荔慎投资梁军儒

荔慎投资梁军儒

上海荔慎投资有限公司总经理

荔慎投资梁军儒的私募基金
总收益 22.4%
  • 无封闭期
  • 荔慎稳健成长一号
    主理人:荔慎投资梁军儒
    荔慎投资梁军儒回复的提问

    梁总,想咨询您一些问题,可否见私信,感恩[跪了]查看全文

    荔慎投资梁军儒的热门讨论
    不要全盘否定中医

    凡事都有两面性,都要辩证地看待。任何事情极端,一定会有失偏颇。一些中医黑不知道是为了博眼球还是无知,怀着强烈的敌意全盘否定具有几千年历史的中医。中华文化和中医都是祖先留给我们的遗产,中华文化也有糟粕,难道我们就此也不认祖宗了吗。从科学的角度看,很多中药的确成份和副作用不明,...查看全文

    全方位数据看房地产真相

    1、行业历史 房地产近17年数据 万科近九年数据 保利近九年数据 不方便截图,实际万科1993年至今,净利和营收只有一两次小幅度的负增长。保利则2006年至今营收和净利都是正增长。 2000年至今房地产行业年销售面积、年销售额、单价只有一两次小幅度的负增长,典型的量价齐升,年销售额17年涨了三十...查看全文

    腾讯与阿里孰强

    马云的创新能力的确很牛,个人觉得能力上要强于小马哥。但小马哥是幸运的,拥有了核武器QQ和腾讯,很多创新和能力在这个面前都显得软弱无力。很多事情马云真刀真枪干体力活费劲还不一定成,而小马哥随便用微信赋个能就成了。 举个例子,就如支付宝现在线下贴钱打微信支付,但对我来说可能会在有红...查看全文

    一位挚友四十出头,生性开朗乐观,一直体壮如牛,感冒都几乎没有过。四五个月前还跟我一起爬山、打篮球,前几天却因为癌症病危,我要见证立遗嘱。心中无比悲痛[哭泣]这几天都睡不着。怎么会这样,好端端的一个人说没就没。没有这种亲身经历可能体会不到健康无价,健康是1,其他是0,没有健康,再...查看全文

    只知道巴菲特曾一度让伯克希尔只持有三只股票,没想到他的单一持仓极限可以到75%,而芒格100%。但这需要极高的确定性。高度集中持股需要极强的能力和极大的信心。问:两位曾重仓美国运通和华盛顿邮报。你们的投资这么集中,信心从何而来?巴菲特:如果我们只管理自己的钱,只要是我们真的特别看好...查看全文

    做个好人

    孙宏斌是天赋异禀的商业天才,大起大落堪称传奇,撇开融创也是我心中的偶像级人物。但除了这一点,孙宏斌更令我佩服和高度认同的是他的为人:吃亏是福,与人为善。在这个高度商业化的时代,无论财经版、娱乐版,还是社会版,都充斥着为了利益尔虞我诈、撕逼大战的新闻(雪球就是一个缩影[大笑])...查看全文

    半年收益第三了,还是这么丁点人关注,没天理啊$私募工场(荔慎稳健成长一期)(P000275)$ ,最新净值1.6860,总收益68.60%。查看全文

    当你被噪音干扰的时候,当你感到恐惧的时候,记得回头看看价值。$融创中国(01918)$查看全文

    股票长期收益取决于什么

    股票长期收益取决于实际的利润增长与投资者预期的利润增长之间的差异。这句话出自经典名著《投资者的未来》,被很多投资者奉为指路明灯,津津乐道。 但我一直没想明白,股票长期投资回报取决于买入的价格和企业长期内在价值的增长。预期与实际差异只会影响买价,红利再投资又是另一个回事,决定性...查看全文

    有个怪现象,港股明显已经是牛市中,而且上涨了很多,但很多香港本地证券股,比如海通国际、耀才证券金融等却是跌跌不休,这在国内市场是不可想象的。是什么原因呢,港股之前的牛市出现过这种情况吗?请教港股老司机。$海通国际(00665)$ $耀才证券金融(01428)$ @小兵oo9 @管我财 @何纯在南国查看全文

    好企业暴跌时要敢于买入

    暴跌的时候买入好企业是一种享受,内心充满安全感,未来充满希望。查看全文

    现在应该买什么股

    在别人恐惧时贪婪,买跌不买涨。不是为了逆向而逆向,而是因为大跌的股票中,找到高性价比标的的概率会高很多。当然也有例外,也有越涨越便宜的。最终买不买还是先看企业基本面,再看估值。基于逆向的原则,现在我更倾向于在已经持续大跌的中小企业中寻找金子,当然具有强大竞争优势的企业才会考...查看全文

    很久之前就看过这个实验,不知道有那么神奇的功能。冻肉无需解冻可以轻松切割,没有血水,肉口感得以保持,都是冰箱冷冻肉的痛点。格力创新能力真强,有没有用过的朋友,真那么好马上买一台。$格力电器(SZ000651)$ -5℃水不结冰惊呆小伙伴 格力携晶弘冰箱揭秘 网页链接查看全文

