公子豹

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昨天，车评人陈震和数码博主金剪刀开箱，一起对小米SU7试驾做了场直播对峙。
这充分说明了一个事实：小米集团最大的口碑隐患，并不是来自“友商把我害惨了”，而是来自过往形成捆绑的极端品牌粉丝与低质博主。
这些人自以为是在维护小米，殊不知自己离谱的言行，反而损伤了小米的口碑，败...

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陈升的《滚滚辽河》这首歌，很值得一听。
本歌源自两本书：一是纪刚的《滚滚辽河》。纪刚是辽阳人，早年学医，就读于辽宁医学院，当时就参加了地下抗日活动。后来大时代变迁，他做过军医，最后落脚tw，1969年忽然抛出这本小说，一时纸贵。后又移居美国，2017年3月在美国辞世，97岁。
本书...

圆通速递2023营收576.84亿，2024一季度快递业务净利增长近12%

4月25日晚间，圆通速递（600233.SH）发布2023年年度报告。业绩指标方面，公司2023年业务完成量212.04亿件，同比增长21.31%，超出行业平均增速1.9个百分点，实现营业收入576.84亿元，同比增长7.74%，归母净利润37.23亿元，其中快递业务实现归属于母公司股东净利润38.40亿元，同比增长5.15%。在行业...

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但斌掌舵的东方港湾产品，自4月12日至4月19日一周内，67只产品的净值回撤值超过了10%，占比超过四成。
估计是公司重仓英伟达，被包了饺子。
理由：1）但斌此前透露东方港湾2017年就买了英伟达；
2）上周英伟达股价重挫13.59%，恰好与东方港湾投资旗下产品净值大幅回撤的时间点相吻合，...

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电力行业的业绩很不错啊，今年估计能持续。
根据一季报数据：华能国际等6家公司已披露业绩，4家公司实现了净利润的增长；10家公司发布了业绩预告，其中8家净利润同比增长。
核心逻辑是：全社会用电量的增长；火电企业燃料成本的下降；新能源业务的增长。
华能国际一季度净利润45.96亿...

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今天的经济困境，其实在2015年已经预演了。
但是，我们选择了涨价去库存，通过提高居民杠杆率，度过了上一阶段的经济收缩。
今天，居民杠杆率已经超过美国，反过来拖累了经济的增长。
现在内需很差，核心是房贷，另外养老、育儿也是拖累，不敢消费。
现在当务之急是如何减负，让这...

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中美供应链脱钩。2023年，中国占美国进口的比重，从2017年的21.9%下滑至前三季度的14%。下滑的份额主要流向了北美自贸区（墨西哥和加拿大）、东盟、欧盟。
这些地区2023年前三季度占美国进口的比重，相比2017年提高了2.9、2.8、2.3个百分点，是这一轮产业链转移的直接受益方。
其中家具、...

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回复@Q小d在学习: 中国轮胎具有性价比，目前海外企业的供应链不稳，终端消费也在降级，中国轮胎可以趁虚而入，扩大全球市场份额。 龙头胎企出海建厂，绕过贸易壁垒，带来超额利润。//@Q小d在学习:回复@公子豹:轮胎怎么样？

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回复@雷神带我飞: 现在的选股，海外业务是非常重要的逻辑，宇通客车就是榜样//@雷神带我飞:回复@公子豹:18%销量贡献43%利润，可见国内有多卷

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长城汽车的一季报相当不错，海外业务的潜力还被低估了。
一季度，公司的海外销量占比环比+5pcts至33.7%、坦克销量占比环比+2pcts至17.9%；毛利率20%，环比+1.5pcts，单车毛利达历史单季新高3.12万元。
海外是蓝海，不仅不卷，毛利率还更高，丰田就是典型的榜样。
长城汽车海外市场2021...

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不到一周时间，港口煤价上涨了15元/吨，个别贸易商甚至捂货等涨。本周前半程，询货、打听的客户有所增多，有客户提出能按指数加10元/吨接货。

机构一季度大买煤炭股：垄断优势带来了确定性溢价

基金一季报显示，继续大买煤炭股。
煤炭进入基金前十大重仓股的数量，由2023 年4 季度的23 只，增至2024 年1 季度的26 只，对动力煤、焦煤全面增配。
煤炭前5 大重仓持股分别为中国神华、陕西煤业、兖矿能源、新集能源、中煤能源。
环比来看，山煤国际、开滦股份、盘江股份、陕西煤业...

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在制裁环境下，去年炒作的所谓“算力租赁”的公司，今年暴雷概率非常大，因为本质只是二道贩子，后续很可能拿不到货。
国外的货，基本拿不到，且期货占比大，价格比市场价要高出很多，现货能拿到的基本都是高溢价，一到国内就秒光。
$高新发展(SZ000628)$

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农夫山泉有点绿。
“2000年4月24日，因纯净水对人体无益，农夫山泉郑重向业界宣布不再生产纯净水，转而全部生产天然水。”
——这是农夫山泉官网企业大事记中的一段历史。
“时至今日，我仍然坚持认为，水中的矿物元素对人体健康是至关重要的，这也是我坚持生产天然水的原因。”钟睒睒...

当代理商，并不是一门好生意

财报披露后，智飞生物的股价连续2天大跌，已不到34元。而在最高峰，股价达到了153元，如今连零头都不到了。
智飞生物2023年业绩飘红，细看之下，毛利率较高的自主产品收入下滑，营收主要靠代理产品带动，但该类产品毛利率在年内进一步下降，公司盈利空间收窄。
2024年一季度更是增收不增利...

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一季报中，机构全面加仓价值类资产。
不止是狭义的高股息行业，还扩散到拥有供给侧壁垒、行业格局改善、ROE稳定性上升的行业：
1）全球资源品：铜、油的配置比例，来到2010年以来新高并回到超配；
2）国内供给侧有壁垒的行业：煤炭连续3个季度加仓（回到标配）、电力2010年以来新高（...

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4月24日郭明錤发文表示，苹果已下修2024年Vision Pro发货量至40至45万台，原本预期为70至80万台。
$苹果(AAPL)$

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交运行业机构一季度重仓分析：
Q1交运行业机构配置总市值达到379亿元，环比增长21%。
持仓比例中，航运、铁路运输、高速公路板块占比23%、10%、4%，环比上升10pct、3pct、2pct。
机构重仓前十的个股：春秋航空、中远海能、中国国航、顺丰控股、吉祥航空、招商轮船、圆通速递、南方航...

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黄金有色的仓位要控制下，上周就有边打边撤的，这两天压力小很多。 除了期货价格的调整压力外，一季报披露机构增持，资金也顾虑拥挤度，兑现也成了一致性预期。 短期先让子弹飞一下，刚破位不着急接回来。

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昨天两市成交额缩到了7800亿，所以权重容量标的就很难有机会，北上还净流出30亿。
个股涨多跌少，看似风险偏好修复，实则避险情绪在升温。
马上是长假了，节前资金集体高低切，题材轮动得很快，而且非常无序，没有主线。
国债期货走上头了，侧面也验证这点。
$中信证券(SH600030)$