公子豹

消费低迷，爱马仕却赢麻了，聊一下顶奢的投资逻辑

奢侈品牌风云争霸，香奈儿、LV、Dior你争我赶，爱马仕依然是永远的王者。电视剧《三十而已》，顾佳限量款的香奈儿，在太太们的爱马仕面前，也只能灰溜溜地藏起来。
王者的好处是，即使消费低迷，别的牌子亏麻了，老大依然能赚到手软。
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爱马仕赢麻了
4月25日，爱马仕集团发布20...

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强者从不抱怨环境差。
因为环境就是他们搞差的。
$万科A(SZ000002)$

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回复@风雷动零四分: 路透社：马斯克今天搭乘航班前往北京，这是“一次令人意外的访问”。
报道称，一名知情人士表示，马斯克正寻求在北京与中方官员会面，讨论在中国推出全自动驾驶（FSD）软件，并寻求获得批准。
这无疑是一次神秘之旅，因为马斯克本人并未透露此次中国之行，特斯拉也没有...

煤炭股Q1利润集体缩水，煤价还要凉多久？

煤炭股Q1业绩集体遇冷，股价也是横垄地拉车——一步一个坎。
从一季度财报看，中国神华实现营收876.47亿元，同比增长0.7%；归母净利润158.84亿元，同比下降14.7%。这一净利降幅已高于去年全年该公司的净利降速。
中煤能源营收和净利润分别下跌23.3%和30.5%；陕西煤业净利也下降了约32.7%。...

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FSD入华的投资机会：
一是国内领先的玩家，FSD入华会快速完成消费者教育和商业模式的升级，国内能够率先跟进的玩家（民族支柱产业，最终格局仍旧是国内企业为主）将最为受益，华为（长安汽车、赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车等）和新势力（小鹏汽车、理想汽车、蔚来）目前国内领先。
二是智能...

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马斯克表示，特斯拉今年将在训练和推理人工智能方面投入约100亿美元，后者主要用于汽车。

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马斯克今日来华，有望推进FSD全自动驾驶落地。
时间线梳理：
2022年11月，特斯拉向北美测试用户推送 FSD Beta V11；
2023年9月，特斯拉CEO埃隆·马斯克于硅谷帕洛阿尔托直播测试FSD Beta V12；
2023年11月23日，特斯拉中国回应，FSD落地中国正在推进的消息属实；
2024年3月，...

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转，周末学习时间，各个板块概念的逻辑：
1.资源品：美国经济不及预期，资源空中加油，中国部分矿企全球构建竞争力；
2.红利：供给是永恒的壁垒，继续加大分红，估值提升才起步；
3.低空：核心新质生产力，各地一把手工程！
4.出海：继续戴维斯双击！中国制造业全球出击！
5....

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看到某人对茅台人事变动的评论，你认同吗？
个人觉得张上来是好事儿，因为张毕竟是干酒的老人儿，这么多年他是比较懂行的，把习酒从10亿干到50亿也是验证了能力的。当年茅台本身也是把他当接班人培养的。张大概率是不会太折腾的。
丁有能力，这个我不否认，但是他有点儿过于活跃了。搞什...

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北上资金本周（4月22日~4月26日）净买入257.96亿元，周五净买入224.29亿元，单日净买入创陆股通开通以来的新高。 从行业看，房地产行业获北上资金大举加仓，持股数量由上周末的23.63亿股增加至25.95亿股，增幅达9.83%。 $万科A(SZ000002)$

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中产大量躺平了，重新又回到追求性价比的消费：
大量中产的阶层跌落，因为赚钱难了，原本的扛杆太高了，所以开始勒紧腰带过日子，消费明显的下沉。
这两年做高端消费品和奢侈品的团队，现在过的非常舒服，一点不受大环境影响。爱马仕、香奈儿、LV、劳力士连续调价，高端车销售也买的特别好...

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【北京车展总结：合资车的灭顶之灾】
转，1）4月新增订单压力较大，消费者购买力下降、观望补贴等多重因素。但车企普遍主推电动车，今年燃油车销量预期下滑，电动车普遍维持较高增长目标。
2）今年或许为汽车最近几年最低价。电池成本底部+官降+各种促销+政府补贴，优惠力度10-20%，新车型...

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爱马仕目前的估值比竞争对手都高。根据预计收益，其12个月的前瞻市盈率为51倍，而LVMH为24倍，开云则为16倍。

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今天跟一个做餐饮的朋友聊天，问他：之前说要在杭州最核心的杭州大厦开店，啥时候开？
他说：新店还没合适的位置，杭大店的房租太贵了，拿不下来。
原来，他已经和大厦的负责人谈了，看能不能降房租，毕竟现在商场的人流比2020年少了一大半，房子空着没人租，也白白浪费了，房租不跌反涨，...

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万科的多事之春：万科回应穆迪调整评级：坚决反对，希望准确评估和反映公司情况。

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外资不一定就晚了$中信证券(SH600030)$

跟着社保基金炒股：25股一季度获社保扎堆持有

一季度末，社保基金共现身127只个股前十大流通股东榜，新进29只，增持36只。
从前十大流通股东名单中社保基金家数来看，神火股份、海信视像、我武生物、华特达因等4只股有3家社保基金集中现身，持股量分别为8206.42万股、5191.05万股、5178.74万股、1133.02万股。
从持股比例看，社保基金...

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今天，北向资金单日流入224.49亿元，创2014年陆股通开通以来的历史记录！
北向疯狂涌入，逻辑有三：
第一，外资投行风向改变。
瑞银率先看空美股，看多港股A股，近期高盛和大摩也都改口了。这是北向疯狂的主要原因。
第二，季度报接近尾声，该兑现都大部分都兑现过了。
已经没...

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回复@爱吃水果罐头: 谢谢//@爱吃水果罐头:回复@公子豹:你可以在$浙版传媒(SH601921)$ 旗下的bookdna电子出版平台自主提交。然后初审通过后交钱校阅，比纸质出版省很多钱，发布到微信读书之类的各大阅读平台。电子平台数据不错的话再发纸质版 查看图片

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【尴尬了：上交所也有责任】
西藏珠峰的一则中，董秘胡晗东的名字，被错误地写成“胡哈东”“胡啥东”“胡昣东”。25日晚间，西藏珠峰对此发布致歉公告，并对错误进行了更正。
西藏珠峰工作人员记者表示：“我们从去年8、9月起，交易所就给我们信披评级打了D级，不是信披直通车了，也就是...