道道道道到

讨论

今年资本开支这么多，明年的折旧摊销继续增加上亿

讨论

员工同比减少了，薪酬却多了

讨论

回复@道道道道到: 至于到底能赚到多少钱，例如你中海，保利能赚到10%净利率，积余只能赚到5%净利率。那其它物业公司只要不是太烂，最底线赚个5%，7%净利率的总会有吧。//@道道道道到:回复@jiancai:物业这门生意能不能赚到钱，我觉得是无疑的。看看2015年上市到现在有9年了的中海物业，有5年了的保...

讨论

回复@jiancai: 物业这门生意赚不赚钱我觉得是能模糊确定的，但不代表每家企业都一样//@jiancai:回复@道道道道到:那你帮我解释下 $彩生活(01778)$ ，它上市时候主要营收来自华南和深圳，怎么现在感觉公司快没了。

讨论

回复@jiancai: 物业这门生意能不能赚到钱，我觉得是无疑的。看看2015年上市到现在有9年了的中海物业，有5年了的保利物业，有10年以上的招商积余，有5，6年了的新大正，南都物业等等。有这么多年的财务数据，难道还看不出物业这门生意能不能赚到钱吗？难道要怀疑中海物业财务有假，招商积余财务有假...

讨论

虽然关联方应收不再增加，但担心的是第三方贸易应收又多了3亿，占到当年营收的12%了

讨论

感觉上是这样，但从财报的数据上来看却不是这样，如万物云，去年应收新增7亿，只占总营收2.11%，哪怕是世茂服务，新增应收也只占营收的0.24%。更别提越秀服务，没有新增应收，说明所有物业费都基本收到了。

讨论

要说三星以下这几个有归零风险，真的很难想象能怎么个归零法

讨论

在披露易去看，9点40就出了

讨论

经调整核心净利15亿不是归母的吧？

讨论

融资成本32亿，所得税加土地增值税交税24亿，最后股东自己赚14亿，地产商，真的好辛苦。

讨论

总资产才67亿，怎么可能交了按金50亿？自己现金也才20亿，应付就有20亿，以后又怎么可能有钱去交按金50亿嘛。

讨论

回复@时光如镜: 新城悦一直是上半年经营现金流少，下半年多。2023年上半年虽然只有6百万，但比2022年上半年的负3.8亿是好很多了，就看下半年表现了
查看图片//@时光如镜:回复@阿企笔记:新城悦和融服一样几乎没有经营现金流...

物业公司损毁股东利益行为汇总(1) - 通过购买关联地产方物业输血

地产行业暴雷，物业成为房企纾困的重要工具。卖股引战、抵押出售的常规操作之外，财务担保、直接借款、兜售资产，甚至违规资金挪用……关联房企“吸血”物企的花样不断。
物业股跌幅如此之大，已经无视所有帐上现金，资产情况，无视其基本盘现金创造能力。我跟踪物业股三年，过去发生的一些事...

讨论

我们一切的努力都是为了幸福，而幸福=财富+健康+良好的人际关系

定量分析物业管理费到底收不收得上来

物业管理费到底好不好收，争论颇多，本文试图进行定量分析，给物业管理费到底收不收得上来出具一个让自己放心的结论。
因为有很多的物业公司的上市时间不长，前期有关联地产公司的利益输送做高了业绩，结果还没来得及反映其基本盘物业管理的正常现金创造能力，就遭遇了这轮地产风暴，利益输送...

讨论

回复@救生队山姆队长: 物业收费到底收不收得上来的争论一直有，但一直却没人进行定量的分析，到底有多少物业费成为应收，到底有多少一年内物业费应收变成了一年以上，二年以上。如果当前缴存率85%，但第二年剩下的15%收上来了多少却不知道。
这两年因为关联方应收的巨大干扰，一直看不真切第三...

讨论

回复@王代新: 说“现在的物业生意很多必须的开支列为资本性支出从投资性现金流流出去了”，我没看出来，确实有不少收购的资本性支出，但这种支出是用来扩张的，不是维持原有收入必须的开支，还有车位销售等的按金等资本性支出，但这也是会返还的。考虑物管的自由现金流，我觉得并没有多少资本开支...

讨论

物业股的股价不断新低，很多投资者包括我自己都在不断的重视审视这个行业，审视所投企业的方方面面，想找到坚持或另投他处的理由。关于物业这门生意的商业模式优劣，也有过很多观点的冲突，包括物业收费到底收不收得上来的争论。而所有的争论都停留在听人说什么什么，应当会怎么怎么，感觉如何如何...

物业公司关联地产方应收账款发展分析

上一篇讲到通过财报中的经营现金流净额并不能准确判断物业公司的现金流改善情况。
下面我们通过对应收账款的分析，特别是对关联方应收的分析，试图搞清楚应收的放大或收敛的发展趋势，从而可做出现金流变化的前瞻指示。
以建业新生活为例，以下...