四月鹿

【光伏争霸赛】--长文系列索引

以下是长篇行业故事--光伏争霸赛系列，主要聊光伏行业头部组件厂战略布局、行业供应链概况、行业热点等方面的情况。以后有更新此系列将会在此目录同步。
1.【光伏争霸赛1-3:评所谓“光伏七雄”不存在的】：网页链接
2.【光伏争霸赛4：海外市场血与沙，韩华...

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回复@ROEer: 晶澳的老爷子主体框架搭的好，基础比较扎实。不过问题也有，就是为了二代接班，把公司的元老，技术，业务大拿都给挤走了。现在的团队青黄不接，光伏技术这块已经跟不上第一梯队了。二代为了接班，求稳，抵制类创新和激进策略。//@ROEer:回复@四月鹿:晶澳和阿特斯相对于隆基晶科的竞争...

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回复@82年的啦菲特: 这个做不到，通威和协鑫还有另外一半的产能，他锁不住的。另外大全和新特这边，也不会让他们好过。你看晶科晶澳有了新特和大全全力支持。天合京运通有通威股份。爱旭正泰有丽豪。润阳自己做。阿特斯有协鑫。头部的都是千年的狐狸，根本玩不了什么聊斋。你说他能啃到谁的肉。[偷...

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回复@无心海客: 约等于填鸭(鸡)，隆基的炉膛被塞的满满的。
$隆基绿能(SH601012)$ $协鑫科技(03800)$ $通威股份(SH600438)$//@无心海客:回复@四月鹿:从隆基分别和通威、协鑫签订大单来看，有点儿鹿大在前面提到的“他们是在联手搞死别家”的意思了。这俩大单基本就意味着他们联合宣布，...

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所以，你们三个结婚吧
【通威股份 与隆基绿能签订高纯晶硅销售合同】财联社5月10日电，通威股份公告，与隆基绿能签订高纯晶硅销售合同，约定2024年-2026年期间，隆基绿能合计采购公司不少于86.24万吨高纯晶硅产品；如以中国有色金属工业协会硅业分会最近一期公布的国内N型料成交...

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回复@胡桃夹子的红舞鞋: 硅料还好。某种程度上，他们是在联手搞死别家。现在新特 大全也在减产和停线了。信义硅业 润阳这些都不敢开了。哀嚎一片。//@胡桃夹子的红舞鞋:回复@四月鹿:是要等他们决出胜负吗？要用低价策略把对方打死？

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回复@ROEer: 行业的供需关系和市场格局变了，过去的pe估值模型和预期模型都失效了。隆基是硅片隆基，隆基组件和宝神投资三个部分组成。氢能可以直接忽略。不能简单的拿去跟天合 晶科去比，应该只保留隆基组件一体化部分去看，这部分里面，尤其是2023年开始，晶科，晶澳，天合，阿特斯提升迅速，晶...

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回复@浑浑沌沌: 最近搞得什么刷新世界纪录，什么泰瑞硅片，什么hpbc2.0。又不量产，又没有产品，只是满世界的新闻和PPT。那既然不卖东西，不带来销售额增长，也不带来利润回报。他不是对用户，客户市场发布的产品，是一个面对股民的表演秀。
个人理解，并不是为了搞什么发布，而是为了“稳定股...

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回复@HeSibo: 这个问题我会专门写一个鹿看 做分析。需要画一些示意图。//@HeSibo:回复@四月鹿:“2024年4月21日，中国高效异质结俱乐部（简称740W+俱乐部）第二次圆桌会议在宁海召开，与会企业走出了两个看似不同但都极大有利于HJT产业发展的路线：一条是“普效HJT产品超低成本抢夺TOPCon份额”，另...