    满仓满融一个股票真的好吗

    满仓满融这词在雪球可谓耳熟能详,几乎每一只热门股票都有人这样做。很多投资原则听得耳朵都烂了,但多数人还是当耳边风,为什么?因为违反原则短期可能不会被惩罚,反而会获得暴利,有人说我做投资以来都这样,不是一直没事。违反原则虽然决定生死,但出现恶果的概率往往很低,可能十年二十年才...查看全文

    C罗没话说了,一己之力三个球,圆月弯刀精准到毫米了,完全配得上球王的称号,双球王时代,某种意义上比梅西更牛,葡萄牙就是一人球队。查看全文

    对老板电器年报的看法

    老板电器公布2017年业绩,大幅低于预期。其实收入增长仅仅略低于预期,主要让投资者大跌眼镜的是净利增长率。2017年老板电器的市场份额仍有提升,业绩低于预期主要还是受地产周期和原材料大幅上涨等阶段性因素的影响,老板电器核心竞争力并没有明显被削弱。 去年地产行业虽然整体还是正增长,但主...查看全文

    现在该买什么

    市场有时是无效的,但市场往往也是很聪明的,基本面经常会提前反应到股价上。当所有人都看到企业前景一片光明,看到业绩强劲增长时,股价一般已经涨了很多,大幅上涨会强化对企业的过度乐观,让投资者产生股价永远上涨不会下跌的错觉,这时股价经常是强弩之末。如果对基本面的认知跟随或落后于市...查看全文

    你有多依赖微信

    对微信的依赖程度有多高1、不用2、可有可无3、不可缺少将来有可能不用微信吗?$腾讯控股(00700)$查看全文

    定制家具龙头

    $欧派家居(SH603833)$ 龙头增速不是很高,但却能享受溢价,确定性和稳定性的溢价。查看全文

    周黑鸭调查

    调查一下,我第一次吃周黑鸭有被震撼的感觉,觉得太好吃了,而且很特别,与其他几家差异很大。口味十分个性化,大家有吃过周黑鸭吗,与绝味、久久丫、煌上煌相比如何。$周黑鸭(01458)$查看全文

    他的全部讨论

    $三聚环保(SZ300072)$ 悬浮床2017年的业绩贡献不可期望过高,乐观2-3套,乐观按每套30亿计算,工期两年,还要与华石分成,若对半分,则明年营收贡献最多只有15-22亿,这还是最乐观的情况。生物质要到2018年才有明显收获,明年增长主要还是靠能源净化服务、合成氨推广。查看全文

    回复@王治龙: 华夏预收有一千亿,剔除这部分负债率43%,很健康。单个产业园一级开发投入并不多,资金占用并不大,房产开发基本按需拿地,不用囤地占用大量资金,销售周转也快,风险应该可控。未来城轨及产业基金可能会占用比较大的资金,希望公司不要把大量资金投入产业资金,需要持续关注观察。$...查看全文

    回复@策略测试专用: 国内产业园垫资的就是一级开发的成本,一个产业园撑死就几个亿,主要是土地平整和基础设施,你去东方财富看看经营分析就一清二楚了。用常识分析一下也知道了,一个PPP项目上百亿几百亿,今年华夏就新增了二十六七个,难道华夏垫资几千亿吗。//@策略测试专用:回复@荔慎投资梁军...查看全文

    回复@股市收藏家: 可口可乐在碳酸饮料是绝对优势,在其他品类的品牌优势就完全没有那么明显了,这几年营收都出现了负增长,净利润2014年-17%,2015年4%,这种状态已经基本与成长不沾边了。你只是个案,问问身边80,90后有多少人还喝白酒,资本市场不是要持平喔,还要增长喔,能持平都很难了。//@股...查看全文

    回复@思维的格栅: 30年后还有多少人喝茅台,都不是百分百确定的,年轻一代喝不喝白酒都不是确定的。当然超长期来说茅台还是比较稳定的,只是增长率可能是递减的了,若降至个位数,这样的投资是很稳,但满意吗?巴菲特说可口可乐值得永远持有,我想也是一种夸张的说法,现在可口可乐最稳固的碳酸类...查看全文

    回复@思维的格栅: 茅台是独一无二的,国内几乎没有企业可以与其比较,华夏当然也不能跟它相提并论。但PEG适用于所有稳定增长型企业,茅台百分之十几的增长,PE十几倍合理。华夏今年静态市盈率最高其实也有18倍,30%-50%的复合增长,明年静态也给18倍,投资回报也就是30-50%,没有想着赚估值提升的...查看全文

    回复@台北阳光: 是有一定风险,但200亿美元是埃及方面的投入,不是华夏,就像国内华夏中标的PPP项目动辄几百亿,是政府在投入,华夏参与部分建设,例如一级开发之类的,我想单个国家投入的金额不会太高,风险还是可控的。我比较担心的还是参与产业基金,希望这次30亿是个案,希望以后追加金额不要...查看全文

