$招商银行(SH600036)$
今天来谈一谈一些很少谈到的话题,我一向投资都是以基本面和估值为基础的,当然股票市场和企业经营都是一直在变化,把握难度很大,估值和企业基本面的话题太大,无法谈,谈一谈一点点交易的技巧,我一向推崇逆向交易,但这个前提是以了解企业的内在价值为基础的,否则作...
最近超长期国债的发现对保险股造成了不小的压力,主要就是招标利率太低了,这对市场对中长期利率的走势造成了很大的压力,由于久期匹配的原因,保险理论上应该是中长期国债的配置主力,但目前的50年和30年期国债的中标利率对保险固收的...
$招商银行(SH600036)$
今天来谈一谈一些很少谈到的话题,我一向投资都是以基本面和估值为基础的,当然股票市场和企业经营都是一直在变化,把握难度很大,估值和企业基本面的话题太大,无法谈,谈一谈一点点交易的技巧,我一向推崇逆向交易,但这个前提是以了解企业的内在价值为基础的,否则作...
应对贸易冲突最好的办法还是谈判,而非互殴,比如,中国和欧盟的汽车争端如果能够通过谈判达成最好,最好的结果是配额制,每年出口欧盟的汽车实现自律性的配额,这个数目肯定要谈判的,肯定也是多多益善,对于欧盟可以达到不冲击当地汽车产业的结果,对于中国好处远好过被关税限制而赶出市场。
很简单,你可以比喻成存货增加对现金流的影响
回复@老舍1105: 股东治理有效的话,不会出现乱投资的现象,只有内部人控制的企业才会,XOM是具备现代化管理模式的企业,长期基金话语权很大,商业利益为上吧//@老舍1105:回复@燕山野人:我的思考是:正是由于国家能源安全的重大责任,国家才不会允许三桶油在主业(采油气)外的乱投资,且并不需要它...
$中国海外宏洋集团(00081)$万科企业(02202)$
目前对于房地产行业的看法非常混乱,最悲观的一种是即将日本化,房地产行业很可能会陷入30年的低迷期,当然也有一种看法比较乐观,可能会像2015年去库存和棚改一样快速复苏,甚至房价会在上一个台阶。
个人认为两种观点可能都不是正确的,首先...
$中国海洋石油(00883)$
静态估值水平已经达到COP和XOM的65%,不容易啊,财务状况要更好些吧,公司治理可能要稍差些,估值水平如果相当也就是估值回归完成的时候了。
$中国海洋石油(00883)$建设银行(00939)$招商银行(SH600036)$
市场上有很多关于人民币汇率的讨论,有看空的,也有看多的,甚至涉及到意识形态的争论,其实这些观点都不完全准确,如果认真的去看过央行的公开言论,就知道,人民币汇率其实管制的非常好,是变相的联系汇率,但这个联系的对象,并...
谈一谈对公用事业股投资的看法,公用事业股的股价今年表现相当强劲,主要原因一个是人民币长期利率的下降,一个是保险新会计准则推动了险资投资股息率比较高的公用事业股。这个原因以前分析过,主要在IFRS9中,部分股票投资的公允价值变动可以不计入当期损益,只有股息分配计入当期损益,这样对于...
反思了一下最近几年的投资,发现百分之90的钱都是重仓的几个大股票赚的,但百分之60以上的精力都放在剩下的二十只小仓位股票上,失误率还特别高,未来还是要改变一下策略了
$万科企业(02202)$中国海外宏洋集团(00081)$
五月份的地产数据不出意外的又是相当惨淡,地产行业现在是土地越少的生存几率越大,全国性的地产商实际上不管哪一家,都处于相当的困境中,香港模式的如华润中海土地储备要少些,困难就少些,但这些企业同样有不少土地储备处于城市边缘位置,实际...
$招商银行(SH600036)$中国海洋石油(00883)$建设银行(00939)$
很少人能够真正理解,投资成功的关键不在于你投资的股票价格明天表现如何,而在于你投资的企业前景如何,所以那些用短期股价的涨跌来评判投资成败的行为是很可笑的,投资成功是否一个是你用什么价格买入你投资的企业,一个是你投资...
回复@我的传奇a: 丰田本田在美国都是当地设厂的,不是出口,欧洲我不太清楚,这就等同于当地企业了,这样劳动力成本优势就不存在了,拼的就是技术优势了//@我的传奇a:回复@燕山野人:嗯。短期而言这是必然的。每一个有点工业化志向的国家都必然会对汽车这种工业化顶端的行业有所诉求。
不过我们...
回复@我的传奇a: 国际贸易和国内贸易不一样,不可能是完全开放的自由贸易,讲的是贸易平衡,比较优势,单方面输出产能根本做不到,各国都会保护自己的核心产业,如汽车,欧盟对中国电动车关税只加到21,这是因为他对我们也有很大的汽车出口,像土鸡和印度,就毫不留情直接拍死,还有老美,其实包括...
$六福集团(00590)$周大福(01929)$周生生
最近在六福集团上吃了一点小亏,根本原因还是对珠宝行业不了解,我比较愿意尝试不同行业的投资,但真正的教训都是真金白银的付出。
当时投资六福的逻辑其实蛮简单的,六福集团的资产负债表比较好,而且当时有一个判断,黄金价格会上涨,这个判断还...