%,远胜市场料分别升13%及120%。该行认为业务有惊喜,主因餐厅毛利率按年升30基点至10.7%,胜市场预... 网页链接
智通财经获悉,周三,百胜中国(YUMC.US)股价走高,截至发稿,该股涨近8%,报40.405美元。公布了2023第四季度财报和年报,全年业绩多项指标创纪录。以固定汇率计算,2023年,公司系统销售额同比增长21%,排除不可比因素,核心经营利润同比增... 网页链接
2月7日,中国最大的餐饮公司百胜中国控股有限公司(“百胜中国”,纽交所股票代码:YUMC;联交所股票代码:9987)公布了2023第四季度财报和年报。财报显示,2023年公司全年系统销售额同比增长21%,相对2023年餐... 网页链接
转自:金融界 本文源自:金融界 12月21日,百胜中国(YUMC)开盘上涨2.94%,截至22:30,报41.62美元/股,成交263.59万美元。 财务数据显示,截至2023年09月30日,百胜中国收入总额84.85亿美元,同比增长13.42%;归母净利润7.... 网页链接
过去三年每个季度都保持盈利的百胜中国,在不少消费品公司感叹反弹不及预期的当下,再次交出了总收入、经调整经营利润和净新增门店方面再创新高的季报。其在今年Q3净新增门店500家,并在门店总数突破1.4万家... 网页链接
来源:格隆汇 百胜中国(YUMC.US)大跌18.64%,报42.765美元。百胜中国第三季度营收29.1亿美元,同比增长8.3%,但低于市场预期的30.6亿美元;净利润2.44亿美元,也低于市场预期的2.7亿美元;经营利润率下跌0.6... 网页链接
专题:聚焦美股2023年第三季度财报 来源:格隆汇 百胜中国(YUMC.US)美股盘前跌12.5%,报46美元。百胜中国第三季度营收29.1亿美元,同比增长8.3%,但低于市场预期的30.6亿美元;净利润2.44亿美元,也低于市场预... 网页链接
来源:美股研究社 美股周五收盘涨跌不一,三大股指本周均录得跌幅。美国9月核心PCE指数上涨0.3%,符合市场预期,个人支出增幅超预期。市场继续关注美股财报与美联储政策前景。 01 巨头动态 美股研究社收盘观察... 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019081 Size: 14 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019084 Size: 10 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019082 Size: 10 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019073 Size: 12 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019075 Size: 12 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019077 Size: 12 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019072 Size: 12 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019069 Size: 12 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0001127602-24-019067 Size: 10 KB 网页链接
$百胜中国(YUMC)$ 4 Statement of changes in beneficial ownership of securities Accession Number: 0000894579-24-000224 Size: 6 KB 网页链接