    回复@英科睿资鹰: 如果净利润增长率能持续30-50%三到五年,16年市盈率10-12倍,PEG0.3-0.4,说是捡钱机会应该没问题。关键是能否有这个增速,这个见仁见智,我觉得可以所以说是捡钱的机会。50亿对很多行业是一个挺高的基数,但对于华夏的这种商业模式和市场空间,并不高。//@英科睿资鹰:回复@荔慎...查看全文

    回复@荒原狼4747: 产服稳定、高增长,毛利率超高,盈利能力强,华夏有一定的竞争优势,可以说已经形成一定的护城河。$华夏幸福(SH600340)$//@荒原狼4747:回复@荔慎投资梁军儒:梁总 为什么产服的估值应该比传统地产的要高?查看全文

    是的,产服才是核心,只要地产发展能让政府有能力支付产服收入就是良性的,多出来的是锦上添花,关键还是看招商。$华夏幸福(SH600340)$//@滚一个雪球:回复@荔慎投资梁军儒:地产销售不是华夏的核心,这两年的快速增长不是常态,但是是今后几年的安全垫,提前几年锁定了地产利润,也保障了产业发展服...查看全文

    是的,华厦未来两年的财务报表已基本锁定高增,难看的是经营简报。我比较好奇的是象固安,廊坊,大厂,香河几个地方早在四月份已经限购,华厦二季度简报却能爆表,现在这几个地方政策都没变,怎么会销售腰斩以上,所以想证实一下。$华夏幸福(SH600340)$//@大灰狼律师:回复@滚一个雪球:@荔慎投资梁...查看全文

    回复@鹤flying: 华夏的产业园基本都是新兴经济,电子商务、生物科技、节能环保、智能制造、新材料、新能源汽车、航天产业、文化创意等等,这些行业很多处于高速发展阶段,受宏观经济影响很小。$华夏幸福(SH600340)$//@鹤flying:回复@荔慎投资梁军儒:签约真到落地需要多久?有多少最后成了空头支票...查看全文

    回复@思维的格栅: BT代建跟华夏的性质有些不同,代建是一锤子买卖,华夏与政府的合作是长期性滚动发展的,某种程度上政府对华夏有一定的依赖,具有利益共享共赢的性质,所以一般而言除非华夏的招商进展情况很差,政府看不到未来,才会出此下策。//@思维的格栅:回复@大灰狼律师:以本人在县城地区开...查看全文

    回复@思维的格栅: 11年至今产服收入222亿,对应落地额约500亿。$华夏幸福(SH600340)$//@思维的格栅:回复@大灰狼律师:请教16年截止现在落地金额大概数查看全文

    回复@思维的格栅: 你看看沈阳苏家屯的数据就不会这样想了,签约投资额前年16亿,去年58亿,今年上半年就已经112亿,完全是爆发性增长,是异地扩张的成功典范。另外像无锡、嘉善、来安、和县等新的异地产业园发展态势良好,签约投资额都大幅增长。异地扩张并不需要一定像环京那样北京火爆地产溢出,...查看全文

    大厂肯定有环京因素导致的更强的溢出效应,导致数据部分失真。但签约投资额到落地到形成地产收入有滞后,所以2015年的地产收入对应至少2014年以前的签约投资额。苏家屯2014年以前的累计签约投资额只有40亿左右,可以说219亿的绝大部分还没体现。大厂2014年前约130亿,是苏家屯的三倍多,这样10%的...查看全文

    亮点在异地扩张的浙江嘉善、江苏无锡、安徽的三个点,异地扩张初步取得成功。查看全文

    回复@台北阳光: 完全没必要担心,简单几个数字,王文学个人财富482亿。黑牛食品投入300亿,西藏知合资本占黑牛食品30%股权,华夏幸福收回135亿,华夏幸福基业占华夏幸福62%股权,简单粗暴算下这两个已经基本相等,你觉得大股东会亏多少?两者放大反映到市值上更不用说了。//@台北阳光:回复@荔慎投...查看全文

    回复@台北阳光: 政府没有什么成本,付出的只是一些闲置土地,但获得大发展的机会,何乐而不为呢,是否可持续发展,主要取决于华夏能不能招商成功。//@台北阳光:回复@荔慎投资梁军儒:梁兄,公司获得当年招商落地投资额45%的返还,这个比例我感觉是非常的高。一方面表明公司对地方政府的议价能力很强...查看全文

    回复@荔慎投资梁军儒: 况且AMOLED项目只是风险比较高,做好了一样赚大钱,王老板的如意算盘打得很响,立于不败之地,赚大钱。//@荔慎投资梁军儒:回复@价值工匠:王老板就算亏也只是表面的吃小亏,而实际赚大钱。300亿投资黑牛食品就算亏一点钱,华夏收获120亿的产服收入,王老板在黑牛的市值才多少...查看全文

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