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回复@估值捕手: 看着就让人心疼。但没办法运回来或者运别的地方又要交运费和关税，放在仓库里面又占用资金要交仓储费。唉//@估值捕手:回复@四月鹿:欧洲有人买光伏板做篱笆，实在太便宜。

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回复@浑浑沌沌: 针对意向买或者合作过的经销商、电站业主，做点对点的抢单。真实的商战就是这么残酷。 $隆基绿能(SH601012)$ $晶科能源(SH688223)$ $正泰电器(SH601877)$//@浑浑沌沌:回复@四月鹿:晶科，天合，晶澳联合绞杀隆基hpbc怎么理解？

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回复@资本国际化: 美国正在推行互联网用电大户走向绿电化。韩华是韩国军工企业，也是全球知名的电力投资商。面对朝韩关系紧张，韩国的制造业和十大财阀在从韩国迁移到国外。十大财阀的底子，实际是对峙时期的韩奸(按照朝鲜的说法)，他们必须听命美国资本的。//@资本国际化:回复@四月鹿:鹿鹿非常专...

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回复@我是一个石头: 我说的是融资。逆变器还是个设备，生产不是按照产线计算，没有明确的产能利用率的概念。现在有几十家逆变器上市公司，逆变器本身没有什么差异。2021-2023本应该是逆变器逐步整合的时间段，但上市太过宽松，让大量小体量的逆变器公司上市融资了几百亿，市值一度暴涨到几千亿。

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回复@研究至上008: 没有绝对优势 只能僵持不下//@研究至上008:回复@四月鹿:看2年，颗粒硅的成本优势能让共山军获胜吗？

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回复@好好修炼自己8: 树叶有专工，我只是搞光伏的，老博士可是玩财经的。相互学习。//@好好修炼自己8:回复@四月鹿:你可比那个淘沙博士牛多了，感觉你这是帮他打了免费广告

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回复@分歧转一致: 那差很远。仕净只能算是临时工，等晶科山西项目落地，仕净利用价值就没了//@分歧转一致:回复@四月鹿:新干儿子仕净科技可以看成是前两年的钧达吗

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回复@靓韭: 钧达可以看成过去的爱旭，甚至不如爱旭。目前站在n型电池片暂时匹配不上的风口上在天上狂舞。但是组件公司迟早会补齐短板，风也会停下。$晶科能源(SH688223)$ 扶持了仕净科技 ，摆脱对它的单一依赖和关联交易。$隆基绿能(SH601012)$ 努力做hpbc，也可以看做是另一个角度想早点摆脱它。/...

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回复@和顺的开源小忠诚: 逆变器过剩太多了，这些上市没上市的，融了这么多钱，正在以各类名义败掉，有的进了股东们的口袋，有的就纯糟践了，触目惊心。//@和顺的开源小忠诚:回复@四月鹿:光伏这个行业就不可能有新股在上市了，也希望光伏行业的供给侧改革能出台吧，目前光伏领域也就逆变器、玻璃、...

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回复@南北上五百: $晶科能源(SH688223)$ 应该是意外，损失多少要看他们怎么发公告了。$隆基绿能(SH601012)$ 的二代组件跟一代一样是个错误。晶科的Topcon把隆基打懵了，隆基失了章法和自信，拿不成熟的产品给市场。如果第一代产品成熟就不会小修小补做出二代产品，自己说的hpbc出货4.5，那么这些买...

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写作文倒是没花什么时间，做这些骚图搞了好久。感谢审核小姐姐，这次文章一把过了。 #光伏# $通威股份(SH600438)$ $阳光电源(SZ300274)$ $天合光能(SH688599)$

光伏板块为什么一季报爆大雷？

4-5月行业迎来不出意料的倒春寒。相信各位在劳动节前夕被各个公司发的年报和一季报狠狠的震撼了一下。各券商首席分析师(DE实习生)节前狠狠的劳动了一下，连夜赶稿写吹文了。
以下是各个板块的小罐茶
【硅料端】
1）硅料本以为跌无可跌，却迎来巨量跌幅，震碎三观
硅料环节的超级跌...